2.4. Анализ безубыточности базового варианта бюджета

Графический способ нахождения точки безубыточности и соответствующие графики (зависимость выручки и затрат от объема продаж) для трех наименований продуктов представлены в приложении Г. При расчетах использовались формулы №15 - №25.

Для наглядного представления результатов расчета была составлена таблица 4.

Таблица 4. Результаты расчетов анализа безубыточности

	Продукт №1	Продукт №2	Продукт №3
Объем продаж, нат. ед.	6 220 000,00	7 610 000,00	5 530 000,00
Цена единицы продукта, руб.	7,08	7,81	7,69
Выручка от продажи, руб.	44 006 500,00	59 434 100,00	42 525 700,00
Переменные расходы, руб./ед.	4,60	5,70	4,61
Маржинальный доход, руб./ед.	2,48	2,11	3,08
Точка безубыточности, нат. ед.	2 130 238,04	3 329 359,66	857 887,87
Точка безубыточности, руб.	15 071 434,15	26 002 298,91	6 597 157,75
Запас финансовой прочности, руб.	28 935 065,85	33 431 801,09	35 928 542,25
Запас финансовой прочности	66%	56%	84%
Операционный рычаг по объему, %	1,52	1,78	1,18
Операционный рычаг по цене, %	4,35	6,58	2,95
Операционный рычаг по переменным расходам, %	2,83	4,80	1,77
Операционный рычаг по постоянным расходам, %	0,52	0,78	0,18
Прибыль от продаж, руб.	10 125 702,86	9 028 854,59	14 396 293,93

Практическая ценность такого анализа в том, что он позволяет оценить прибыльность не всей продукции, а её е отдельных видов. Это может помочь сформировать в дальнейшем оптимальный продуктовый портфель продукции, выбрать оптимальное количество продукции для реализации при запланированном уровне прибыли.

При достижении точки безубыточности, каждая дополнительно реализованная единица продукции приносит дополнительную прибыль, равную маржинальному доходу на единицу продукции. С точки зрения безубыточности продукт № 3 является самым привлекательным. Для того чтобы организация могла покрыть все свои расходы, необходимо выпускать 857 тыс. единиц продукции №3 на общую сумму 6 млн. рублей. В сравнении продукции № 1 понадобится 2 130 тыс.ед. на 15 млн. руб., продукции №2 – 3 329 тыс.ед. на 26 млн. руб.

Наибольший маржинальный доход на единицу продукта приносит производство продукции №3 – 3,08 руб./ед. (40% в структуре стоимости). Продукт № 2 – 2,11 руб./ед. (27%), продукт №1 – 2,48 руб./ед. (35%). В первую очередь необходимо уделять внимание продуктам с большим маржинальным доходом на единицу продукции (ценовым коэффициентом). Чем больше маржинальный доход организации, тем быстрее она покрывает постоянные затраты.

Запас финансовой прочности является разницей между запланированным объемом реализации и точкой безубыточности. С точки зрения финансовой безопасности перед угрозой негативных изменений (уменьшения выручки или увеличения издержек) лучше всего себя чувствует продукция №3. Запас финансовой прочности для продукции №3 составляет 35,9 млн. руб. или 84% (в процентном выражении от выручки), для продукции №2 – 33 млн. руб. и 56%, продукции №1 – 28,9 млн. руб. и 66%. Запас финансовой прочности показывает, на какую величину можно уменьшить объем производства до того, как организация начнет получать убытки.

С точки зрения операционных рычагов, наибольшее влияние на прибыль оказывает продукт №2. Например, изменение цены на продукцию №2 на 1% вызывает увеличении прибыли на 6,58%, при этом изменение цены на 1% на продукцию №3 повлечет увеличение прибыли только на 2,95%. С одной стороны, если мы ставим целью увеличить цену, то большое значение операционного рычага по цене будет положительно сказываться на прибыли. Но если мы будем снижать цену на данный вид продукции, то понесем большие потери в прибыли по сравнению с другими продуктами.

Если сравнивать значения рычагов в целом по всем продуктам, то прибыль в большей степени зависит от цены и удельных переменных расходов и в меньшей – от объема и постоянных расходов.