1.3 Методики оценки бизнес - планирования как способ интеграции стратегии и тактики фирмы

Существуют три основных метода составления планов (рисунок 5) и их детализации: «сверху-вниз» (break-down), «снизу-вверх» (build-up), «вверх-вниз» (down-up).

Рисунок 5 – Методы составления планов

При использовании метода «сверху-вниз» процесс планирования осуществляется исходя из целей и ограничений, поставленных руководством предприятия или проекта, на основе которых происходит распределение ресурсов. К примеру, система государственного планирования полностью строится на основе этого метода и принимает форму жестких бюджетов.

Преимущество данного метода: целевые установки всех планов соответствуют целям установки всего предприятия.

Недостатки: высокие временные и стоимостные затраты на исследование рынка и построения реалистичной стратегии развития, отсутствие мотивации со стороны сотрудников.

Метод «снизу-вверх» предполагает составление планов отдельных подразделений, которые после их утверждения становятся основой для планов более крупных структур и, по нарастающей, всего предприятия. Использование данного метода предполагает сбор и обработку большого количества информации, поступающей как от отдельных менеджеров нижнего управленческого уровня, так и от руководителей более крупных проектов или подразделений.

Преимущества метода: мотивация сотрудников на эффективную работу; формирование реалистичных планов; снижение управленческих расходов.

Недостаток: возможные рассогласования целей и нецелевое планирование ресурсов, занижение доходов и завышение расходов [19, С. 85].

На практике предприятия пытаются внедрять комплексные методики, позволяющие совмещать достоинства и минимизировать недостатки обоих методов планирования – метод «вверх-вниз». К примеру, построение первичных планов по методу «снизу-вверх» с последующим приведением данных планов в соответствие с целями стратегического планирования по методу «сверху-вниз». При этом основной задачей системы планирования является приведение в соответствие целей организации, определяемых руководством предприятия, и реальных детальных знаний о путях достижения этих целей, которыми располагает персонал структурных подразделений на местах. Главный недостаток этого метода: значительные затраты времени и трудозатраты.

Планирование как наука имеет свои методы исследования, используя которые и составляются планы. Классификация методов планирования представлена на рисунке 6.

Рисунок 6 – Методы планирования

Под методом в данном случае следует понимать способ, процедуру или отдельный инструмент, который необходим для решения определённой проблемы или расчёта плановых показателей.

Подходы к исследованию процесса планирования призваны выработать систему средств и приёмов обобщения явлений действительности в области планирования, а также систему обобщения результатов организационной диагностики объектов планирования. К ним относятся:

• конкретно-исторический подход − процесс планирования рассматривается в тесной взаимосвязи с конкретной исторической обстановкой, а процесс планирования постоянно изменяется под воздействием действующих на него факторов;

• системный подход − рассматривает процесс и систему планирования как единое целое, со своими законами развития, а также предполагает разделение системы на подсистемы;

• комплексный подход − предусматривает совместное использование методов исследований нескольких наук, а также рассмотрение всей совокупности целей планирования и различных проблем планирования с точки зрения временных интервалов. Можно сказать так, что комплексный подход вырабатывает стратегию и тактику, а системный подход вырабатывает методологию и методы;

• эксперимент − метод поиска или уточнения взаимосвязей подсистем исследуемого процесса планирования опытным путём, служит для апробации планируемых мероприятий;

• экономико-математическое моделирование − заключается в создании такого аналога планируемого процесса, в котором отражаются его важнейшие свойства и элементы. С использованием данного метода устанавливаются количественные взаимосвязи между отдельными показателями и факторами, их определяющими. Установленная взаимосвязь выражается с помощью экономико-математической модели, которая представляет собой точное математическое описание экономического процесса.

Методы специальных исследований позволяют исследовать такие процессы планирования, которые поддаются количественной оценке, а также процессы, которые не поддаются количественной оценке. Среди методов специального исследования в планировании следует выделить:

• нормативный метод − используется в расчётах экономической эффективности и заключается в том, что на основе установленных норм и нормативов рассчитывается потребность проекта (или организации) во всех видах ресурсов и в их источниках;

• расчётно-аналитический метод − предполагает, что на основе анализа достигнутых величин отдельных показателей, принимаемых за базу, и индексов их изменения в плановом периоде рассчитываются плановые значения этих показателей;

• балансовый метод − предполагает балансирование или, другими словами, уравновешивание имеющихся в наличии ресурсов и фактической потребности в них (широко распространен при составлении финансовых балансов, однако в настоящее время используется составление баланса рабочего времени, разработка топливного баланса на предприятии и т.д.);

• метод оптимизации плановых решений − предполагает разработку нескольких альтернативных вариантов плановых расчётов для выбора наиболее оптимального по различным критериям. Выбор критериев обусловлен целями, которые необходимо достичь после реализации планов;

• сетевой метод планирования – это графоаналитический метод, который применяется для планирования проведения комплекса взаимосвязанных работ. Основой сетевого планирования является графическое изображение плана, отражающего технологическую или логическую взаимосвязь всех предстоящих этапов;

• программно-целевой метод − представляет собой процесс выработки и принятия совокупности многообразных, разнохарактерных, принимаемых на разных уровнях решений, но тесно связанных между собой. Данный метод используется для решения крупных проблем перспективного развития предприятия;

• экспертные методы − сущность метода заключается в логико-интуитивном анализе внутренней и внешней среды организации, разработке альтернатив и количественной оценке их качества на основе мнений экспертной группы, а обобщение мнений экспертов служит основанием для осуществления выбора.

Для решения конкретных задач могут быть применены и иные методы исследования.

Форма планирования складывается из набора применяемых в конкретном случае видов планирования и методов планирования. На выбор формы планирования развития организации или проекта влияют множество факторов, среди которых можно выделить три наиболее важные группы:

• Факторы, связанные со спецификой деятельности. Примером подобных факторов могут служить уровень механизации и автоматизации производства и управления организацией, географическое расположение организации, стадия жизненного цикла, на которой находится организация, концентрация капитала и т.д.

• Факторы внешней среды. Данная группа факторов подразделяется на группы прямого и косвенного воздействия. Группа прямого воздействия включает влияние поставщиков, потребителей и конкурентов, а группа косвенного воздействия – влияние экономики, политики, уровня научно-технического прогресса, социальной культуры общества. Следует отметить, что внешняя среда носит «турбулентный» характер, т.е. достаточно часто изменяется.

• Факторы, обусловленные спецификой процесса планирования. К подобным факторам можно отнести полноту планирования, детализацию планирования, точность планирования, эластичность и гибкость планирования, экономичность планирования, полезность планирования.

После составления бизнес-плана производится анализ его эффективности. Данный процесс включает в себя несколько основных этапов:

• Предварительная экспертная оценка. На данном этапе производится оценка реального состояния отрасли, в которой работает компания, рассматривается положение компании в выбранной сфере деятельности. После анализа экономику отрасли относят к одному из направлений – зародышевому, развивающемуся, зрелому или состарившемуся.

Второй параметр (положение компании в отрасли) приравнивается к следующим состояниям – доминантному, сильному, нестабильном, благоприятному, слабому или нежизнеспособному. После этого результаты заносятся в специальную матрицу и делаются определенные выводы. Те проекты, которые найдут себе место в верхней части матрицы и с левой стороны, можно отнести к успешным. Те, что находятся в нижней части и с правой стороны – являются провальными.

Таблица 1 – Положение компании в отрасли

Состояние отрасли / оценка конкурентоспособности	Зародышевое	Развивающееся	Зрелое	Состарившееся
Доминантное
Сильное
Благоприятное
Нестабильное
Слабое
Нежизнеспособное

• Маркетинговый анализ. На данном этапе рассматриваются следующие вопросы:

а) насколько бизнес-планирование предприятия совмещается с политикой страны (внешней или внутренней);

б) сможет ли предприятие получить необходимый объем дохода;

в) будет ли компания в состоянии продать продукт, который подлежит анализу в бизнес-плане.

• Оценка технической эффективности документа. Здесь внимание уделяется корректности ряда выводов, которые сделаны в проекте:

а) касающихся вопросов использования технологий при реализации замыслов;

б) касающихся анализа условий работы в регионе относительно доступности материалов, актуальности ценовой политики, доступа к трудовым и энергетическим ресурсам.

• Проведение финансовой оценки бизнеса. Здесь производится оценка окупаемости бизнеса, также нескольких последних лет работы (обычно берется небольшой период 3-5 лет).

Основное внимание уделяется расчету:

• чистого дисконтированного дохода:

, (1)

где – это первоначальные инвестиции,

Е – желаемая норма дохода,

CFt – чистый финансовый поток на конец периода t.

• методу оценки рентабельности инвестиций;

, (2)

• методу внутренней нормы доходности.

, (3)

В дальнейшем финансовая оценка производится по следующим критериям:

• если NPV больше нуля, то бизнес-проект можно принимать, и он принесет прибыль. При этом чем выше данный параметр, тем эффективнее планирование;

• если параметр доходности PI больше единицы, то проект принимается.

• Проведение институционального анализа. На данном этапе оценивается вероятность реализации проекта в будущем с учетом основных факторов – политического, юридического, организационного и административного. Проверка проводится в рамках возможностей менеджмента, трудовых ресурсов и организационной структуры.

• Оценка рисков компании. Особое внимание уделяется следующим видам риска:

а) финансовому (вероятное невыполнение обязательств перед кредитором, инвестором);

б) производственному (невыполнение обязательств перед потребителями товара);

в) политическому (вероятные убытки от изменений в политическом строе);

г) рыночному (связанному с курсами валют, ставками, колебаниями цен и так далее).

Анализ рисков производится по следующему алгоритму (рисунок 7).

После этого производится выбор неопределенных параметров риска. К таковым можно отнести повышение стоимости товара или, наоборот, повышение его цены, уменьшение объема продаж и так далее.

По итогам анализа оформленному бизнес-проекту дается комплексная оценка. При этом рассматриваются возможные сценарии развития бизнеса – оптимистический, стандартный или негативный (пессимистический).

Рисунок 7 – Алгоритм анализа рисков

Рисунок 8 – Выбор неопределенных параметров риска

Когда время ограничено, может быть произведена экспресс-оценка бизнес-плана. Внимание уделяется следующим моментам:

• Дата начала реализации бизнес-проекта должна стоять позже, чем дата его рассмотрения. Часто составители документов попадаются на этом.

• Для составления бизнес-плана должны использоваться такие программные продукты, как Альт-Инвест или Проджетк-Эксперт. В этом случае бизнес-план рассматривается дальше. В случае, если расчеты проведены вручную (на калькуляторе или компьютере) или же для расчетов задействовались неизвестные программы, то проект пересматривается более пристально.

• Устанавливается тип цен, которые использовались при расчетах. Желательно, чтобы весь плана был просчитан в сопоставимых величинах. К примеру, текущие величины должны просчитываться с учетом НДС и без него, постоянные – с учетом НДС и без него.

• Определяется связь между ставкой дисконтирования и типологией цен. В случае использования постоянных цен норма дисконтирования должна быть на уровне 35-40 процентов (не больше). При варианте, когда принимаются текущие цены, то должна быть учтена инфляция.

• Проверяется размер ставки кредитования – она не может быть ниже, чем текущая ставка рефинансирования ЦБ РФ. К примеру, если ставка рефинансирования составляет 12%, то процент, превышающий 24% годовых, говорит о «старости» проекта или неправильном выборе кредитора.

• Уделяется внимание внутреней норме доходности проекта. В среднем одна должна быть больше процента по кредиту на 12-15%. Если же ВНД превышает параметр 100%, то цены продажи слишком завышены или при расчетах не были учтены затраты.

• Рассматривается уровень налоговых ставок и тип компании. Если налог на доход предприятия превышает отметку в 35%, то это говорит о «старости» плана и его расчетов.

• Проводится оценка описания. В хорошем бизнес-проекте обязательно проводится общее описание рынка. При этом особое внимание уделяется обоснованности спроса, структуре и его величине.

• Пересматриваются переменные, необходимые для анализа чувствительности, проводится расчет безубыточности. Если проект обосновывает только 20%-ную границу безубыточности, а реально в проекте 50%, то деньги на такой бизнес давать опасно.

• При финансировании бизнеса из различных источников проверяется реальность кредитных договоров – размер процента, сроков и объема.

• Обращается внимание на наличие расчетов общественной и бюджетной эффективности проекта. Если таковых нет, то бизнес-план в идет на доработку.

Таким образом, на основании проведенного исследования, можно сказать:

Бизнес-планирование – специфический вид плановой деятельности в составе общей функции планирования, удовлетворяющий потребности любого предприятия или организации иметь ясные цели своего развития и программу их достижения в рыночной среде.

В настоящее время бизнес-планирование приобретает значение как весомый фактор эффективного развития отечественных предприятий и организаций, как ключевой элемент стратегического управления компанией.