Види облігацій за доходами:

- відсоткові - за якими в зазначені строки буде виплачений дохід у вигляді відсотка. Відсотковий дохід виплачується щоквартально за купонами. Сума відсоткового доходу визначається за формулою:

ВДк=НВ*(1Сц₀/100)*(1СЦ_І/100)*(1СЦ₂/100)*(100,25/100) – НВ, де

ВДк – відсотковий дохід за квартал;

НВ - номінальна вартість облігації;

ІСцо - офіційний індекс цін за місяць, який передує першому місяцю купонного періоду;

1СЦ₁ - офіційний індекс цін за перший місяць купонного періоду;

1СЦ₂ - офіційний індекс цін за другий місяць купонного періоду.

- безвідсоткові (дисконтні) - облігації за якими в установлені строки виплачується номінальна вартість.

Дисконт - різниця між номіналом і ціною облігації, якщо остання нижче номіналу.

Дисконт=НВо-Ц, де

НВо – номінальна вартість облігації;

Ц - ціна облігації.

Завдання для виконання Завдання 1.

Розрахувати балансову вартість акцій підприємства, якщо відомі на­ступні показники його діяльності:

• залишкова вартість основних засобів 3000,00 тис.грн.

• запаси і витрати 1000.00 тис.грн.

• довгострокові фінансові вкладення 5000,00 тис.грн.

• грошові розрахунки 20000,00 тис.грн.

• довгострокові кредити банків 5000,00 тис.грн.

• короткострокові кредити банків 1500,00 тис.грн.

• незавершені капітальні вклади 10000,00 тис.грн.

• кількість акцій 20000 шт.

Завдання 2.

Статутний фонд AT в розмірі 11,4 тис.грн. розділений на звичайні та привілегійовані акції в кількості 1280 шт. Розмір прибутку до розподілу між акціонерами 3,4 тис.грн. Фіксована ставка дивіденду за привілегійованими акціями 24% від номіналу.

Визначити номінальну та емісійну вартість акцій, емісійний дохід, якщо 20% всіх випущених акцій продані по ціні вище номіналу на 0,5 грн., розмір дивіденду по привілегійованим та простим акціям.

Завдання 3.

Розрахувати відсотковий прибуток по річній облігації, якщо відомі на­ступні дані:

• номінальна вартість облігації - 50 грн.,

• виплата прибутку здійснюється щоквартально, за купонами;

• облігації випущені 1.03.20__ року;

• індекс цін за рік склав:

лютий (102,5%),	тра­вень (100,8%)	серпень (100,5%)	листопад (100,8%
березень (103,5%)	червень (102,5%)	вересень (102,8%)	грудень (103%)
квітень (100,8%)	липень (103,5%)	жовтень (100,7%)	січень (103,5%)

Завдання 4.

На фінансовому ринку продаються акції трьох компаній: «Омега», «Альфа», «Меркурий».

Дохід на акції компанії «Омега» склав 11,15 грн., дивіденди - 2,6 грн.. В компанії «Альфа» - дохід на акції - 12,6 грн., дивіденди - 4,6 грн.; у компанії «Меркурій - 15 грн. та 9,9 грн. відповідно. Визначити:

1). Коефіцієнт виплати по кожній компанії;

2). Поясніть яка компанія є більш привабливою для інвестора і чому?

Коефіцієнт виплати показує, який відсоток свого прибутку компанія виплачує як дивіденди. Коефіцієнт виплати визначається за формулою:

Коефіцієнт виплати = (дивіденд на акцію/дохід на акцію)* 100%

25