2.4. Диагностика платежеспособности и ликвидности

Все активы предприятия в зависимости от скорости их превращения в денежные средства (степени ликвидности) условно разделяют на четыре группы:

Наиболее ликвидные активы А₁— все статьи денежных средств, которые могут быть использованы для немедленного выполнения предприятием текущих расчетов. В эту группу могут быть включены также краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

Быстро реализуемые активы А₂ — в основном состоят из дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

Медленно реализуемые активы А₃ -наименее ликвидные активы, к которым относят запасы, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес после отчетной даты, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям за минусом статьи по расходам будущих периодов;

Труднореализуемые активы А₄ - активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение продолжительного периода времени. В эту группу включают статьи первого раздела баланса «Внеоборотные активы».

Активы А₁, А₂, А₃относят к текущим активам предприятия, они более ликвидны по сравнению с остальным имуществом.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируют следующим образом:

Наиболее срочные обязательства П₁— кредиторская задолженностьза минусом задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок;

Краткосрочные пассивыП₂ — краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 мес после отчетной даты;

Долгосрочные пассивы П₃— долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы (итог четвертого раздела баланса «Долгосрочные обязательства»);

Постоянные пассивыП₃— статьи третьего раздела баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи пятого раздела баланса.

Оценка ликвидности предприятия предполагает сопоставление активов с погашением обязательств, для чего рассчитывают соответствующие коэффициенты ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности (К_а.л)определяют какотношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений Д_ср к краткосрочным долговым обязательствам Д_об:

(34)

Коэффициент быстрой ликвидности (К_б.л)определяют как отношениеденежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным долговым обязательствам.

(35)

где:Д_з – дебиторская задолженность.

Коэффициент текущей ликвидности (К_т.л.)в экономической литературе называют коэффициентом покрытия или коэффициентом общей ликвидности.

(36)

где:З_м – стоимость запасов за вычетом расходов будущих периодов и НДС по приобретенным ценностям.

Таблица 10 – Показатели платежеспособности и ликвидности

предприятия

Показатели	20__ год	20__ год	Изменение (+;-)	Темп изменения, %
1. Кратковременные долговые обязательства (Доб), тыс.руб. (ф.1 тр.690)* (стр.1500)**
2. Денежные средства и кратковременные финансовые вложения (Дср), тыс.руб. (ф.1 стр.260+250)* (стр.1250+1240)**

Окончание таблицы 10

3. Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы (Дз), тыс.руб. (ф.1 стр.240+270)* (стр.1230+1260)**
4. Запасы (материальные оборотные средства (Зм), тыс.руб. (ф.1 стр.210)* (стр.1210)**
5. Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л)
6. Коэффициент быстрой ликвидности (Кб.л)
7. Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л)

При диагностике ликвидности баланса рассматривают следующие соотношения:

Баланс является абсолютно ликвидным, если:

А₁ ≥ П₁≥; А₂ ≥П₂;А₃ ≥ П₃; А₄ ≤ П_4;(37)

Баланс абсолютно неликвиден, а предприятие неплатежеспособно, если:

А₁ ≤ П₁; А₂ ≤ П₂;А₃ ≤ П₃; А₄ ≥П₄(38)

Во втором случае предприятие характеризуется отсутствием собственных оборотных средств и возможности погасить текущие обязательства без продажи внеоборотных активов.

Таблица 11 – Группировка активов и пассивов баланса

Группа	Активы	Группа	Пассивы
А1	Наиболее ликвидные (ф.1 стр.250 +260)* (1240+1250)**	П1	Наиболее срочные обязательства (ф.1стр.620 +650 – 630)* (1520+1550)**
А2	Быстро реализуемые (ф.1 стр.230+240 +270– 244)* (1230+1260)**	П2	Краткосрочные (ф.1стр.690- 620 -640-650)* (1510)**
А3	Медленно реализуемые (ф.1 стр.210+220+230 -216 )* (1210+1220)**	П3	Долгосрочные (ф.1 стр.590)* (1400)**

Окончание таблицы 11

А4

Трудно реализуемые (ф.1 стр.110+120+130+140 )* (1100)**

П4

Постоянные (ф.1стр.410+420+430+440+470+ 630+640+650-216 )* (1300+1530+1540)**

Таблица 12 – Аналитический баланс для оценки его ликвидности

Группа активов	20__ год	20__ год	Группа пассивов	20__ год	20__ год	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
						20__ год	20__ год
1	2	3	4	5	6	7 (гр.2-гр.5)	8 (гр.3-гр.6)
А1			П1
А2			П2
А3			П3
А4			П4
Баланс			Баланс			0	0