3.2. Визначення необхідного та можливого розмірів прибутку підприємства

Ефективність управління процесами формування прибутку значною мірою залежить від економічного обґрунтування планових (прогнозних) показників господарської діяльності та формування прибутку на наступний період.

Обґрунтування обсягу формування прибутку підприємства на плановий період передбачає з одного боку, визначення цільової величини прибутку, що забезпечує умови самофінансування підприємства і вирішення стратегічних і тактичних завдань, які ставить перед собою керівництво підприємства, з другого – розрахунок можливості отримання прибутку при прогнозному обсязі доходу і витрат.

Необхідна величина прибутку підприємства розраховується, виходячи із потреби підприємства в фінансуванні його виробничого і соціального розвитку, забезпечення необхідного соціального споживання, утворення фондів ризику і фонду виплати дивідендів власникам підприємства, створення фінансових резервів, а також виплати податкових і інших обов’язкових платежів, що здійснюються з прибутку. Таким чином, необхідний прибуток визначає умови для самофінансування підприємства.

Розрахунок можливого розміру одержання прибутку може здійснюватись методом прямого розрахунку або розрахунково-аналітичним методом. Метод прямого розрахунку передбачає визначення суми прибутку як різниці між прогнозним розміром доходів підприємства, податком на додану вартість і його сукупними витратами. Розрахунково-аналітичний метод базується на вивченні тенденції змін прибутку та показників рентабельності, а також прогнозуванні змін факторів, що впливають на їх величину.

Визначимо необхідну величину прибутку для ПАТ «Макіївський завод металевих конструкцій» на 2013 рік. Розрахунок необхідної (цільової) величини прибутку буде здійснюватись методом прямого розрахунку.

Основним важливим завданням для підприємства на плановий період є забезпечення отримання величини чистого прибутку достатнього для покриття суми непокритого збитку, який був відображений в звітності заводу в 2012 році, у розмірі 1111,9 тис. грн.

Також в 2013 році планується здійснення капітальних інвестицій в основні фонди, шляхом придбання нового більш технологічно удосконаленого обладнання. За даними розробленого інвестиційного проекту введення у виробництво нового обладнання надасть змогу підприємству скоротити витрати, які пов’язані із виробництвом продукції. А саме: витрати на електроенергію зменшаться на 20%; витрати на закупівлю сировини зменшаться на 5%; втрати на брак зменшаться на 60%; змінні цехові витрати зменшаться на 3%; постійні витрати на оплату праці й відрахування на соцстрах збільшаться на 5%, у той час як витрати прямої праці на одиницю продукції зменшаться на 40% в порівнянні з передплановим періодом. Наслідком впровадження інвестиційного проекту є покращення якості продукції при одночасному зменшенні її собівартості. А саме, по оцінках виробничого відділу та відділу збуту впровадження нового обладнання дозволить збільшити обсяги виробництва та реалізації продукції на 20% і зменшити собівартість продукції на 10% за рахунок поліпшення її якості в плановому періоді.

Сукупна вартість інвестицій включає в себе безпосередньо вартість нового обладнання, вартість монтажних робіт відповідне підвищення кваліфікації працівників основного складу для подальшої роботи із новими станками, і складатиме 7,9 млн. грн.

Отже, необхідна величина чистого прибутку в плановому періоді буде складатись з наступних величин:

1. 1111,9 тис. грн. – обсяг чистого прибутку, який буде направлений на покриття непокритого збитку минулого періоду;

2. Сума чистого прибутку, необхідного для закупівлі нового обладнання.

Фінансування інвестиційного проекту буде проводитись за рахунок власних внутрішніх джерел підприємства на 20% від загальної вартості інвестицій, 80% вартості планується залучити за допомогою позикових джерел фінансування. Таким чином, необхідна величина чистого прибутку, яка буде направлена на купівлю нового обладнання складе 20% від 7900 тис. грн., тобто 1580 тис. грн.

Сукупна величина цільового (необхідного) прибутку на 2013 рік складатиме 2691 тис. грн.

Цільовий обсяг прибутку необхідно порівняти з можливим обсягом прибутку. Розрахунок можливого обсягу прибутку проводимо методом прямого розрахунку на основі прогнозних величин обсягів виробництва та реалізації продукції, а також прогнозної величини витрат.

Для цього необхідно здійснити прогнозування балансових залишків підприємства та його фінансових результатів.

В першу чергу слід зробити прогноз форми №2 «Звіт про фінансові результати». Прогноз здійснюється на основі наявних даних про результати господарської діяльності ПАТ «Макіївський завод металевих конструкцій» за період 2008-2012 роки (див. додаток Б).

Для проведення прогнозу потрібно здійснити додаткові розрахунки для отримання відповідних показників, необхідних для прогнозування Звіту про фінансові результаті.

Показники розраховані і наведенні в таблиці 3.1.

Таблиця 3.1

Розрахунок допоміжних показників для прогнозування фінансових результатів ПАТ «Макіївський завод металевих конструкцій» на 2013 рік

Показник	2008	2009	2010	2011	2012	Середнє
Темп росту виручки від реалізації		1,35	1,81	1,47	1,51	1,49
Рівень собівартості у виручці	77%	71%	71%	73%	67%	70%
Рівень витрат на збут	2%	2%	6%	6%	4%	3%
Темп росту рівня витрат на збут		1,34	2,91	0,99	0,68	0,83
Темп росту інших операційних витрат		1,47	1,47	4,17	0,60	0,94
Темп росту фінансових витрат		3,6	10,4	2,7	0,5	1,17
Темп росту інших витрат		0,6	13,5	0,4	1,8	0,84

Дані, які не беруть участь у прогнозі, виключаються як аномальні

*Джерело: розраховано автором на основі фінансової звітності ПАТ «Макіївський завод металевих конструкцій»

Для визначення прогнозної величини виручки від реалізації знайдемо середній темп її зростання протягом 2008-2012 років, який становить 149%. Тому прогнозний обсяг виручки від реалізації збільшиться більш ніж на 20000 тис. грн. і складатиме 62462 тис. грн. Прогнозну величину податку на додану вартість розраховуємо як шосту частину виручки від реалізації. Величина податку на додану вартість складатиме 10410 тис. грн.

Чистий дохід від реалізації в прогнозному періоді становитиме 52052,9 тис. грн.

Собівартість реалізації прогнозуємо за середнім рівнем у виручці від реалізації продукції за останні роки 2011, 2012. Таким чином в прогнозному періоді очікується збільшення величини собівартості реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) на 56%, тобто на 15785 тис. грн., і вона складатиме 43926 тис. грн.

Інші доходи та інші операційні доходи прогнозуємо як передпрогнозні значення. Це робимо у зв’язку із тим, що ці величини були в наявності лише в останньому 2012 році. Отже, їх розмір буде складати відповідно 4932 тис. грн. та 31,7 тис. грн.

Прогноз величини адміністративних витрат здійснюється на основі розрахунку їх середнього значення за п’ять років (2008-2012). В прогнозному періоді очікується зменшення їх розміру з 3961 тис. грн. до 2359 тис. грн.

Витрати на збут прогнозуються за їх середнім рівнем у виручці від реалізації. При розрахунку рівня витрат у виручці виявилась тенденція до зниження цього рівня в останніх двох роках (2011-2012). Тому для розрахунку їх прогнозної величини необхідно здійснити розрахунок темпу росту зміни рівня витрат на збут, на основі якого розраховуємо прогнозний рівень витрат на збут у обсязі виручки від реалізації. Таким чином за даними розрахунків можна зробити висновок про те, що в прогнозному періоді очікується збільшення розміру витрат на збут, їх величина складатиме 2156 тис. грн.

Інші операційні витрати підприємства прогнозуємо за їх середнім темпом росту за 2008-2012 роки, виключаючи при чому аномальні значення, які були в наявності в 2009 та 2011 роках. Таким чином, в прогнозному періоді очікується темп зросту 83%, і обсяг інших операційних витрат буде складати 4947,4 тис. грн.

Отже, після проведених розрахунків видно, що фінансовий результат від операційної діяльності в прогнозному періоді збільшиться з 1512 тис. грн. в 2012 році до 3594 тис. грн. в 2013 прогнозному році.

Фінансові витрати та інші витрати прогнозуються за середнім темпом їх зміни протягом попередніх двох років (2011-2012). Їх величини в прогнозному періоді складатимуть 159,7 тис. грн. та 79,3 тис. грн. відповідно.

Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування розраховуємо на основі попередніх розрахованих показників. Таким чином, в прогнозному періоді очікується збільшення прибутку від звичайної діяльності до оподаткування більш ніж на 2000 тис. грн., і його обсяг складатиме 3386 тис. грн.

Відповідно сума чистого прибутку в прогнозному періоді буде складати 2540 тис. грн. (див. табл. 3.2)

Тепер необхідно здійснити прогнозування активу та пасиву балансу підприємства на 2013 рік. Прогнозування здійснюється на основі Форми №1 «Баланс» ПАТ «Макіївський завод металевих конструкцій за період з 2008 по 2012 роки та спрогнозованої величини виручки від реалізації на 2013 рік, наведеній в таблиці 3.2.

Допоміжні розрахунки, для проведення прогнозування статей активу балансу наведені в додатку Д.

Для визначення первісної вартості основних засобів та нематеріальних активів в прогнозному періоді варто врахувати, що починаючи із 2011 року відбувається тенденція збільшення цих величини. Тому необхідно розрахувати темпи їх зростання, на основі яких визначити прогнозні значення цих показників. В прогнозному періоді первісна вартість основних засобів та нематеріальних активів збільшиться до 23857 тис. грн. та 48,7 тис. грн. відповідно.

Таблиця 3.2

Прогнозування фінансових результатів

ПАТ «Макіївський завод металевих конструкцій» на 2013 рік

Стаття	Код рядка	2012 р.	Прогноз 2013 р.
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	010	41903,4	62462,3
Податок на додану вартість	015	6229,0	10410,4
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	035	35674,4	52051,9
Собівартість реалізованої продукції	040	28140,7	43926,4
Валовий прибуток	050	7533,7	8125,5
Інші операційні доходи	060	4932,7	4932,7
Адміністративні витрати	070	3961,6	2359,9
Витрати на збут	080	1737,6	2156,9
Інші операційні витрати	090	5255,1	4947,4
Фінансові результати від операційної діяльності :
Прибуток	100	1512,1	3594,1
Інші доходи	130	31,7	31,7
Фінансові витрати	140	136,6	159,7
Інші витрати	160	94,7	79,3
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:
прибуток	170	1312,5	3386,8
Податок на прибуток	180	930,6	846,7
Фінансові результати від звичайної діяльності:
прибуток	190	381,9	2540,1
Чистий прибуток	220	381,9	2540,1

*Джерело: складено автором на основі фінансової звітності ПАТ «Макіївський завод металевих конструкцій»

Рівень зносу нематеріальних активів з 2010 року має тенденцію до зменшення свого розміру. Цю тенденцію ми переносимо і в прогнозний період. Отже накопичена амортизації нематеріальних активів складатиме 16%.

Первісну вартість основних засобів і нематеріальних активів прогнозуємо множенням їх середнього темпу зміни на передпрогнозне значення.

Рівень зносу основних засобів в їх первісній вартості має тенденцію до збільшення, тому необхідно знайти середнє значення його темпів росту, на основі якого розрахуємо прогнозну частку зносу. Розрахунок суми зносу на прогнозний період здійснюється шляхом множення прогнозної величини рівня зносу на прогнозну величину первісної вартості основних засобів.

Довгострокові фінансові інвестиції, які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств спостерігаються лише в 2012 році. Тому їх вартість без змін переносимо на прогнозний період. Їх вартість становитиме 22,7 тис. грн.

Прогнозування виробничих запасів та залишків готової продукції здійснюємо на основі їх середнього рівня у виручці від реалізації. Так як по всіх цих показниках протягом досліджуваного періоду спостерігається тенденція до збільшення їх розміру, то необхідно спочатку розрахувати темпи їх зміни. На основі визначених темпів зростання розраховується прогнозна величина рівня запасів та залишків готової продукції у прогнозній величині виручки. Після проведених розрахунків можна стверджувати, що в прогнозному періоді очікується збільшення величини виробничих запасів до 1966 тис. грн., та збільшення готової продукції до 268 тис. грн.

Дебіторську заборгованість за товари, роботи та послуги розраховуємо на основі середнього рівня її у прогнозній величині виручки від реалізації продукції підприємства. Вартість дебіторської заборгованості в прогнозному періоді складатиме 342 тис. грн.

Дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом та за виданими авансами мала тенденцію до збільшення свого розміру. Тому для визначення прогнозних значень цих статей балансу необхідно розрахувати темпи темпів зростання цих величин, на основі яких будуть визначені прогнозні темпи зміни. Таким чином значення дебіторської заборгованості перед бюджетом в прогнозному періоді складатиме 0,3 тис. грн., за виданими авансами – 7320 тис. грн.

Іншу поточну заборгованість, враховуючи тенденцію зниження її обсягу, прогнозуємо як 52,9 тис. грн.

Що стосується визначення прогнозної величини залишку грошових коштів на майбутній період, беручи до уваги відсутність певної тенденції зміни цього показника протягом всіх років, що досліджуються, прогнозування здійснюється на основі розрахунку їх середнього арифметичного значення за п’ять років (2008-2012). В прогнозному періоді залишок грошових коштів на рахунках в банку складатиме 2 тис. грн.

Інші оборотні активи прогнозуємо із врахуванням їх постійної тенденції до зростання. І в 2012 році величина інших оборотних активів складе 4008 тис. грн.

Витрати майбутніх періодів, у зв’язку із несистемністю їх зміни та відсутністю будь-якої тенденції протягом досліджуваного періоду, доцільно прогнозувати як передпрогнозне значення.

Зміни статей активу балансу ПАТ «Макіївський завод металевих конструкцій», які очікуються за прогнозними розрахунками на 2013 рік розраховані та наведені в таблиці 3.3.

Прогнозування статей пасиву балансу на 2013 рік здійснюється наступним чином.

Розмір статутного капіталу протягом 2008-2011 років не змінювався і становив 56,8 тис. грн. В 2012 році була проведена додаткова емісія акцій, в результаті якої величина статутного капіталу збільшилась на 1500 тис. грн. (порівнюючи із попередніми роками) і склала 15556,8 тис. грн. Беручи до уваги політику підприємства про стабільний обсяг статутного капіталу (про що свідчить незмінний його розмір впродовж періоду з 2008 по 2011 роки) доцільно прогнозувати його величину у розмірі передпрогнозного періоду.

Таблиця 3.3

Прогноз статей активу балансу

ПАТ «Макіївський завод металевих конструкцій» на 2013 рік

АКТИВ	Код рядка	2012 р.	Прогноз 2013 р.
1	2	3	4
I. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
залишкова вартість	010	24,7	36,4
первісна вартість	011	31,8	48,7
накопичена амортизація	012	7,1	12,3
Незавершене будівництво	020	84,0	7,4
Основні засоби:
залишкова вартість	030	10 498,3	13 582,9
первісна вартість	031	19 127,4	23 857,8
знос	032	8 629,1	10 274,9
Довгострокові фінансові інвестиції: які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	040	22,7	22,7
Відстрочені податкові активи	060	227,8	227,8
Усього за розділом I	080	10 857,5	13 877,2
I. Оборотні активи
Запаси :
виробничі запаси	100	1 500,3	1 966,6
тварини на вирощуванні та вiдгодiвлi	110	0,0	0,0
незавершене виробництво	120	790,3	790,3
готова продукція	130	190,5	268,1
Товари	140	0,0	0,0
Векселі одержані	150	0,0	0,0
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги :
чиста реалізаційна вартість	160	260,8	342,0
Первісна вартість	161	260,8	342,0
Дебіторська заборгованість за розрахунками
з бюджетом	170	0,2	0,3
За виданими авансами	180	3 403,7	7 320,0
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	62,2	52,9
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	230	0,8	2,0
Інші оборотні активи	250	869,9	4 008,8
Усього за розділом II	260	7 078,7	14 751,0
III. Витрати майбутніх періодів	270	27,8	27,8
БАЛАНС	280	17 964,0	28 656,0

*Джерело: складено автором на основі фінансової звітності ПАТ «Макіївський завод металевих конструкцій»

Величину іншого додаткового капіталу прогнозуємо шляхом множення прогнозного значення на його середній темп зростання протягом аналізованого періоду.

Сума непокритого збитку, наявного в 2012 році у розмірі 11119 тис. грн. буде покрита за рахунок прогнозованого збільшення величини чистого прибутку. Тому в 2013 році очікується поява нерозподіленого прибутку у розмірі 1428 тис. грн.

Так як в попередньому періоді дані по довгостроковим зобов’язанням були відсутні цей розділ пасиву прогнозуємо як нульове значення.

Векселі видані, у зв’язку із відсутністю будь-якої тенденції зміни протягом досліджуваного періоду, доцільно прогнозувати як перед прогнозне значення.

Забезпечення витрат персоналу прогнозуємо мінімумом – нулем, оскільки ця стаття мала переважно нульові значення протягом періоду.

Значення кредиторської заборгованості за товари, роботи та послуги прогнозуємо за залишковим принципом шляхом віднімання від прогнозного значення активів усіх прогнозних показників пасивів. Тим самим здійснюючи балансування статей активу та пасиву.

Всі елементи поточних зобов’язань за розрахунками прогнозуємо за середніми темпами їх росту за досліджуваний період.

Рівень інших поточних зобов’язань у виручці від реалізації продукції протягом останніх періодів, починаючи із 2010 року, мав тенденцію до збільшення свого розміру. Отож, для визначення його прогнозного рівня необхідно знайти середній темп росту рівня поточних зобов’язань, на основі якого розрахувати прогнозну його величину.

Прогнозні значення статей пасиву балансу наведені в таблиці 3.4.

Таблиця 3.4

Прогноз статей пасиву балансу

ПАТ «Макіївський завод металевих конструкцій» на 2013 рік

ПАСИВ	Код рядка	2012 р.	2013 р. Прогноз
1	2	3	4
I. Власний капітал
Статутний капітал	300	1556,8	1556,8
Інший додатковий капітал	330	9831,1	9817,9
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	-1111,9	1428,2
Усього за розділом I	380	10276	12802,9
ІІ. Забезпечення наступних витрат і платежів
Цільове фінансування	420	0,3	0,3
Усього за розділом IІ	430	0,3	0,3
IIІ. Довгострокові зобов’язання
Довгострокові кредити банків	440	-	0,0
Відстрочені податкові зобов'язання	460	-	0,0
Інші довгострокові зобов'язання	470	-	0,0
Усього за розділом IІІ	480	0	0,0
ІV. Поточні зобов'язання
Короткострокові кредити банків	500	0	0,0
Векселі видані	520	138,3	138,3
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	180,5	2436,8
Поточні зобов'язання за розрахунками:
з одержаних авансів	540	5180,3	10362,7
з бюджетом	550	685	781,5
з позабюджетних платежів	560	0	0,0
зі страхування	570	230,5	291,0
з оплати праці	580	673,7	949,1
із внутрішніх розрахунків	600	0	0,0
Інші поточні зобов'язання	610	599,4	893,5
Усього за розділом ІV	620	7687,7	15701,1
БАЛАНС	640	17964	28656,0

*Джерело: складено автором на основі фінансової звітності ПАТ «Макіївський завод металевих конструкцій»

Отже, спрогнозувавши основні фінансові результати підприємства та балансові залишки можна зробити наступні висновки.

Обсяг виручки від реалізації, зміна якого має тенденцію до збільшення протягом минулих періодів, збільшиться і в прогнозному році і становитиме 62454 тис. грн. Також, в прогнозному періоді, мають збільшитись витрати підприємства, які напряму залежать від обсягу виручки від реалізації. А саме очікується збільшення величини витрат на збут на 24%, їх обсяг становитиме 2156,9 тис. грн.

Після проведення прогнозних розрахунків, видно, що обсяг можливого прибутку підприємства на прогнозний період складатиме 2540 тис. грн.

Обсяг необхідного нам прибутку складається із суми 1111,9 тис. грн. (це розмір непокритого збитку, який планується покрити за рахунок чистого прибутку) та необхідної суми цільового капіталізованого прибутку у розмірі 1580 тис. грн. для придбання нового, удосконаленого обладнання. Разом ці величини складають 2691 тис. грн.

Результати розрахунків цільового прибутку і можливої його величин необхідно порівняти.

2691 тис. грн. > 2540,1 тис. грн.

Прибуток цільовий > Прибуток можливий

З наведеної нерівності ми бачимо, що ПАТ «Макіївський завод металевих конструкцій» не має можливості отримати достатній розмір чистого прибутку для забезпечення його цільової величини.

В даній ситуації, коли можливості нашого підприємства по одержанню прибутку недостатні для забезпечення самофінансування, слід розробити заходи з урегулювання цієї невідповідності шляхом пошуку і мобілізації додаткових (неврахованих) резервів збільшення доходів або зниження витрат. При цьому необхідно прагнути до максимального наближення планового прибутку до його цільового розміру.