7.3. Прибыль и рентабельность в промышленности

Прибыль представляет собой стоимость прибавочного труда или денежное выражение прибавочной стоимости, полученной в процессе производства. Она вычисляется в большинстве случаев как разность между суммой реализации – выручкой (В) и издержками (И) или как разность между рыночной ценой (Ц) и себестоимостью единицы продукции (s), умноженной на объем производства (П):

m₀ = В – И = (Ц - s) · П (р./г.) (7.11)

где m₀ – общая или балансовая прибыль, р./г.

Действующей в условиях товарно-денежных (рыночных) отношений закон максимальной прибыли вынуждает производителей стремиться к увеличению этого показателя всеми возможными способами. Таких способов всего три.

1. Повышение продажной цены. Однако в условиях стабильного рынка для большинства товаров эта цена диктуется рыночной конъюнктурой, отражая общественно необходимые затраты труда.

2. Снижение себестоимость продукции. Это основной путь повышения эффективности производства, причем наиболее целеесообразно техническое перевооружение на базе самой совершенной техники. Возможны и другие пути – реконструкция, модернизация, совершенствование организации производства и др. Чем ниже себестоимость и цена производства по сравнению с конкурентами на рынке, тем выше прибыль.

3. Увеличение объемов производства. Для этого необходимо изучить потребности рынка, возможности вытеснения конкурентов и провести другие маркетинговые исследования. И если рынок испытывает потребность в данном продукте, то следует принять меры к расширению производства и увеличению объемов продаж, даже если это приведет к снижению (возможно, временному) рыночной цены, ибо общая масса прибыли должна увеличиться.

В распоряжении предприятия остается не вся прибыль, рассчитанная по формуле (8.11), а только ее часть, чистая или расчетная прибыль (mp), остающаяся после вычета из нее различных налогов и обязательных платежей (Н):

mp = m₀ – Н (р./г.) (7.12).

В настоящее время часть налогов включается в себестоимость продукции отдельной статьей, отчисления в пенсионный фонд учитываются в издержках по зарплате, а остальная, большая часть, платится из прибыли предприятия. Из балансовой прибыли вычитаются именно те налоги, которые выплачиваются из прибыли предприятия.

Для оценки производственно-хозяйственной деятельности предприятия применяется показатель рентабельности производственных фондов – отношение прибыли (mp или m₀, р./г.) к величине производственных фондов (Fпр=Fосн +Fоб, р.), который отвечает на вопрос: сколько рублей прибыли дает каждый рубль, вложенный в производственные фонды. В зависимости от разновидностей прибыли рентабельность может быть балансовой (rб) или расчетной (rр):

rб = m₀ / Fпр = m₀ / (Fосн +Fоб) (р./г./р.)

rр = mр / Fпр = mр / (Fосн +Fоб) (р./г./р.

Таблица 7.1 Налогообложение предприятия

Объекты обложения		Формы налогов
Доход	Доход (прибыль) предприятия	Налог на доходы (прибыль) предприятия	Прямые налоги
	Заработная плата	Подоходный налог с физических лиц
	Совокупный годовой доход физических лиц
	Дивиденды, проценты по ценным бумагам	Налогообложение доходов (дивидендов, процентов), полученных по акциям и иным ценным бумага, принадлежащим предприятиям
Имущество	Владение имуществом	Налог на имущество предприятия
		Налог на имущество физических лиц
		Налоги, направляемые в дорожные фонды
	Передача имущества	Налог на дарение, наследование
Обращение и потребление товаров	Вывоз-ввоз товаров за границу	Таможенные пошлины	Косвенные налоги
	Потребление товаров	Акцизы
		Налог на добавленную стоимость
		Налог на реализацию горючесмазочных материалов

Примечание. Жирным шрифтом выделены налоги, оплачиваемые предприятиями.

Другим показателем, оценивающим прибыльность предприятия, является рентабельность производства (rп-б и rп-р) – отношение прибыли (балансовой или расчетной) к издержкам производства:

rп-б = m₀ / И (в долях единицы)

rп-р = mр / И (в долях единицы)

Рентабельность производства показывает, насколько продажная цена выше себестоимости.

Коэффициент чистой рентабельности продаж рассчитывается как отношение чистой прибыли к выручке от реализации и характеризует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия.

Рентабельность продаж по маржинальному доходу определяется как отношение маржинального дохода, т.е. выручки от реализации за вычетом переменных затрат к выручке от реализации.

Рентабельность продаж по прибыли от реализации исчисляется как отношение прибыли от реализации к выручке от реализации. В некоторых случаях в числителе формулы может использоваться не прибыль от реализации, а прибыль до вычета налогов, процентов и амортизации (балансовая прибыль).

Показатель рентабельности активов отражает степень использования активов предприятия и определяется как отношение прибыли предприятия и выплачиваемых процентов по кредитам к средней величине балансовой стоимости активов предприятия. В числителе может также использоваться значение чистой прибыли предприятия. Рентабельность активов рассчитывается как произведение показателей рентабельности продаж и оборачиваемости активов предприятия. Таким образом, прибыль предприятия, полученная с каждого рубля средств, инвестированных в его активы, зависит от скорости оборачиваемости имущества и от доли прибыли в выручке предприятия.

Для анализа рентабельности активов обычно используют следующую функциональную зависимость:

r^а_р = (R / F_b) / (m_p / R)

где r^а_р – рентабельность активов; R – выручка от реализации; F_b – средняя величина балансовой стоимости активов; m_p – чистая (расчетная) прибыль предприятия.

Факторный анализ рентабельности активов позволяет выявить что является причиной недостаточно высокого уровня этого показателя: рентабельность продаж, оборачиваемость активов или оба этих коэффициента вместе. Рост рентабельности реализованной продукции может быть достигнут путем повышения цен на продукцию, экономию затрат, увеличение доли более рентабельных видов продукции в структуре реализации. Повышение скорости оборачиваемости активов обеспечивается ростом объемов продаж при сохранении активов на прежнем уровне или снижением величины активов, в частности в случаях:

Рентабельность собственного капитала обычно определяется как отношение чистой прибыли акционерного общества к величине балансовой стоимости его собственного капитала.

В состав собственных средств принято включать величину капитала, инвестированного акционерами, и сумму резервов, созданных за счет чистой прибыли акционерного общества. Рентабельность собственного капитала зависит от нормы чистой рентабельности продаж, оборачиваемости активов и соотношения общей величины капитала и собственного капитала предприятия. Низкое значение коэффициента рентабельности собственного капитала может быть обусловлено как низкой долей прибыли в цене реализованной предприятием продукции, наличием производственных мощностей, так и излишней мобилизацией акционерного капитала.

Рассмотрим пример расчета чистой прибыли с размерами налогов 2011 года.

Пример 1.1. Расчет чистой прибыли в соответствии с Методическими рекомендациями по оценке эффективности инвестиционных проектов [1] проводится в следующей последовательности:

1. Выручка (В) - денежное выражение объема реализованной продукции в с налогом на добавленную стоимость (НДС).

Размер налоговых платежей каждого i-го вида (Нi, руб.) определяется исходя из установленного законодательством размера налоговой ставки (н_стi) и величины налогооблагаемой базы (Бi) по формуле

Нi = н_стi Бi.

2. Балансовая прибыль (БП ) равна выручке (В) без НДС, с вычетом суммарных общих затрат (И) определяются выражением

БП = В– 0,18 В - И,

где Н_ндс = 0,18В - это НДС с выручки (В), т.к. н_стi = 18%; Бi =В

2.1. Суммарные общие затраты (издержки в год t) определяются выражением

И = Им – 0,18 Им +Из + Н_свф + Иа + т.п.,

где (Им – 0,18 Им) – суммарные материальные затраты (Им) без НДС (НДС вычитается из суммарных материальных затрат, которые являются конечной продукцией других предприятиях, где НДС уже учитывали);

Из - Фонд заработной платы (ФЗП);

Н_свф - отчисления в страховые внебюджетные фонды;

Иа - амортизационные отчисления.

Отчисления в страховые внебюджетные фонды зависят от года рождения работника (табл.1.1).

3. Налогооблагаемая прибыль (Пн) равна балансовой прибыли (Пбt) формула (1.2) за вычетом налога на имущество (Ни):

Пн = БП - Ни = БП - 0,022 БСОФ,

где Ни = 2,2 % Балансовой стоимости основных фондов (БСОФ).

4. Чистая прибыль (Пч) равна налогооблагаемой прибыли за вычетом налога на прибыль (Н =20% Пн)

Пч = Пн – Н = Пн – 20%Пн

Таблица.1 Отчисления в страховые внебюджетные фонды

Наименование фонда	Отчисления работников, % от ФЗП
	Родившихся до 1973г.	Родившихся с 1973г.
Пенсионный фонд социального страхования (ПФРстах)	20	26
Территориальный фонд обязательного медицинского страхования (ТФОМС)	2	3
Федеральный фонд обязательного медицинского страхования (ФФОМС)	1,1	2,1
Фонд социального страхования (ФСС)	2,9	2,9
Итого	26	34

5. Нераспределенная прибыль (Пнр) – это прибыль, которая остаётся после выплаты из чистой прибыли суммы денег собственникам предприятия или дивидендов акционерам (Па), определяется выражением

Пнр = Пч – Па.

Пнр учитывается только при финансовой оценке работы предприятия и может вкладываться в развитие предприятия или другие цели.