2. Кредитный риск и методы управления им

Понятие риска. Классификация кредитного риска (риск невозврата ссуды, риск замещения, риск расчетов). Методы управления и снижения риска. Порядок формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам.

Кредитный риск — риск неисполнения дебитором своих обязательств перед поставщиком товаров или провайдером услуг, то есть риск возникновения дефолта дебитора. В рамках данного определения носителями кредитного риска являются в первую очередь сделки прямого и непрямого кредитования (прямой риск) и сделки купли-продажи активов без предоплаты со стороны покупателя.

Более широкое представление о кредитном риске определяет его как риск потерь, связанных с ухудшением состояния дебитора, контрагента по сделке, эмитента ценных бумаг. Под ухудшением состояния (рейтинга) понимается как ухудшение финансового состояния дебитора, так и ухудшение деловой репутации, положения среди конкурентов в регионе, отрасли, снижение способности успешно завершить некий конкретный проект и т. д., то есть все факторы, способные повлиять на платежеспособность дебитора. Потери в данном случае могут быть также как прямые — невозврат кредита, непоставка средств, так и косвенные — снижение стоимости ценных бумаг эмитента (например, векселей), необходимость увеличить объем резервов под кредит и т. д.

Опасность возникновения этого вида риска существует при проведении ссудных и других приравненных к ним операций, которые отражаются на балансе, а также могут носить забалансовый характер.

К числу таких операций относятся:

щ предоставленные и полученные кредиты (займы);

• размещенные и привлеченные депозиты;

• прочие размещенные средства, включая требования на получение

(возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, предоставленных

по договору займа;

• учтенные векселя;

• уплата кредитной организацией бенефициару по банковским

гарантиям, не взысканная с принципала;

• денежные требования кредитной организации по сделкам

финансирования под уступку денежного требования (факторинг);

• требования кредитной организации по приобретенным

по сделке правам (уступка требования);

• требования кредитной организации по приобретенным на вторичном

рынке закладным;

• требования кредитной организации по сделкам продажи

(покупки) финансовых активов с отсрочкой платежа (поставки финансовых

активов);

• требования кредитной организации к плательщикам по оплаченным

аккредитивам (в части непокрытых экспортных и импортных

аккредитивов);

• требования к контрагенту по возврату денежных средств

по второй части сделки по приобретению ценных бумаг или иных

финансовых активов с обязательством их обратного отчуждения в случае,

если ценные бумаги являются некотируемыми;

• требования кредитной организации (лизингодателя) к лизингополучателю

по операциям финансовой аренды (лизинга).

Классификация кредитного риска (риск невозврата ссуды, риск замещения, риск расчетов). – в лекциях

В зависимости от сферы действия факторов выделяются внутренние и внешние кредитные риски; от степени связи факторов с деятельностью банка - кредитный риск, зависимый или не зависимый от деятельности банка. Кредитные риски, зависимые от деятельности банка, с учетом ее масштабов делятся на фундаментальные (связанные с принятием решений менеджерами, занимающимися управлением активными и пассивными операциями); коммерческие (связанные с направлением деятельности ЦФО); индивидуальные и совокупные (риск кредитного портфеля, риск совокупности операций кредитного характера).

К фундаментальным кредитным рискам относятся риски, связанные со стандартами маржи залога, принятием решений о выдаче ссуд заемщикам, не отвечающим стандартам банка, а также являющиеся следствием процентного и валютного риска банка и т.д.

Коммерческие риски связаны с кредитной политикой в отношении малого бизнеса, крупных и средних клиентов - юридических и физических лиц, с отдельными направлениями кредитной деятельности банка.

Индивидуальные кредитные риски включают риск кредитного продукта, услуги, операции (сделки), а также риск заемщика или другого контрагента.

Таблица 3.1 Система управления индивидуальным кредитным риском

Элемент системы управления	Содержание элемента
	риск продукта	риск заемщика
Идентификации риска	Выявление факторов делового риска Возникновение просроченных платежей Изменения в состоянии обеспечения Потребность в дополнительном кредите для завершения кредитуемого мероприятия Неполное освоение лимита или кредитной линии Падение процентной маржи по продукту Неблагоприятное изменение курса валют и т.д.	Отрицательная информация о заемщике и его деятельности Принципиальные замечания о ходе текущей деятельности заемщика при его посещении Смена менеджера Банкротство дочерних фирм заемщика Изменение престижности профессии заемщика — физического лица Ухудшение финансового положения работодателя Изменение надежности банка-заемщика Отказ в предоставлении кредита другими кредиторами и т.д.
Оценка степени риска	Оценка делового риска Оценка источника погашения долга Оценка порядка погашения основного долга и процентов Оценка открытой валютной позиции Оценка соответствия прогнозируемой и достаточной процентной маржи и т.д.	Оценка кредитоспособности заемщика юридического лица: на основе системы финансовых коэффициентов путем анализа денежного потока па основе менеджмента на основе сбора информации из внешних источников, в том числе путем посещения клиента Оценка кредитоспособности физического лица: на основе анкетирования на основе системы скорринга путем изучения кредитной истории на основе показателей платежеспособности и т.д.
Мониторинг риска	Распределение обязанностей по мониторингу отдельных продуктов банка (между кредитным комитетом, кредитными подразделениями, внутренним контролем, рабочим местом) Определение и отслеживание динамики контрольных показателей риска продукта: процентной маржи по группам продуктов и услуг экономических нормативов кредитного риска соотношения кредитов и депозитов степени диверсификации кредитных продуктов по видам ссуд и кредитным инструментам соблюдение лимитов кредитования и лимитов на однородные кредитные операции; работа с проблемными ссудами Создание достаточных резервов на покрытие убытков по ссудам Разработка внутренних положений о кредитной процедуре, индивидуальном праве на выдачу ссуд, формировании процента	Распределение обязанностей по мониторингу риска отдельных групп заемщиков Определение и отслеживание динамики контрольных показателей риска заемщика: показателей кредитоспособности заемщика лимитов на кредиты, предоставляемые одной группе заемщиков степени диверсификации заемщиков по характеру деятельности, форме собственности, отраслевой и региональной принадлежности Разработка стандартных требований банка к заемщикам Разработка требований к обеспечению, дифференциации маржи обеспечения и контроль за его качеством

 Совокупный кредитный риск, или риск кредитного портфеля банка, имеет свои особенности в системе управления им. Особенности определяются прежде всего сущностью таких понятий, как «кредитный портфель» и «качество кредитного портфеля».

Совокупный кредитный риск — это риск кредитного портфеля коммерческого банка.

К числу дискуссионных проблем, связанных с этим видом кредитного риска, относятся:

• понятие кредитного портфеля;

• его структура;

• понятие качества кредитного портфеля;

• методы оценки его качества, включая степень совокупного кредитного риска.

Методы управления кредитным риском делятся на две группы: 1) методы управления кредитным риском на уровне отдельного кредита; 2) методы управления кредитным риском на уровне кредитного портфеля банка. К методам управления риском отдельного кредита относятся: 1) анализ кредитоспособности заемщика; 2) анализ и оценка кредита; 3) структурирование ссуды; 4) документирования кредитных операций; 5) контроль по предоставленному кредиту и состоянием залога. Особенность перечисленных методов заключается в необходимости их последовательного применения, поскольку одновременно они являются этапами процесса кредитования. Если на каждом этапе перед кредитным работником поставлена задача минимизации кредитного риска, то правомерно рассматривать этапы процесса кредитования как методы управления риском отдельной ссуды.

Методы управления риском кредитного портфеля банка: 1) диверсификация; 2) лимитирование; 3) создание резервов для возмещения потерь по кредитным операциям коммерческих банков; 4) секьюритизация.

Методы снижения риска: