1 Теоретические основы построения финансовой системы и финансовой политики государства

1.1 Понятие и сущность финансовой системы

В российской и зарубежной научной экономической литературе существуют различные опреде­ления понятия «финансовая система».

В западной финансовой науке преобладает трактовка финансовой системы в контексте функционирования финансового рынка. Например, З. Боди и Р. Мертон характеризуют финансовую систему как «совокупность рынков и других институтов, используемых для заключения финансовых сделок, обмена активами и рисками. Эта система включает в себя рынки акций, облигаций и других финансовых инструментов, финансовых посредников, фирмы, предлагающие финансовые услуги, и органы, регулирующие деятельность всех этих учреждений»¹.

В работе Н.Г. Мэнкью финансовая система определяется как «совокупность экономических институ­тов, помогающих направить ресурсы лиц, желающих сделать сбережения, к тем, кто нуждается в заемных средствах, в форме инвестиций»². В отечественной литературе финансовая система характеризуется в основном как совокупность сфер и звеньев, которые характеризуются специфическими формами и методами финансовых отношений, которые имеют соответствующее законодательное и организационное обеспечение. В.В. Ковалев считает, что финансовую систему следует рассматривать «как форму организации денежных отно­шений между всеми субъектами воспроиз­водственного процесса по распределению и перераспределению совокупного обще­ственного продукта»³.

Н.И. Химичева указывает, что финансовая система в экономическом аспекте - это внутреннее строение финансов, совокупность входящих в них взаимосвязанных звеньев (институтов), каждое из которых представляет специфическую группу финансовых отношений. Материальное выражение звеньев (институтов) финансовой системы составляют соответствующие их специфике денежные фонды - бюджетные, внебюджетные и т.д.⁴

Согласимся с мнением авторов, которые считают, что наиболее точным является следующее определение финансовой системы: финансовая система – это совокупность взаимосвязанных сфер, звеньев финансовых отношений и финансовых институтов, в процессе взаимодействия которых осуществляется распределение, формирование и использование фондов денежных средств. Структура финансовой системы Российской Федерации обобщенно представлена на рис. 1.

Финансовая система Российской Федерации

1 уровень

2 уровень

3 уровень

4 уровень

5 уровень

Государственная бюджетная система

Государственные внебюджетные специальные фонды

Государственный кредит

Фонды имущественного и личного страхования

Финансы предприятий различных форм собственности

Рисунок 1 - Структура финансовой системы Российской Федерации⁵

Иерархически организованная финансовая система призвана обеспечить комплексную реализацию всех функций финансов (воспроизводственной, распределительной, контрольной), что позволяет наиболее полно использовать финансовые отношения для осуществления государственной экономической политики.

В контексте реализации воспроизводственной функции финансовая система должна обеспечить мобилизацию и оптимальное размещение финансовых ресурсов, способы их перемещения во времени и пространстве, ликвидность и управление рисками, формирование информационной поддержки.

Основными участниками финансового рынка, которые обеспечивают мобилизацию финансовых ресурсов, являются учреждения кредитной системы и институты общего инвестирования, страховые компании и пенсионные фонды, которые формируют конкурентную среду в борьбе за сферы их привлечения и направления инвестирования. Эта конкуренция создает надежную почву для обеспечения оптимальных пропорций размещения ресурсов. В то же время на эти пропорции влияет и финансовая и регуляторная политика государства, которое реализуется фискальными и монетарными средствами.

Распределительная функция финансов предусматривает в первую очередь аллокацию ресурсов между частным и государственным секторами, осуществление справедливого распределения доходов в обществе и последующего их перераспределения с целью устранения дисбалансов, вызванных недостатками рыночных механизмов, а также использования средств финансового влияния на темпы и пропорции социально-экономического развития. Механизм действия распределительной функции финансовой системы представлен в приложении.

Распределение ресурсов между частным и государственным секторами реализуется в первую очередь через государственные финансы,  бюджет и фонды целевого назначения, с помощью налоговой системы и государственных трансфертов.

В процессе распределительных и перераспределительных отношений осуществляется не только формирование доходов отдельных субъектов, но и оказывается влияние на разные стороны их деятельности. С целью обеспечения этого влияния в финансовой системе должна быть сформированная совокупность форм и методов, инструментов и рычагов финансового влияния на развитие общества. Основная часть финансового инструментария государственного влияния концентрируется в бюджете и в банковской системе.

Реализация контрольной функции финансов связана с формированием надежной информационной базы и созданием соответствующей совокупности органов финансового контроля. Формирование информационной базы достигается на основе финансового учета и отчетности, обеспечения их прозрачности, достоверности и доступности в пределах, предусмотренных законодательством. Это является главной предпосылкой формирования информационной поддержки при мобилизации и размещении ресурсов.

Итак, обобщая изложенные подходы к понятию и сущности финансовой системы, позволяют сделать вывод, что под финансовой системой понимается совокупность элементов определенного со­держания и определенной формы, которые связаны между собой и регулярно взаимо­действуют друг с другом.

Исходя из сущностной характеристики финансов и, учи­тывая их место в общественно-экономических процессах, финансовую систему можно представить в виде: совокупности денежных отношений; совокупности фондов денежных средств; совокупности субъектов финансового аппарата управления.