Финансовый анализ (продвинутый уровень)

17. Показатели и модели анализа финансовой устойчивости организации.

Сущность чистых оборотных активов и оборотного капитала. Модели, основанные на данных показателях. Определение достаточности собственного оборотного капитала. Альтернативные модели анализа финансовой устойчивости организации, основанные на показателях финансового риска, денежных потоков и др.

18. Методы и модели прогнозирования банкротства организации.

Мультипликативный дискриминантный анализ и эмпирические методы. Обзор моделей У. Бивара, Э. Альтмана и др. Модели прогнозирования банкротства: логит и пробит.

19.Анализ ликвидности баланса организации.

Группировка активов и обязательств организации для целей анализа ликвидности ее баланса. Коэффициенты ликвидности: расчет, экономическое содержание, оценка.

20. Информационная база финансового анализа.

Источники информации: макроэкономической, региональной и отраслевой, о конкурентном окружении и возможностях привлечения капитала. Бухгалтерская отчетность: формы, показатели, аналитические возможности и ограничения использования.

Финансовый менеджмент

21. Предмет, цели, задачи и базовые концепции финансового менеджмента.

Предмет и стратегическая цель финансового менеджмента. Задачи финансового менеджмента. Основные принципы организации финансового менеджмента на предприятии. Базовые концепции финансового менеджмента: концепция идеальных рынков капитала, концепция анализа дисконтированного денежного потока, концепция структуры капитала, концепция эффективности рынка и соотношения между риском и доходностью, концепция агентских отношений, концепция асимметричной информации.

22. Содержание, значение, принципы и методы финансового планирования.

Понятие, цели, задачи, значение финансового планирования. Система финансового планирования. Виды финансовых планов. Структура финансового плана организации. Принципы и методы финансового планирования.

23. Бюджетирование как инструмент финансового планирования.

Бюджетирование как инструмент финансового планирования в организации. Виды бюджетов: основные (финансовые) и операционные. Сводный бюджет организации. Принципы бюджетирования. Финансовая структура. Организация бюджетирования.

24. Планирование стратегических финансовых параметров и данных финансовой отчетности организации.

Планирование стратегических финансовых параметров. Планирование данных финансовой отчетности. Планирование данных отчета о прибыли и убытках, баланса, отчета о движении денежных средств, бюджета денежных потоков.

25. Планирование денежных потоков организации.

Понятие, виды, классификация денежных потоков организации. Планирование денежных потоков прямым и косвенным методами.

26. Планирование движения денежных средств.

Цикличность в движении денежных средств. Источники денежных средств и направления их использования. Движение денежных средств по видам деятельности.. Прямой и косвенный методы составления отчета о движении денежных средств. Интерпретация отчета о движении денежных средств.

27. Финансовое моделирование.

Финансовое моделирование. Имитационное моделирование прибыли. Базовая и модифицированная формула компании Дюпон. Модели роста.

28. Стратегия финансирования оборотных активов организации.

Способы финансирования оборотных активов организации. Стратегии финансирования оборотных средств: умеренная, агрессивная и консервативная.

29. Разработка бюджета капитальных вложений.

Принципы разработки бюджета капитальных вложений. Структура денежного потока инвестиционного проекта. Прогноз денежных потоков инвестиционного проекта. Учет инфляции при оценке денежных потоков.

30. Методы оценки долгосрочных инвестиционных решений.

Эффективность долгосрочных инвестиций и ее виды. Концептуальная схема оценки эффективности инвестиционных проектов. Базовые положения оценки эффективности. Оценка финансовой состоятельность инвестиционного проекта. Оценка экономической эффективности инвестиционных проектов. Простые (традиционные) методы оценки эффективности инвестиционного проекта. Динамические (сложные) методы оценки эффективности инвестиционного проекта. Ранжирование инвестиционных проектов. Эффективность участия в проекте.

31. Анализ рисков инвестиционных проектов.

Понятие риска и неопределенности инвестиционных проектов. Классификация проектных рисков. Аналитические подходы и процедуры оценки рисков инвестиционного проекта: качественный и количественный. Способы снижения инвестиционного риска.

32. Методы оценки финансовых активов.

Понятие цены и стоимости актива. Теории оценки финансовых активов. Базовая модель оценки финансовых активов. Оценка стоимости и доходности облигаций. Оценка стоимости и доходности акций.

33. Источники финансирования хозяйственной деятельности организаций.

Система финансирования хозяйственной деятельности. Собственные источники финансирования организаций. Бюджетное финансирований организаций в России. Источники и формы заемного финансирования. Факторы, влияющие на выбор источников финансирования.

34. Содержание дивидендной политики и факторы, ее определяющие. Методики дивидендных выплат.

Содержание и задачи дивидендной политики. Факторы, ее определяющие. Методики дивидендных выплат и порядок выплаты дивидендов российскими организациями.