2. Сравнительный аналитический баланс

Анализ динамики и структуры имущества и источников его формирования целесообразно осуществлять с помощью сравнительного аналитического баланса.

Баланс строится путем объединения однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах (внеоборотные активы, оборотные активы, капитал, обязательства).

С помощью сравнительного аналитического баланса:

1. оценивают тенденции изменения имущественного и финансового положения;

2. рассчитывают общее увеличение и уменьшение активов и пассивов;

3. выявляют структурные сдвиги;

4. выявляют источники пополнения активов;

5. получают предварительную оценку изменения финансового положения.

Все показатели сравнительного аналитического баланса делятся на 3 группы:

1. показатели динамики: абсолютные и относительные величины;

2. показатели структуры;

3. показатели динамики структуры.

При разработке аналитического баланса применяются вертикальный и горизонтальный методы анализа.

Вертикальный (структурный анализ) – представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет рассчитать удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия.

Горизонтальный анализ – заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегирования показателей выбирает аналитик. Берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать изменение отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значение.

3. Анализ состава и структуры активов баланса и оценка имущественного положения организации.

Для получения более детальной картины изменения финансового состояния могут быть построены различные аналитические таблицы, отражающие показатели структуры и динамики активов и пассивов в разрезе каждой конкретной группы.

Из сравнительного аналитического баланса можно получить следующие наиболее важные показатели состава и структуры активов:

1. общая стоимость имущества равна валюте баланса

2. стоимость внеоборотных активов (иммобилизированные активы) равна итогу 1 раздела актива баланса

3. стоимость оборотных активов (мобильных) равна 2 разделу актива баланса

4. стоимость материальных оборотных средств равна итогу статьи запасы

5. величина дебиторской и кредиторской задолженности равна сумме стр. 230 и 240

6. величина абсолютно ликвидных и приравненных к ним средств равна сумме денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

При анализе активов следует получить ответы на следующие вопросы:

1. Каким образом изменилась стоимость имущества

2. Как распределятся доли между внеоборотными и оборотными активами

3. Какие изменения произошли в составе внеоборотных активов

4. Как изменилась структура внеоборотных активов

5. Как изменилась величина и структура оборотных активов

6. Изменение величины дебиторской задолженности

7. Изменение доли денежных средств в структуре активов.

Основную долю в составе имущества занимают оборотные средства.

Элементы оборотных средств непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство.

Часть оборотных средств постоянно находится в сфере производства (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция на складе и т.д.), а другая часть — в сфере обращения (отгруженная продукция, дебиторская задолженность, ценные бумаги, денежные средства и т.д.). Поэтому состав и размер оборотных средств организации обусловлены не только потребностями производства, но и потребностями обращения.

Потребность в оборотном капитале для сферы производства и для сферы обращения неодинакова при разных видах хозяйственной деятельности, и даже для разных организаций одной отрасли. Эта потребность определяется вещественным содержанием и скоростью оборота оборотных средств, объемом производства, технологией и организацией производства, порядком реализации продукции и закупок сырья и материалов и другими факторами.

Для расчета финансово-эксплуатационной потребности (ФЭП) в

оборотных средствах используются следующие методы:

аналитический,

прямого счета,

коэффициентный.

Аналитический (опытно-статистический) метод заключается в том, что

ФЭП подсчитываются за ряд лет (3-5 лет) и усредняются. Расчеты ведутся на

основе отношения:

ФЭП = 3 + Дб – Кп,

где 3 — запасы и прочие оборотные активы из раздела II актива баланса;

Дб — дебиторская задолженность;

Кп — краткосрочные пассивы (итоги раздела V баланса).

Метод прямого счета заключается в том, что, используя нормативы,

рассчитывают потребность по каждому элементу оборотных средств:

- производственные запасы;

- ожидаемое незавершенное производство;

- ожидаемые остатки готовой продукции на складе;

- ожидаемая дебиторская задолженность;

- необходимые денежные средства и ценные бумаги.

Далее рассчитывается нормативный запас в оборотных средствах.

Коэффициентный метод состоит в том, что сначала расчеты ведутся методом прямого счета, а затем корректируются в соответствии с ожидаемой динамикой роста объемов производства.

В зависимости от особенностей формирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым оборотным средствам относятся, как правило, все оборотные фонды, а также та часть фондов обращения, которая находится в виде остатков нереализованной готовой продукции на складе организации. Нормируемые оборотные средства отражаются в финансовых планах организации. К ненормируемым оборотным средствам относятся все остальные элементы фондов обращения, т.е. отправленная потребителям, но еще не оплаченная продукция, и все виды денежных средств и расчетов.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств и дебиторской задолженности способствует сокращению потребности в оборотных средствах (абсолютное высвобождение), приросту объемов продукции (относительное высвобождение), увеличению получаемой прибыли, что создает условия к улучшению общего финансово-экономического состояния предприятия. Для оценки эффективности использования оборотных средств применим следующие показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости (Коб), показывающий число оборотов,

совершенных оборотными средствами за отчетный период:

Коб = Вр/Осс,

где Вр - выручка от продаж за вычетом налога на добавленную

стоимость и других обязательных платежей;

Осс - средняя стоимость оборотных средств предприятия за

анализируемый период (год).

2. Длительность (величина) оборачиваемости в днях (Дло) - это время, в

течение которого оборотные средства возвращаются в денежную форму:

Дло = Осс*Д/Вр,

где Д - число дней в отчетном периоде. В практике расчетов при исчислении показателей оборачиваемости для их упрощения принято считать продолжительность любого месяца, равную 30 дням, любого квартала — 90 дням и года — 360 дням.

Особенность этого показателя по сравнению с коэффициентом оборачиваемости состоит в том, что он не зависит от продолжительности того периода, за который был вычислен. Например, двум оборотам средств в каждом квартале года будут соответствовать восемь оборотов в год при неизменной продолжительности одного оборота в днях.

3. Коэффициент закрепления оборотных средств (Кзо), показывает величину оборотных средств на 1 руб. выручки от продаж:

Кзо = Осс/Вр

Экономический смысл коэффициента закрепления оборотных средств состоит в том, что он характеризует сумму среднего остатка оборотных средств, приходящуюся на один рубль выручки от продаж.