2.7 Анализ прибыли

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются: изучение возможностей получения прибыли в соответствии с имеющимся ресурсным потенциалом предприятия и конъюнктурой рынка; систематический контроль за процессом формирования прибыли и изменением ее динамики; определение влияния внешних и внутренних факторов на финансовые результаты и оценка качества прибыли; выявление резервов увеличения суммы прибыли и повышение уровня доходности бизнеса; оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности; выработка рекомендаций по повышению эффективности системы управления прибылью.

Анализ прибыли начинается с общей оценки динамики прибыли, ее состава и структуры. Она делается по данным горизонтального и вертикального анализа, проводимого на основе аналитической таблицы, составленной по форме отчетности №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Таблица «Анализ динамики и структуры прибыли» - Приложение 5

Данные таблицы позволяют сделать следующие выводы:

За период с 2009-2010 валовая прибыль увеличилась на 5, а 2011-2012на 451 тыс.руб. Это явилось следствием увеличения объема продаж 2009-2010 на 63 тыс.руб и 2011-2012 810 тыс.руб. в большей степени, чем увеличение себестоимости (2010-2011 – 102,52%,2010-2011 -123,13%)

Прибыль от продаж 2009-2010увеличилась на 49 тыс.руб. (116,23%), а 2010-2011 на 333 тыс. руб. (194,87%). Это вызвано тем, что на предприятии уменьшились коммерческие расходы в период 2010-2011 на 30 тыс.руб. (94,23%) , а 2010-2012 уменьшились управленческие расходы на 8 тыс.руб. (76,47%) по сравнению с предыдущим.

Благодаря успешной работе предприятия по экономии управленческих и коммерческих расходов имеется рост прибыли от продаж.

Чистая прибыль 2010-2011 была больше, чем в предыдущем периоде и составила 267 тыс.руб., а в 2009-2010 520тыс.руб., что на 94,76% больше предыдущего. Чистая прибыль организации увеличилась не только в связи с тем, что существенно повысилась прибыль до налогообложения, но и в связи с тем, что в 2009 году большинство расходов ООО «Невада Опт» в бухгалтерском учете были признаны в налоговом.

Имеются отрицательные тенденции в изменении удельного веса отдельных элементов прибыли к выручке от продаж.

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оцениваются не только абсолютными, но и относительными показателями. К последним, в частности, относится система показателей рентабельности.

В широком смысле слова понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если доходы от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл — определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала.

Существует множество коэффициентов рентабельности в зависимости от того, с чьей позиции пытаются оценить эффективность финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации. Поэтому выбор оценочного коэффициента зависит от алгоритма расчета.

Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена.

Рассмотрим трехфакторную модель анализа рентабельности активов по методике Шеремета А.Д. по формуле (1):

R=(P/N)/( F/N+ E/N) (1)

где R – рентабельность активов;

Р – прибыль;

N – выручка;

F – средняя стоимость внеоборотных активов;

Е – средняя величина оборотных активов.

Исходные данные приведены в таблице 7.

Таблица 2.7.2 – Данные для анализа рентабельности активов

Показатель	2007	2008	2009
Прибыль (Р), тыс.р.	852	857	1308
Выручка (N), тыс.р.	2442	2505	3315
Средняя стоимость внеоборотных активов(F), тыс.р.	761	782	795
Средняя величина оборотных активов (Е), тыс.р.	1639	1721	2098
Прибыльность продукции (P/N)	0,34889435	0,3421158	0,39457
Фондоемкость продукции (F/N)	0,31162981	0,3121756	0,239819
Оборачиваемость оборотных активов (E/N)	0,67117117	0,6870259	0,632881

Сначала найдем значение рентабельности для базисного и отчетных годов:

для базисного года:

R0=0,35/(0.31+0.67)= 0,36

для отчетных лет:

R1=0.34/(0.31+0.69)=0,34 (базисный для следующего)

R2=0.39/(0.24+0.63)=0,45

Таким образом находим прирост рентабельности за 2007-2008 и 2008-2009 периоды.

∆R1=0.34-0.36= -0,02

∆R2=0,45-0,34= 0,11

Рассмотрим, какое влияние на это изменение оказали различные факторы.

1. Исследование влияния изменения фактора прибыльности продукции

R’1=0.342/(0.311+0.671)=0.348

∆R1(P/N)= 0.34-0.348=-0.008

R’2=0.395/(0.312+0.687)=0.395

∆R2(P/N)= 0.45-0.395=0.055

2. Исследование влияния фактора фондоемкости продукции

R’’1=0.342/(0.311+0. 671)=0.348

∆R1(F/N)=0.348-0.348=0

R’’2=0.395/(0.24+0.687)=0.426

∆R2(F/N)=0.395-0.426=-0.031

3. Исследование влияния оборачиваемости оборотных активов

∆R1(E/N)=0.348-0.36=-0.012

∆R2(E/N)=0.426-0.34=0.086

Проверка:

∆R1=-0,012+0-0,008=-0,020

∆R1=0.086-0.0031+0.055=0.11

Таким образом, из анализа рентабельности активов на данном предприятии видно, что рентабельность активов 2007-2008 упала на 2%, но в 2008-2009 повысилась на 11%. Рассмотрим период 2007-2008: на это изменение оказало влияние уменьшение прибыльности продукции, которое уменьшило рентабельность на 0,8% и уменьшение оборачиваемости оборотных активов, которое привело к уменьшению рентабельности на 1,2%. Фондоемкость продукции не повлияла на рентабельность активов. Теперь рассмотрим период 2008-2009: на увеличение рентабельности повлиял в первую очередь фактор увеличения оборачиваемости оборотных активов на 8,6%, затем имело место быть увеличение прибыльности продукции на 5,5%, но произошло снижение рентабельности за счет уменьшение фондоемкости продукции на 3,1%. Можем сделать вывод, что компания сработала более эффективно в период 2008-2009, что доказывает показатель увеличения рентабельности в 11%.