Кредитная система

Сущность, функции и формы кредита.

Кредит – разновидность экономической сделки по поводу займа. Кредит представляет собой особую форму движения ссудного капитала. На одних участках экономической системы образуются временно свободные денежные средства в избыточном количестве, а на других участках экономической системы возникает временная потребность в дополнительных денежных средствах. Это объясняет закономерность кругооборота капитала в процессе воспроизводства.

Посредником является банк, банк сводит интересы определенных сторон, в результате которого получается определенный эффект (производство продукции, постройка здания, пользование некоторыми предметами быта и т.д.)

Функции кредита:

1) распределительная: распределение и перераспределение средств между участниками кредитных отношениях по правилу получения наибольшей выгоды;

2) эмиссионная: выпуск денег (из денежных фондов: кредитная система, банк) и поступление этих средств в экономику определенным образом, происходит эмиссия денег в экономику, денег в экономике становится больше, помимо эмиссии денег образуется эмиссия долговых обязательств;

3) контрольная: кредитор контролирует заемщика, имеет право запрашивать финансовую отчетность у юридического лица.

Принципы кредита:

1) возвратность: кредит должен быть возвращен обязательно в соответствии с заключенным договором, если возвратности нет – это не кредит (субсидия или дотация или что-то другое, но не кредит);

2) срочность: кредит выдается на определенный срок;

3) дифференцированность: наличие определенных требований или различных подходов к решению вопроса о кредитовании (выбирают, кому дать кредит, а кому нет, исходя из степени риска);

4) обеспеченность: у заемщика должны быть какие-либо имущественные ценности и поручители, у которых тоже есть имущественные ценности;

5) платность: кредит должен быть оплачен (выплата процентов).

Формы кредита:

Отличаются друг от друга участниками, объектами кредитования, величиной кредита, сферой применения.

1) банковский кредит;

2) коммерческий кредит (предоставляется в товарной форме, банк может не участвовать, кредит оформляется в виде векселя, в сумму векселя закладываются определенные проценты);

3) межбанковский кредит (предоставляется банками друг другу для покрытия временного недостатка денежных услуг, этот вид кредита напрямую связан с понятием ликвидности банка: избыточная ликвидность банка – в данный момент времени у банка избыток денежных средств, не примененных никуда, эти средства находится на расчетном счете в ЦБ, не приносят дохода, избыточная ликвидность нейтрализуется путем предоставления этих ресурсов нуждающимся в форме краткосрочного кредита, этим кредитом пользуются те, у кого проблемы с ликвидностью (недостаточная ликвидность), наблюдаются разрывы в денежных потоках);

4) международный кредит (отношения между странами и между международными кредитными организациями).

Задача «Составление плана погашения кредита»

Банк выдал предприятию кредит в размере 30 млн рублей на 6 лет под 14% годовых. Погашение кредита должно производиться равными ежегодными выплатами в конце каждого года, включающими погашение основного долга и процентные платежи. Составить план погашения кредита.

Периоды	Остаток долга, млн руб.	Процентный платеж, млн руб.	Расход по погашению основного долга, млн руб.	Амортизация кредита
1	30	4,2	3,52	7,72
2	26,48	3,7	4,02	7,72
3	22,46	3,1	4,62	7,72
4	17,84	2,5	5,22	7,72
5	12,62	1,8	5,92	7,72
6	6,7	0,9	6,82	7,72

Аннуитентный платеж

Расход по погашению основного долга должен быть в сумме равен 30, остаток долга на 7-й год должен быть равен 0.

Структура кредитной системы.

Кредитная система – совокупность кредитных отношений и институтов, организующих эти отношения.

В настоящее время существует 2 типа кредитных систем:

• универсальные кредитные системы – приняты в европейских странах, РФ;

• сегментированные кредитные системы – приняты в США, Канаде.

Главное отличие этих систем состоит в том, что сегментированная система предполагает разделение сфер деятельности коммерческих банков и небанковских кредитных организаций.

В РФ кредитная система состоит из 3 уровней:

1) Центральный банк страны;

2) Коммерческие банки;

3) Специализированные финансово-кредитные организации (лизинговые, страховые, инвестиционные, факторинговые компании).

Центральный банк – финансово-кредитная организация, которая занимается реализацией денежно-кредитной политики государства

С точки зрения собственности на капитал центральные банки бывают следующих видов:

1) Государственный центральный банк – 100% капитала принадлежит капиталу, принят в России, роль центрального банка выполняет банк России;

2) Акционерный центральный банк – принят в США, роль центрального банка выполняет Федеральный резерв;

3) Смешенный центральный банк – принят в Японии, 55% капитала принадлежит государству, 45% - коммерческим банкам.

В РФ, исходя из ФЗ «О центральном банке РФ», к основным задачам банка России относят:

• защита и обеспечение устойчивости национальной валюты;

• развитие и укрепление банковской системы;

• эффективное и бесперебойное функционирование системы расчетов

Исходя из этих задач, банк России выполняет следующие функции:

• имеет монополию на осуществление эмиссии наличных денег и организацию их обращения;

• является «банкиром, кассиром, кредитором, финансовым консультантом и агентом в финансовых операциях» правительства;

• устанавливает правила осуществления наличных и безналичных расчет на территории РФ, а также правила проведения банковских операций;

• выполняет роль банка для других коммерческих банков, то есть является кредитором последней инстанции, хранит резервы;

• проводит банковское регулирование и осуществляет банковский надзор;

• проводит денежно-кредитное регулирование.

Денежно-кредитная политика центрального банка.

Денежно-кредитная политика – совокупность мер, направленная на изменение (сохранение) состояния экономики страны путем изменения (сохранения) следующих макроэкономических показателей: количество денег в обращении (денежная масса), объем банковских кредитов, уровень процентных ставок, состояние платежного баланса страны, уровень курса национальной валюты.

Цель денежно-кредитной политики заключается в стабилизации экономического роста, обеспечении низких темпов инфляции, высокого уровня занятости и сбалансированности внешних расчетов.

Любой метод денежно-кредитной политики сводится к маневрированию между задачами стимулирования экономического роста и борьбой с инфляцией.

Методы денежно-кредитной политики:

• метод, связанный с регулированием процентных ставок (ставка рефинансирования, учетная ставка);

• операции на открытом рынке (связанные с куплей-продажей государственных облигаций);

• изменение норм обязательного резервирования;

• операции купли-продажи валюты;

• селективные методы: методы ограничительного или запретительного характера.

Регулирование деятельности коммерческих банков.

Банковское регулирование – система мер, с помощью которых правительство через центральный банк обеспечивает стабильное и безопасное функционирование банковской системы.

Направления банковского регулирования:

• создание нормативно-правовой базы функционирования коммерческих банков;

• осуществление регистрации кредитных учреждений;

• выдача и отзыв лицензий кредитным организациям на ведение банковских операций;

• установление правил и порядка ведения банковских операций и предоставление отчетности;

• наблюдение за формированием акционерного капитала;

• установление экономических нормативов с целью обеспечения необходимого уровня ликвидности коммерческих банков и снижения банковских рисков;

• надзор за деятельностью кредитных организаций.

Задача.

Получен кредит в сумме 25 млн рублей на 6 лет. Процентная ставка и условия погашения изменяются в следующем порядке: 1 год – погашение производится равными ежеквартальными выплатами, процентная ставка – 15 % годовых, 2 и 3 год – погашение производится равными полугодовыми выплатами, процентная ставка – 17 % годовых, 4, 5 и 6 годы – погашение производится равными годовыми выплатами, процентная ставка – 19 % годовых. Составить план погашения кредита.

Периоды	Подпериод	Остаток долга, млн руб.	Процентный платеж, млн руб.	Расход по погашению основного долга, млн руб.	Амортизация кредита
1	1 квартал	25	0,9375	0,66	1,593
	2 квартал	24,34	0,9128	0,68	1,593
	3 квартал	23,66	0,8873	0,71	1,593
	4 квартал	22,95	0,8606	0,73	1,593
2	1 подугод	22,22	1,8887	1,5	3,39
	2 полугод	20,72	1,7612	1,63	3,39
3	1 полугод	19,09	1,6227	1,77	3,39
	2 полугод	17,32	1,4722	1,92	3,39
4	год	15,4	2,926	4,26	7,19
5	год	11,14	2,1166	5,07	7,19
6	год	6,07	1,1533	6,04	7,19

Аннуитентный платеж

В 6 годах 24 квартала

В 5 годах 10 полугодий