69. Що означає термін «рейдерство», «кластер», «дефолт», «власні та закріплені доходи»?

Рейдерство – система поглинання підприємств шляхом захоплення, насильницького злиття, скупки акцій через підставну структуру, шляхом винесення судового рішення з подальшим силовим захопленням підприємства; це загальна назва ланцюжка операцій, що, за допомогою недосконалостей (вразливостей) у законодавстві, дозволяє відібрати активи в законних власників, з метою подальшого присвоєння, перепродажу або знищення.

Кластер (промислово-фінансова група) – це об’єднання споріднених підприємств, які мають подібний цикл виробництва та спільну мету.

Дефолт – це нездатність держави покрити свої боргові зобов’язання.

Власні доходи — це доходи (податкові і неподаткові надходження), що формуються і використовуються місцевими органами влади на підвідомчій їй території. Перелік власних доходів в Україні законодавчо не визначений (крім деяких місцевих податків і зборів). Тому органи місцевого самоврядування повинні самостійно планувати власні доходи і постійно прагнути до збільшення їхньої частки в загальній сумі надходжень. До власних доходів належать місцеві податки і збори, платежі, що встановлюються місцевими органами влади, доходи комунальних підприємств, доходи від майна, що належить місцевій владі та інші.

Закріплені доходи — це доходи, що цілком у визначеній частині закріплюються за тим чи іншим бюджетом. Перелік закріплених доходів місцевих бюджетів України визначається законодавством. Згідно з Бюджетним кодексом до місцевих бюджетів зараховуються прибутковий податок з громадян, плата за землю, податок з власників транспортних засобів, державне мито в частині, що належить відповідним бюджетам, плата за ліцензії на впровадження певних видів господарської діяльності, плата за торговий патент на здійснення деяких видів підприємницької діяльності та інші.

70. Поясніть яким чином формується «Кредитний портфель»? Що означає термінологія «Портфельні інвестиції»?

Кредитний портфель - це сукупність кредитів, наданих банком на певну дату з метою одержання доходу у вигляді відсотків.

Кредитний портфель – це сукупність кредитів, наданих банком на певну дату з метою одержання доходу у вигляді відсотків. Формування кредитного портфеля комерційного банку є одним із найризикованіших напрямків його діяльності, але й одним з найвагоміших компонентів структури процентних доходів.

Формування кредитного портфелю означає включення до портфелю тих кредитів, які допоможуть банку реалізувати свої цілі та отримати оптимальний портфель. Звичайно, оптимальний портфель – це ідеал, до якого банк буде наближати свій портфель.

При формуванні оптимального кредитного портфеля слід прагнути до реалізації розробленої кредитної політики шляхом підбору найбільш ефективних і надійних кредитних вкладень. Весь процес формування кредитного портфеля можна розбити на три укрупнені етапи:

1) формування системи лімітів кредитування відповідно до цілей і стратегії кредитної політики банку;

2) відбір конкретних об'єктів кредитування для включення в кредитний портфель;

3) аналіз стану кредитного портфеля і оперативне управління виявленими відхиленнями від оптимального стану

Кредитний портфель формується за рахунок:

- Вільних коштів від фізичних осіб

- Вільних коштів від юридичних осіб

- Міжбанківська торгова біржа є найдорожчими коштами, які можуть залучити банки; використовують коли високий рівень інфляції

- Кошти НБУ дає кошти під % не менший від рівня інфляції.

Формування кредитного портфеля починається після того, як визначена загальна мета кредитної діяльності банку, розроблена стратегія кредитної політики банку, сформульовані визначальні пріоритети. Можна констатувати, що формування якісного кредитного портфелю прямо пов'язано з прибутковістю банку, а також забезпеченням високого рівня надійності і мінімізації ризику банківських операцій, що можливе за умови дотримання банками належного рівня своєї ліквідності. Розумне управління кредитним портфелем встановлює параметри кредитного портфеля, визначаючи при цьому, яка доля ресурсів банку може бути використана для видачі позики, які типи кредитів можуть видаватися, яку частину кредитного портфеля можуть складати позики даного типу, яка допустима концентрація кредитів окремим боржникам і галузям. Саме для цього комерційними банками застосовуються моделі оцінки кредитного ризику. Однак потрібно враховувати основні відмінності в формуванні кредитного портфеля: по-перше, банківські позики не мають визначеної ринкової ціни, на відміну від цінних паперів, а, по-друге, банк, не може придбати позики в наперед визначеному розмірі.

До заборгованості за кредитними операціями що становлять кредитний портфель банку, належать:

– строкові депозити, які розміщені в інших банках, та сумнівна заборгованість за ними;

– кредити, які надані іншим банкам, та сумнівна заборгованість за ними;

– кошти, надані суб'єктами підприємницької діяльності за овердрафтом, за факторинговими операціями, та прострочена заборгованості за факторинговими операціями;

– кошти, надані суб'єктами підприємницької діяльності за операціями репо та ін.

Отже, кредитний портфель включає агреговану балансову вартість усіх кредитів, у тому числі прострочених, пролонгованих і сумнівних щодо повернення та є втіленням кредитної політики банку та невід’ємною складовою його загальної стратегії розвитку.

Портфельні інвестиції — це вкладення капіталу в цінні папери з метою отримання доходу та за відсутності права реального контролю над обєктом інвестування.

Портфельні інвестиції - господарські операції, що передбачають купівлю цінних паперів, деривативів та інших фінансових активів за кошти на фондовому ринку або біржовому товарному ринку.

Компонент "портфельні інвестиції" фінансового рахунку включає операції з акціями, іншими цінними паперами та похідними фінансовими інструментами, за винятком тих випадків, коли ці операції належать до прямих інвестицій чи резервних активів. Характерною рисою цих інструментів є те, що вони можуть вільно обертатися на фінансовому ринку.

До портфельних інвестицій належать цінні папери, що дають право на участь у капіталі, боргові цінні папери - облігації та інші довгострокові боргові цінні папери, інструменти грошового ринку та похідні фінансові інструменти.

Портфельна інвестиція - господарська операція, яка передбачає придбання цінних паперів, деривативів та інших фінансових активів за кошти на фондовому ринку (за винятком операцій із купівлі акцій як безпосередньо платником податку, так і пов'язаними з ним особами, в обсягах, що перевищують 50 відсотків загальної суми акцій, емітованих іншою юридичною особою, які належать до прямих інвестицій).