Тема 8. Управління фінансовими ризиками

1. Оберіть найменш ризикований варіант вкладення, використовуючи коефіцієнт ризику: Проект 1: власні кошти = 1000; максимальна сума збитків дорівнює 400; Проект 2: власні кошти = 30000; максимальна сума збитків становить 12000; Проект З: власні кошти = 50000; максимальна сума збитків становить 20000

1) У всіх варіантів однакова ступінь ризику.

2) У варіанта 1 вища ступінь ризику.

3) У варіанта 2 вища ступінь ризику.

4) У варіанта 3 вища ступінь ризику.

2. Дайте визначення поняттю «ризик»?

1) Ризик - це ймовірність виникнення збитків або недоотримання доходів порівняно з прогнозованим варіантом.

2) Ризик - це ймовірність уникнення збитків або недоотримання доходів порівняно з прогнозованим варіантом.

3) Ризик - це ймовірність уникнення збитків через недоотримання доходів порівняно з прогнозованим варіантом.

3. Ризик, пов’язаний насамперед з невизначеністю часу та напрямку майбутніх змін процентних ставок- це:

1) Інвестиційний ризик

2) емісійний ризик.

3) Процентний ризик

4) Кредитний ризик

4. Як у загальному випадку змінюється ступінь ризику ліквідності при збільшенні розміру оборотного капіталу?

1) Зменшується пропорційно зростанню оборотного капіталу.

2) Збільшується пропорційно зростанню оборотного капіталу.

3) Зменшується оберненопропорційно зростанню оборотного капіталу.

4) Збільшується оберненопропорційно зростанню оборотного капіталу.

5. Як змінюються ризики зі збільшенням різноманітності цінних паперів у портфелі?

1) Систематичний (ринковий) ризик не змінюється, а не систематичний - зменшується.

2) Систематичний (ринковий) ризик зростає, а не систематичний - зменшується.

3) Систематичний (ринковий) ризик не змінюється, а не систематичний - зростає.

4) Систематичний (ринковий) ризик зменшується, а не систематичний - зростає.

6. Яким принципом інвестор повинен керуватися при виборі конкретного засобу вирішення фінансового ризику?

1) Розмір витрат на зниження ризику повинен бути менше розміру передбачуваного збитку.

2) Розмір витрат на зниження ризику повинен бути більший розміру передбачуваного збитку.

3) Розмір витрат на зниження ризику повинен дорівнювати розміру передбачуваного збитку.

4)Немає вірної відповіді

7. Який критерій є мірою "відносного" коливання (коливання, що співвідноситься з величиною середнього очікуваного значення)?

1) Коефіцієнт варіації.

2) Коефіціент детермінації

3) Розмах варіації

4) Немає вірної відповіді

8. Який ризик відноситься до розряду нефінансових?

1) Валютний

2) Кредитний

3) Виробничий ризик.

9. Під чистими ризиками розуміють:

1) Отримання не позитивного результату.

2) Отримання позитивного результату

3) Отримання нейтрального результату

4) Немає вірної відповіді

10. Проведення протилежних фінансових операцій з ф'ючерсними контрактами та опціонами на товарній і фондовій біржах – це:

1) Хеджування.

2) Диверсифікація.

3) Лімітування.

4) Зовнішнє страхування.

11. Встановлення відповідних фінансових нормативів (лімітів) за окремими напрямками фінансової діяльності з метою фіксації можливих фінансових втрат на допустимому для підприємства рівні – це:

1) Хеджування.

2) Диверсифікація.

3) Лімітування.

4) Зовнішнє страхування.

12. Ймовірність виникнення непередбачених фінансових витрат (зниження або повна втрата прибутку, витрати капіталу тощо) в ситуації невизначеності інвестиційної діяльності – це

1) Інвестиційний ризик

2) емісійний ризик.

3) Процентний ризик

4) Кредитний ризик

13. Імовірність виникнення непередбачуваних втрат у ситуації невизначеності умов фінансово-господарської діяльності – це:

1) Фінансовий ризик.

2) Інвестеційний ризик.

3) Економічний ризик.

4) Не має правильної відповіді.

14. Ризик, пов’язаний з імовірністю неповернення кредитів та несплати процентів за ними внаслідок невиконання боржником своїх зобов’язань перед банком – це:

1) Інвестиційний ризик

2) емісійний ризик.

3) Процентний ризик

4) Кредитний ризик

15. Валютний ризик — це:

1) ризик втрат у зв’язку з несприятливою зміною вартості іноземної валюти відносно валюти держави, де розміщений банк.

2) Ризик, пов’язаний з імовірністю неповернення кредитів та несплати процентів за ними внаслідок невиконання боржником своїх зобов’язань перед банком

3) Ризик, пов’язаний насамперед з невизначеністю часу та напрямку майбутніх змін процентних ставок

4) Не має правильної відповіді.

16. Систематичні ризики – це:

1) ризики безпосередньо залежать від фінансово-господарської діяльності підприємства і виникають, як правило, при допущенні помилок суб'єктами управління.

2) це ризики, які не залежать від фінансово-господарської діяльності підприємства, а існують об'єктивно на загальнодержавному рівні (інфляційний ризик, процентний, валютний, податковий, інвестиційний ризик при зміні макроекономічних умов інвестування).

3) Ризик, що виникає в процесі виробничої діяльності у випадку виникнення перебоїв і зменшення обсягів виробництва, збільшення матеріаломісткості та трудомісткості продукції.

4) Ризик, щовиникає у випадку, коли підприємства вступають у відносини з різними фінансовими інститутами (банками, інвестиційними, страховими, факторинговими, лізинговими компаніями, біржами та ін.).

17. Несистематичні (специфічні) ризики – це:

1) ризики безпосередньо залежать від фінансово-господарської діяльності підприємства і виникають, як правило, при допущенні помилок суб'єктами управління.

2) ризик пов'язаний з реалізацією продукції (послуг), закупівлею сировини, матеріалів тощо і може мати місце у випадку зменшення планових обсягів реалізації, підвищення закупівельних цін, зростання витрат обертання, втрат продукції в процесі обертання

3) Ризик, щовиникає у випадку, коли підприємства вступають у відносини з різними фінансовими інститутами (банками, інвестиційними, страховими, факторинговими, лізинговими компаніями, біржами та ін.).

4) Не має правильної відповіді.

18. В системі методів управління фінансовими ризиками підприємства виділяють дві групи інструментів?

1) внутрішні механізми нейтралізації фінансових ризиків, страхування ризиків страховими компаніями;

2) страхування ризиків страховими компаніями;

3) внутрішні механізми нейтралізації фінансових ризиків;

4) відмова від здійснення фінансових операцій.

19. Система методів мінімізації їх негативних наслідків, що обираються та здійснюються в рамках самого підприємства – це…?

1) Уникнення ризику;

2) Внутрішні механізми нейтралізації фінансових ризиків;

3) Лімітування концентрації ризику;

4) Страхування ризиків страховими компаніями.

20. Система фінансових нормативів, що забезпечує лімітування концентрації ризиків, може включати:

1) граничний розмір (питома вага) позикових коштів, що використовуються в господарській діяльності, максимальний розмір депозитного внеску, що розміщується в одному банку;

2) мінімальний розмір (питома вага) активів у високоліквідній формі, максимальний розмір вкладення коштів у цінні папери одного емітента;

3) максимальний розмір товарного (комерційного) кредиту, що надається одному покупцю, максимальний період відволікання коштів у дебіторську заборгованість;

4) Всі відповіді вірні.

21. Внутрішній механізм нейтралізації фінансових ризиків, що базується на використанні відповідних видів фінансових інструментів (як правило, похідних цінних паперів – деривативів) – це…?

1) Форвардний контракт;

2) Опціон;

3) Хеджування;

4) Ф’ючерс.

22. Інструмент хеджування ризиків, який засвідчує зобов’язання особи придбати (продати) цінні папери, товари або кошти у визначений час та на певних умовах у майбутньому з фіксацією цін такого продажу під час укладання подібного форвардного контракту – це…?

1) Форвардний контракт;

2) Опціон;

3) Хеджування;

4) Ф’ючерс.

23. До методи внутрішньої нейтралізації фінансових ризиків належить:

1) диверсифікація кредитного портфеля;

2) забезпечення вимоги з контрагента по фінансовій операції додаткового рівня премії за ризик;

3) отримання від контрагента певних гарантій, скорочення переліку форс-мажорних обставин в контрактах з контрагентами;

4) забезпечення компенсації можливих фінансових втрат за ризиками за рахунок передбачуваної системи штрафних санкцій.

24. Основними формами самонейтралізації фінансових ризиків є:

1) формування резервного (страхового) фонду підприємства, формування цільових резервних фондів;

2) Всі відповіді вірні;

3) формування резервних сум фінансових ресурсів в системі бюджетів, що доводяться різним центрам відповідальності;

4) формування системи страхових запасів матеріальних і фінансових ресурсів за окремими елементами обігових коштів підприємства.

25. Система управління ризиками на підприємстві, що передбачає використання методів та інструментів, спрямованих на виявлення, ідентифікацію ризиків, розрахунок ймовірності їх настання, їх оцінку (визначення можливого розміру фінансових втрат) та нейтралізацію (внутрішнє і зовнішнє їх страхування) – це…?

1) Політика управління;

2) Ідентифікація окремих видів;

3) Ризик-менеджмент;

4) Опціон.

26. До групи ринкового ризику відносяться:

1) Валютний ризик

2) Інфляційний ризик

3) Ризик пов'язаний зі структурою капіталу

4) Податковий ризик

27. До інструментів зниження впливу фінансових ризиків відносять:

1) диверсифікація;

2) лімітування ризику;

3) страхування;

4) всі відповіді вірні;

28. Страхування фінансового ризику – це:

1) встановлення ліміту, тобто межі у витратах, продажу, кредитуванні, наявності готівкових грошей у касі тощо;

2) передача ризику шляхом підписання страхового договору, сплати страхових внесків з метою відшкодування збитків у разі настання ризикової події;

3) уникнення ризику призупинення діяльності господарюючого суб'єкта внаслідок нестачі матеріальних і інших ресурсів.

29. Диверсифікація як інструмент зниження впливу фінансових ризиків полягає у:

1) розподілі джерел капіталу;

2) розподіл капіталу між різними напрямками діяльності, об'єктами інвестування, які безпосередньо між собою не пов'язані;

3) розподілі джерел виникнення ризиків.

30. Основними заходами в напрямку уникнення ризику є:

1) відмова від здійснення фінансових операцій, рівень ризику за яким надмірно високий;

2) відмова від використання тимчасово вільних грошових коштів у короткострокових фінансових вкладеннях;

3) відмова від надмірного використання обігових коштів у низьколіквідних формах;

4) всі відповіді вірні.

31. Класифікація фінансових ризиків за сукупністю досліджуваних інструментів:

1) Ризик окремої фінансової операції, ризик різних видів фінансової діяльності, ризик фінансової діяльності підприємства в цілому;

2) індивідуальний фінансовий ризик, портфельний фінансовий ризик;

3) Простий фінансовий ризик, складний фінансовий ризик;

4) Зовнішній, систематичний або ринковий ризик, внутрішній, несистематичний або специфічний ризик;

32. Класифікація фінансових ризиків за рівнем фінансових втрат:

1) Ризик окремої фінансової операції, ризик різних видів фінансової діяльності, ризик фінансової діяльності підприємства в цілому;

2) індивідуальний фінансовий ризик, портфельний фінансовий ризик;

3) Простий фінансовий ризик, складний фінансовий ризик;

4) Допустимий фінансовий ризик, критичний фінансовий ризик, катастрофічний фінансовий ризик.

Ключі до тестів теми «Управління фінансовими ризиками підприємств»

№ питання	Відповідь	№ питання	Відповідь
1	1	17	1
2	1	18	1
3	3	19	2
4	1	20	4
5	1	21	3
6	1	22	1
7	1	23	1
8	3	24	1
9	1	25	3
10	1	26	1
11	3	27	4
12	1	28	2
13	1	29	2
14	4	30	1
15	1	31	1
16	2	32	4