Вопрос № 5 Основные принципы составления платежного баланса страны.

Наиболее общие сведения о взаимосвязи страны можно подчеркнуть из данных платежного баланса. Методология разработки и составления платежного баланса страны занимается международный валютный фонд. Исходя из его методологии платежный баланс – статистическая система, в которой отражаются все экономический операции между резидентами данной страны и резидентами других стран(нерезидентами) которые произошли в течении определенного периода времени. На практике существует несколько схем изложения платежного баланса, что отражает конкретные цели его составителей и сложность получения достоверных данных по всем статьям платежного баланса.

При составлении платежного баланса используются понятия и принципы системы национальных счетов (СНС):

• Концепция экономической территории

• Резидентность

• Центры экономических отношений

Смысл этих понятий состоит в том, чтобы определить какие экономических субъекты следует относить к внешнему миру, а какие к внутреннему и тем самым какие операции и потоки считать внешнеэкономическими

Принцип экономической территории - это территория, находящаяся под юрисдикцией правительства страны и в пределах которой возможна свободное перемещение людей, товаров , услуг и финансовых ресурсов.

Экономическая территория страны не всегда совпадает с географической территорией государства. В нее включается дополнительно : посольства, консульства, военные базы, научные станции, расположенные на территории других государств и находящиеся в расположении правительства.

Центр экономических интересов определяется МВФ т.о. что экономический субъект имеет центр эконом. Интересов на территории данной страны, если в каком либо месте на территории данной страны существует имущество, производственные помещения и иные строения, которые субъект использует и намеренно использует в течении длительного периода времени прямым или косвенным образом для осуществления экономических операций или сделок в достаточно большом масштабе.

Для определении признака центра экономических интересов достаточно ведение экономической деятельности и операции на территории страны в течении годичного срока.

Оба понятия необходимы для определения ключевых принципов платежного баланса резидентности, кот. для целей платежного баланса определяется не на критерии нац принадлежности эк субъекта, или юридич законных критериях, а исходя из центра эк интересов.

Эк. Субъект является резидентом данной страны, если он имеет центр эк интересов на экономич территории данной страны.

МВФ разделяет всех эк субъектов:

• Дом хоз-ва и физ лица

• Юридич. Лица и иные

• Некоммерческий организации и органы государства

Если физ лицо находится не на территории гос-ва больше года, считается, что оно устрачивает связи со своим дом. хоз-вом и перестает считаться резидентом страны ( не относится к туристам, сезонным рабочим и студентам)

Билет № 6 структура платежного баланса

Платежный баланс — это систематизированная запись итогов всех экономических сделок между резидентами данной страны и остальным миром в течение определенного периода времени, как правило года. Платежный баланс отражает не индивидуальные, а совокупные сделки между данной страной и другими государствами.

Платежный баланс, отражающий состояние международных экономических отношений данной страны с остальным миром, вступает важнейшим ориентиром при разработке макроэкономической политики (бюджетно-налоговой, кредитно-денежной, внешнеторговой, валютной и т. п.).

При данном определении однако возникают вопросы: "Кто является резидентом?", "Что такое экономическая сделка?". Резидентом считается физическое или юридическое лицо, проживающее в данной стране более года, независимо от его гражданства и паспортного статуса. Дипломаты и военный персонал за пределами своей страны, а также международные организации не являются резидентами той страны, где они находятся. Экономическая сделка представляет собой любой добровольный обмен стоимости, при котором передается право собственности на товар, услугу или актив от резидента данной страны к резиденту другой страны.

Счета платежного баланса отражают реальные потоки (товаров, услуг, даров и т.п.) и финансовые потоки (получение и предоставление займов в различных формах) между резидентами данной страны и остальным миром.

Платежный баланс составляется по принципу двойного счета, то есть представляет собой двухстороннюю запись всех экономических сделок.

К кредиту относятся те сделки, в результате которых происходит отток ценностей и приток валюты в страну (они записываются со знаком "плюс"). Так, продажа самолетов за границу, предоставление услуг иностранным туристам, получение пенсий из-за рубежа, покупка иностранцами акций отечественных компаний записываются в кредит, поскольку эти сделки "показывают" поступления иностранной валюты.

К дебету относятся те сделки, в результате которых страна расходует валюту в обмен на приобретаемые ценности (они записываются со знаком "минус"). На дебетовом счете платежного баланса отражаются, например, такие сделки как импорт автомобилей, покупка лицензий, переводы прибылей иностранных компаний из данной страны, предоставление долгосрочных займов. Подобные сделки приводят к уменьшению запасов иностранной валюты на счетах резидентов.

Принцип двойного счета предполагает, что любая международная сделка автоматически учитывается в платежном балансе дважды: один раз как кредит, а другой раз как дебет. Это происходит потому, что любая сделка имеет две стороны: если вы что-либо покупаете у своего иностранного партнера, вы должны заплатить ему, а он, в свою очередь, должен затем каким-то образом использовать полученные от вас деньги — либо потратить их, либо положить на счет в банке. Приведем пример, который поможет разобраться в том, как на практике осуществляется двойной счет. Представим, что (французская фирма покупает в Германии компьютер "Сименс" и выписывает чек на 6000 франков. .Эта сделка отразится на дебетовом счете платежного баланса Франции. С другой стороны, фирма "Сименс", имея чек на 6000 франков, должна что-то с ним делать. Если она депонирует чек во французском банке — это отразится в кредите платежного баланса Франции. Если же "Сименс" депонирует чек в немецком банке, то вполне вероятно эти деньги будут одолжены банком импортеру французских товаров, например, вин или сыров. В любом случае первоначальная сумма окажется в графе "кредит" платежного баланса Франции.

Билет № 7 Счет текущих операций

Платежный баланс, согласно стандартной классификации, разработанной Международным Валютным Фондом (МВФ), включает в себя два основных счета:

• счет текущих операций

• счет операций с капиталом и финансовыми инструментами

В счете (балансе) текущих операций отражаются все поступления от продажи товаров и услуг нерезидентам и все расходы резидентов на товары и услуги, предоставляемые иностранцами, а также чистые доходы от инвестиций и чистые текущие трансферты.

Кредит	Дебет
1. Счет текущих операций
1. Экспорт товаров	2. Импорт товаров
Сальдо баланса внешней торговли
3. Экспорт услуг	4. Импорт услуг
5. Чистые доходы от инвестиций
6. Чистые текущие трансферты
Сальдо баланса по текущим операциям
11. Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами
7. Чистые капитальные трансферты
8. Полученные долгосрочные и краткосрочные кредиты	Предоставленные долгосрочные и краткосрочные кредиты
10. Чистые пропуски и ошибки
Сальдо баланса официальных расчетов
”	1 1. сличение официальных валютных резервов

Разница между товарным экспортом и товарным импортом образует торговый баланс. Проанализировав торговые балансы отдельных стран можно получить данные о совокупном объеме международной торговли.

Товарный экспорт учитывается со знаком "плюс" и выступает как кредит потому, что создает запасы иностранной валюты в национальных банках. Наоборот, товарный импорт учитывается в графе "дебет" со знаком "минус" потому, что он сокращает запасы иностранной валюты в стране.

Торговый баланс часто публикуется в печати, что объясняется несложностью его подсчета на основе информации, получаемой от таможенных служб. Считается, что превышение экспорта над импортом, то есть активное сальдо торгового баланса, является показателем здорового состояния экономики: увеличивается мировой спрос на товары данной страны и покупатели на внутреннем рынке предпочитают товары местного производства импортным.

Однако подобная оценка состояния торгового баланса не всегда справедлива. Причиной дефицита торгового баланса может послужить благоприятный инвестиционный климат в стране (строительство железных дорог, заводов, шахт и т.п.), вследствие чего возникает необходимость в дополнительных закупках нового импортного оборудования. В данном случае дефицит торгового баланса не свидетельствует о неблагоприятной экономической ситуации в стране.

Счет текущих операций фиксирует также экспорт и импорт нефакторных услуг, к которым относятся платежи за использование интеллектуальной собственности (патентов, технологий, авторских прав), расходы, связанные с международным туризмом, транспортом, страхованием. В отличие от торговли товарами информацию о продаже услуг можно получить только в результате косвенных подсчетов.

К факторным услугам, отражаемым в балансе текущих операций, относятся чистые доходы от инвестиций. Они связаны с "чистым экспортом" кредитных услуг, то есть услуг вкладываемого за рубежом национального денежного капитала (термин "чистый" означает сальдо по "кредиту" и "дебету" по тому или иному разделу платежного баланса). В эту статью включаются собственно доходы на инвестиции, проценты по долговым обязательствам, а также оплата труда резидентов, работающих за границей. Если национальный капитал за рубежом, приносит больший объем доцентов и дивидендов, чем иностранный капитал, инвестированный в данной стране, то чистые доходы от инвестиций окажутся положительными; в противном случае — отрицательными.

Чистые текущие трансферты включают переводы частных и государственных средств в другие страны без получения в ответ товapa или услуги (пенсии, подарки, денежные переводы за границу или безвозмездная помощь иностранным государствам). Поскольку перевод текущих трансфертов осуществляется без осязаемого притока ценностей, необходимо вписать искусственную дебетовую строку, чтобы сохранился принцип двойного счета.

Если доходы страны от экспорта товаров и услуг и текущие трансферты из-за границы превышают ее расходы на импорт торфов и услуг, то она имеет положительное сальдо по балансу ткущих операций. Если страна расходует на товары и услуги из-за разницы и на текущие трансферты за границу больше, чем получает в виде доходов от продажи товаров и услуг за границу, то она имеет дефицит баланса текущих операций.