5. Описание и пример выполнения практической части курсовой работы

MS Excel предоставляет большой спектр функций финансового анализа от нахождения платы по процентам, амортизации оборудования регулярных выплат по займу до оценки эффективности капиталовложений. В данной главе на большом количестве конкретных примеров рассмотрены функции финансового анализа MS Excel, а также варианты составления финансовых отчетов от расчета затрат на производство до составления отчетной ведомо­сти определения просроченных платежей.

Финансовая функция ПЛТ. Рассмотрим пример расчета с помощью функции рабочего листа плт 30-летней ипотечной ссуды со ставкой 8% годовых при начальном взносе 20% суммы и ежемесячной (ежегодной) выплате.

Для ипотечного расчета в ячейки введите форму­лы, показанные на рис.

ПЛТ - возвращает сумму периодического платежа для аннуитета на основе постоянства сумм платежей и постоянства процентной ставки.

Синтаксис

ПЛТ(ставка;кпер;пс;бс;тип)

• ставка — процентная ставка по ссуде.

• кпер — общее число выплат по ссуде.

• пс — приведенная к текущему моменту стоимость, или общая сумма, которая на текущий момент равноценна ряду будущих платежей, называемая также основной суммой.

• бс — требуемое значение будущей стоимости, или остатка средств после последней выплаты. Если аргумент бс опущен, то он полагается равным 0 (нулю), т. е. для займа, например, значение бс равно 0.

• тип — число 0 (нуль) или 1, обозначающее, когда должна производиться выплата. 0 - в конце периода. 1- в начале периода

Убедитесь, что вы последовательны в выборе единиц измерения для задания аргументов «ставка» и «кпер». Если вы делаете ежемесячные выплаты по четырехгодичному займу из расчета 12 процентов годовых, то используйте 12%/12 для задания аргумента «ставка» и 4*12 для задания аргумента «кпер». Если вы делаете ежегодные платежи по тому же займу, то используйте 12 процентов для задания аргумента «ставка» и 4 для задания аргумента «кпер».

Для нахождения общей суммы, выплачиваемой на протяжении интервала выплат, умножьте возвращаемое функцией ПЛТ значение на «кпер».

	A	B
1	Данные	Описание
2	8%	Годовая процентная ставка
3	10	Количество месяцев платежей
4	10000	Сумма кредита
5	Формула	Описание (результат)
	=ПЛТ(A2/12; A3; A4)	Месячная сумма платежа по указанному кредиту (-1 037,03)
	=ПЛТ(A2/12; A3; A4; 0; 1)	Месячная сумма платежа по указанному кредиту, исключая платежи, производимые в начале периода (-1 030,16)

Функцию ПЛТ можно использовать для расчета платежей по аннуитетам, отличным от ссуд.

	A	B
1	Данные	Описание
2	6%	Годовая процентная ставка
3	18	Предполагаемое число лет хранения сбережений
4	50 000	Требуемое количество сбережений через 18 лет
	Формула	Описание (результат)
	=ПЛТ(A2/12; A3*12; 0; A4)	Необходимая сумма месячного платежа для получения 50 000 в конце восемнадцатилетнего периода (-129,08)

Примечание.  Чтобы получить месячную процентную ставку, разделите годовую ставку на 12. Чтобы узнать количество выплат, умножьте количество лет кредита на 12.

Важно быть последовательным в выборе единиц измерения для задания зна­чений аргументов ставка и кпер. Например, если производятся ежемесячные выплаты по четырехгодичному займу из расчета 12% годовых, то установите значение аргумента ставка равным 12%/12, а значение аргумента кпер равным 4x12. Если же производятся ежегодные платежи по тому же займу, то устано­вите значение аргумента ставка равным 12%, а значение аргумента кпер рав­ным 4.

Для нахождения общей суммы, выплачиваемой на протяжении интервала вы­плат, умножьте возвращаемое функцией плт значение на кпер. Интервал выплат — это последовательность постоянных денежных платежей, осущест­вляемых в непрерывный период. Например, заем под автомобиль или заклад являются интервалами выплат. В функциях, связанных с интервалами выплат, отдаваемые вами деньги, такие как депозит на накопление, представляются отрицательным числом. Деньги же, которые вы получаете, такие как чеки на дивиденды, представляются положительным числом. Например, депозит в банк на сумму 1000руб. представляется значением параметра пс равным -1000, если вы вкладчик, и значением 1000, если вы — банк.

функциИ ЧПС, ВСД и Подбора параметра. Рассмотрим пример расчета эффективности неравномерных капиталовложений.

Вас просят дать в долг 10000 руб. и обеща­ют вернуть через год 2000 руб., через два года — 4000 руб., через три года - 7000 руб. При какой годовой процентной ставке эта сделка имеет смысл?

В ячейку B8 введена формула, зависящая от функции ЧПС:

=ЧПС(В7;В3:В5)

Кроме того, для автоматизации составления таблицы в ячейку С6 введена формула:

=ЕСЛИ(В6=1;"год";ЕСЛИ(В6<=4;"года";"лет"))

Для решения задачи выполните следующие действия:

1. Первоначально в ячейку В7 введите произвольный процент, например, 0%.

2. Выберите команду Сервис | Подбор параметра и заполните поля ввода отобразившегося на экране диалогового окна Подбор параметра, как по­ казано на рис. В поле Установить в ячейке дается ссылка на ячейку В8, в которой вычисляется чистый текущий объем вклада по формуле =ЧПС(В7;вЗ:В5). В поле Значение введите размер ссуды, равный 10000. В поле Изменяя значения ячейки задайте ссылку на ячейку B7, в которой вычисляется годовая процентная ставка.

3. Нажмите кнопку ОК. Средство Подбор параметра рассчитает, при какой годовой процентной ставке чистый текущий объем вклада равен 10 000 р.

Искомая процентная ставка выводится в ячейку В7. В нашем случае годовая учетная ставка равна 11.79%. Можно сделать вывод: если банки предлагают большую годовую процентную ставку, то предлагаемая сделка не выгодна.

Теперь настало время поговорить о том, что же собой представляет функция ЧПС. Она возвращает чистый текущий объем вклада, вычисляемый на основе ряда последовательных поступлений наличных и нормы амортиза­ции. Чистый текущий объем вклада — это сегодняшний объем будущих пла­тежей (отрицательные значения) и поступлений (положительные значения). Например, вам предлагают следующую сделку. У вас берут в долг некоторую сумму денег и предлагают через k₁ год вернуть Р_k1 денег, через k₂ года вернуть P_k2 денег и т. д. через k_n лет вернуть P_kn денег. Кроме данной сделки у вас есть альтернативный способ использования ваших средств, например, положить их в банк под i% годовых. Тогда чистым текущим объемом вклада является та сумма денег, которой вы должны располагать в начальный год, чтобы, положив их в банк под i% годовых, получить предлагаемую вам при­быль.

Синтаксис:

ЧПС(ставка; 1-е значение; 2-е значение; ...)

• ставка — процентная ставка за период;

• 1-е значение, 2-е значение, ... — от 1 до 29 аргументов, представляющих расходы и доходы. 1-е значение, 2-е значение, ... должны быть равномерно распределены по времени и осуществляться в конце каждого пе­риода. ЧПС использует порядок аргументов 1-е значение, 2-е значение, ... для определения порядка поступлений и платежей.

Считается, что инвестиция, значение которой вычисляет функция ЧПС, на­чинается за один период до даты денежного взноса 1-го значения и закан­чивается с последним денежным взносом в списке. Вычисления функции ЧПС базируются на будущих денежных взносах. Если первый денежный взнос приходится на начало первого периода, то первое значение следует добавить к результату функции ЧПС, но не включать в список аргументов.

Функция ЧПС тесно связана с функцией вCд (внутренней скоростью обо­рота). Функция вCд возвращает скорость оборота, для которой значение функции ЧПС равняется нулю, т. е.

ЧПС (ВСД (...); ...)=0

Функция вСд возвращает внутреннюю скорость оборота для ряда по­следовательных операций с наличными, представленными числовыми зна­чениями. Объемы операций не обязаны быть регулярными, как в случае ренты. Внутренняя скорость оборота — это процентная ставка дохода, полу­ченного от инвестиций, состоящих из выплат (отрицательные значения) и поступлений (положительные значения), которые происходят в регулярные периоды времени.

Синтаксис:

ВСД(значение; прогноз)

• значение — массив или ссылка на ячейки, содержащие числовые величи­ны, для которых вычисляется внутренняя скорость оборота средств. Зна­чения должны включать по крайней мере одно положительное значение и одно отрицательное значение для того, чтобы можно было вычислить внутреннюю скорость оборота. Данная функция использует порядок зна­чений для интерпретации порядка денежных выплат или поступлений, поэтому необходимо вводить значения выплат и поступлений в правиль­ном порядке;

• прогноз — величина, о которой предполагается, что она близка к резуль­тату вСд.

MS Excel использует метод итераций для вычисления вСд. Начиная со зна­чения прогноз, функция вСд выполняет циклические вычисления, пока не получит результат с точностью 0.00001. Если функция вСд не может полу­чить результат после двадцати попыток, то возвращается значение ошибки #ЧИСЛО!

В большинстве случаев нет необходимости задавать прогноз для вычислений с помощью функции вСд. Если прогноз опущен, то он полагается равным 0.1 (10%).

Если вСд выдает значение ошибки #число!, или если результат далек от ожидаемого, можно попытаться выполнить вычисления еще раз с другим зна­чением аргумента прогноз.

Таким образом, задачу, сформулированную в начале данного раздела, можно решить также при помощи функции вСд. Для этого в ячейку В2 вместо 10000р. надо ввести -10000р., а в ячейку B7 — функцию вСд(В2:В5), кото­рая и найдет минимальную годовую учетную ставку.

ФУНКЦИЯ ПС. Рассмотрим следующую задачу. Вас просят дать в долг 10 000 руб. и обеща­ют возвращать по 2000 руб. в течение 6 лет. Будет ли выгодна эта сделка при годовой ставке 7%?

В расчете, приведенном на рис., в ячейку B5 введена формула с функци­ей пС:

=ПС(В4;В2;-В3)

Кроме того, для автоматизации составления таблицы и получения ответа на вопрос, выгодна ли сделка в ячейки, введите следующие формулы:

Ячейка Формула

С2 =ЕСЛИ(В2=1;"год";ЕСЛИ(В2<=4; "года";"лет"))

В6 =ЕСЛИ(В1<В5; "Выгодно дать деньги в долг";ЕСЛИ(В5=В1; "Варианты равносильны"; "Выгоднее деньги положить под проценты"))

В рассмотренном случае деньги выгоднее положить под проценты.

Наступило время поговорить о том, что собой представляет функция ПС. Она возвращает текущий объем вклада на основе постоянных периодиче­ских платежей. Функция пС аналогична функции ЧпС. Основное различие между ними заключается в том, что пС допускает, чтобы денежные взносы происходили либо в конце, либо в начале периода. Кроме того, в отличие от денежных взносов переменной величины в функции ЧпС, денежные взносы в функции пС должны быть постоянны в течение всего периода инвестиции.

Синтаксис

ПС(ставка;кпер;плт;бс;тип)

• Ставка — процентная ставка за период. Например, если получена ссуда на автомобиль под 10 процентов годовых и делаются ежемесячные выплаты, то процентная ставка за месяц составит 10%/12 или 0,83%. В качестве значения аргумента ставка нужно ввести в формулу 10%/12 или 0,83% или 0,0083.

• Кпер — общее число периодов платежей по аннуитету. Например, если получена ссуда на 4 года под автомобиль и делаются ежемесячные платежи, то ссуда имеет 4*12 (или 48) периодов. В качестве значения аргумента кпер в формулу нужно ввести число 48.

• Плт — выплата, производимая в каждый период и не меняющаяся за все время выплаты ренты. Обычно выплаты включают основные платежи и платежи по процентам, но не включают других сборов или налогов. Например, ежемесячная выплата по четырехгодичному займу в 10 000 руб. под 12 процентов годовых составит 263,33 руб. В качестве значения аргумента выплата нужно ввести в формулу число -263,33.

• Бс — требуемое значение будущей стоимости или остатка средств после последней выплаты. Если аргумент опущен, он полагается равным 0 (будущая стоимость займа, например, равна 0). Например, если предполагается накопить 50000 руб. для оплаты специального проекта в течение 18 лет, то 50 000 руб. это и есть будущая стоимость. Можно сделать предположение о сохранении заданной процентной ставки и определить, сколько нужно откладывать каждый месяц.

• Тип — число 0 или 1, обозначающее, когда должна производиться выплата. 0 или опущен - в конце периода. 1- в начале периода.

Замечания

Убедитесь, что вы последовательны в выборе единиц измерения для задания аргументов ставка и кпер. Если вы делаете ежемесячные выплаты по четырехгодичному займу из расчета 12 процентов годовых, то используйте 12%/12 для задания аргумента ставка и 4*12 для задания аргумента кпер. Если Вы делаете ежегодные платежи по тому же займу, то используйте 12% для задания аргумента ставка и 4 для задания аргумента кпер.

Аннуитет — это ряд постоянных денежных выплат, делаемых в течение длительного периода. Например, заем под автомобиль или заклад являются аннуитетами. Для получения более подробных сведений см. описание каждой функции, связанной с аннуитетами.

В функциях, связанных с аннуитетами, выплачиваемые денежные средства, такие как депозит на сбережения, представляются отрицательным числом; полученные денежные средства, такие как чеки на дивиденды, представляются положительным числом. Например, депозит в банк на сумму 1000 руб. представляется аргументом -1000 — для вкладчика и аргументом 1000 — для банка.

	A	B
1	Данные	Описание
2	500	Деньги, уплачиваемые по страховке в конце каждого месяца
3	8%	Процентная ставка, которую приносят выплачиваемые деньги
4	20	Число лет, по истечении которых деньги будут выплачены
5	Формула	Описание (результат)
6	=ПС(A3/12; 12*A4; A2; ; 0)	Приведенная стоимость аннуитета с указанными выше условиями (-59 777,15).

Результат получается отрицательный, поскольку он представляет деньги, которые необходимо выплатить, исходящий денежный поток. Если бы за аннуитет требовалось заплатить 60 000, эта инвестиция была бы не выгодной, так как приведенная стоимость (59 777,15) аннуитета меньше данной суммы.

Примечание.  Чтобы получить месячную процентную ставку, разделите годовую ставку на 12. Чтобы узнать количество выплат, умножьте количество лет кредита на 12.

Именование диапазонов и ячеек. Для того чтобы избавить себя от мук по расшифровке ссылок в формулах, следует воспользоваться именами ячеек или диапазонов ячеек. Например, можно присвоить итоговой области, состоящей из диапазона ячеек С2:C10 имя итого. Теперь для того, чтобы найти суммарные итоги, достаточно вос­пользоваться формулой = сумм (Итого) вместо сухой и безликой формулы =СУММ(С2:С10).

Использование имен ячеек или диапазонов ячеек позволяет:

• уменьшить вероятность появления ошибок в формулах. При вводе неиз­вестного имени MS Excel выводит сообщение #имя?;

• легко читать формулы. Например, формула = Доход - издержки значи­тельно легче для понимания, чем =B20 – C20;

• при переопределении имен автоматически модифицировать все исполь­зующие их формулы;

• легко ссылаться на один и тот же набор имен во всей рабочей книги;

• облегчить ввод ссылок на рабочие листы, находящиеся в других книгах. В этом случае нет нужды знать ссылку на ячейку, а достаточно набрать, например, формулу =отчет2000.хls!Доход. Эта формула переносит ин­формацию из ячейки с именем Доход рабочей книги Отчет2000.хls.

В поле имен, которое находится у левого края строки формул, отображается ссылка на активную ячейку. Если ячейка или выделенный диапазон имеет имя, то в поле имен отображается это имя.

При создании имени следует помнить, что оно должно начинаться с буквы или знака подчеркивания. В именах нельзя использовать пробелы и точки. Хотя имена могут состоять из 255 символов, их стоит делать как можно короче.

Присвоение имени ячейке. Для того чтобы присвоить имя ячейке или диапазону:

1. Выделите ячейку или диапазон.

2. Выберите команду Вставка | Имя | Присвоить. На экране отобразится диалоговое окно Присвоение имени.

3. Если MS Excel предлагает подходящее имя, оставьте его, или введите нужное вам имя в поле Имя. MS Excel часто предлагает имена для выде­ленных ячеек. Он ищет текстовое значение в строке слева от ячейки или столбце сверху над ячейкой. Если в тексте есть пробелы, MS Excel заме­няет их знаками подчеркивания.

4. Нажмите кнопку ОК для присвоения имени.

ИЗМЕНЕНИЕ ИЛИ УДАЛЕНИЕ ИМЕНИ. Для изменения или удаления имени:

1. Выберите команду Вставка | Имя | Присвоить. На экране отобразится диалоговое окно Присвоение имени.

2. Отметьте в списке имя, которое хотите изменить.

3. Перейдите в поле Имя и отредактируйте имя.

4. Для удаления имени нажмите кнопку Удалить.

5. Нажмите кнопку ОК.

Имя в формулу можно вводить вручную, а лучше, во избежание опечаток, поступить следующим образом.

1. Выберите команду Вставка | Имя | Вставить. На экране отобразится диа­логовое окно Вставка имени со списком всех имен.

2. Выделите необходимое имя.

3. Нажмите кнопку ОК.

Применение имени. Если на рабочем листе формулы были сконструированы раньше чем имена, то при создании имен они автоматически не заменяют соответствующие ссылки в формулах. Для того чтобы это произошло, имена надо применить. Для этого:

1. Выберите ячейку или диапазон ячеек, для которых вы хотите применить имя.

2. Выберите команду Вставка | Имя | Применить. На экране отобразится диалоговое окно Применение имен со списком всех имен.

3. Выберите требуемое имя.

4. Нажмите кнопку ОК.

Теперь все ссылки на ячейку или диапазон в формулах рабочего листа заме­нятся соответствующим именем.

Финансовые функции ПРПЛТ и ОСПЛТ. Рассмотрим пример вычисления основных платежей, платы по процентам, общей ежегодной платы и остатка долга на примере ссуды 100 000 руб. на срок 5 лет при годовой ставке 2%.

Итак, присвойте ячейкам следующие имена:

Ячейка Имя

B1 Процент

B2 Срок

B3 Ежегодная плата

B4 Размер ссуды

Кроме того, в ячейки введите формулы:

Ячейка	Формула	Описание
B3	=ПРПЛТ(Процент; Срок; -Размер_ссуды)	Ежегодная плата
D6	=Размер_ссуды	Начальный остаток долга
А7	=А6+1	Номер года
В7	=D6*Процент	Плата по процентам за первый год
C7	=Ежегодная_плата-В7	Основная плата за первый год
D7	=ЕСЛИ(D6-С7<>0;D6-С7)	Остаток долга за первый год

Если в ячейку D7 ввести формулу =D6-С7, то из-за денежного формата при условии что в ячейках D6 и С7 введены нули, в ячейку D7 будет выведен -р., а не 0р. Для избежания этой ситуации в ячейку D7 вводится формула с функцией ЕСЛИ.

В остальные годы эти платы определяются перемещением маркера заполне­ния диапазона А7:D7 вниз по столбцам до тех пор, пока в столбце остатка долга не появится ноль.

Отметим, что основную плату и плату по процентам можно было непосред­ственно найти при помощи функций осплт и ПРплt, соответ­ственно.

Функция ПРПЛТ возвращает платежи по процентам за данный период на основе периодических постоянных выплат и постоянной процентной ставки.

Функция осплт возвращает величину выплаты на данный период на осно­ве периодических постоянных платежей и постоянной процентной ставки.

Синтаксис:

ПРПЛТ(ставка; период; кпер; пс; бс; тип)

• Ставка — процентная ставка за период.

• Период — это период, для которого требуется найти платежи по процентам; должен находиться в интервале от 1 до «кпер».

• Кпер — общее число периодов выплат годовой ренты.

• Пс — приведенная к текущему моменту стоимость или общая сумма, которая на текущий момент равноценна ряду будущих платежей.

• Бс — требуемое значение будущей стоимости или остатка средств после последней выплаты. Если аргумент бс опущен, то он полагается равным 0 (например, бс для займа равно 0).

• Тип — число 0 или 1, обозначающее, когда должна производиться выплата. Если аргумент «тип» опущен, то он полагается равным 0.

Убедитесь, что вы последовательны в выборе единиц измерения для задания аргументов «ставка» и «кпер». Если вы делаете ежемесячные выплаты по четырехгодичному займу из расчета 12 процентов годовых, то используйте 12%/12 для задания аргумента ставка и 4*12 для задания аргумента «кпер». Если вы делаете ежегодные платежи по тому же займу, то используйте 12% для задания аргумента «ставка» и 4 для задания аргумента «кпер».

Все аргументы, означающие денежные средства, которые должны быть выплачены (например сберегательные вклады), представляются отрицательными числами; денежные средства, которые должны быть получены (например дивиденды), представляются положительными числами.

	A	B
1	Данные	Описание
2	10%	Годовая процентная ставка
3	1	Период, для которого требуется найти проценты
4	3	Срок займа (в годах)
5	8000	Стоимость займа на текущий момент
	Формула	Описание (результат)
	=ПРПЛТ (A2/12; A3*3; A4; A5)	Выплаты по процентам за первый месяц на приведенных выше условиях (-22,41)
	=ПРПЛТ (A2; 3; A4; A5)	Выплаты по процентам за последний год на приведенных выше условиях (начисления процентов производятся ежегодно) (-292,45)

Примечание.   Чтобы получить месячную процентную ставку, надо годовую разделить на 12. Чтобы узнать количество выплат, надо количество лет кредита умножить на 12.

Синтаксис:

ОСПЛТ(ставка; период; кпер; пс; бс; тип)

• ставка — процентная ставка за период;

• период — период, для которого требуется найти прибыль; должен нахо­диться в интервале от 1 до кпер;

• кпер — общее число периодов выплат;

• пс — текущее значение, т. е. общая сумма, которую составят будущие платежи;

• бс — будущая стоимость или баланс наличности, который нужно достичь после последней выплаты. Если бз опущено, оно полагается равным 0 (будущая стоимость займа, например, равна 0);

• тип— число, равное 0 или 1, обозначающее, когда должна производиться выплата. Если значение параметра тип равно о или этот параметр опу­щен, то оплата производится в конце периода, если же он равен 1, то в начале периода.

	A	B
1	Данные	Описание (результат)
2	10%	Годовая процентная ставка
3	2	Срок займа в годах
4	2000	Сумма займа
	Формула	Описание (результат)
	=ОСПЛТ(A2/12; 1; A3*12; A4)	Величина платежа в погашение основной суммы за первый месяц указанного займа (-75,62)

Примечание.  Чтобы получить месячную процентную ставку, разделите годовую ставку на 12. Чтобы узнать количество выплат, умножьте количество лет кредита на 12.

	A	B
1	Данные	Описание (результат)
2	8%	Годовая процентная ставка
3	10	Срок займа в годах
4	200 000	Сумма займа
	Формула	Описание (результат)
	=ОСПЛТ(A2; A3; 10; A4)	Величина платежа в погашение основной суммы за последний год указанного займа (-27 598,05)

ФИНАНСОВЫЕ ФУНКЦИИ БС, КПЕР И СТАВКА. Функция бС вычисляет будущее значение вклада на основе периодиче­ских постоянных платежей и постоянной процентной ставки. Функция бС подходит для расчета итогов накоплений при ежемесячных банковских взносах.

Синтаксис:

• БС(ставка; кпер; выплата; пс; тип)

• ставка — процентная ставка за период;

• кпер — общее число периодов выплат;

• выплата — величина постоянных периодических платежей;

• пс — текущее значение, т. е. общая сумма, которую составят будущие платежи;

• тип— число, равное 0 или 1, обозначающее, когда должна производиться выплата. Если значение параметра тип равно 0 или он опущен, то оплата производится в конце периода, если же он равен 1, то в начале периода.

Приведем пример использования функции БС. Предположим, вы хотите за­резервировать деньги для специального проекта, который будет осуществлен через год. Допустим, вы собираетесь вложить 1000 руб. при годовой ставке 6%, а затем хотите вкладывать по 100 руб. в начале каждого следующего ме­сяца в течение следующих 12 месяцев. Сколько денег будет на счету в конце 12 месяцев?

Результат вычисляется формулой =БС(6/12%; 12; -100; -1000; 1), которая возвращает 2301.40р.

	A	B
1	Данные	Описание
2	6%	Годовая процентная ставка
3	10	Количество платежей
4	-200	Объем платежей
5	-500	Стоимость на текущий момент
6	1	Платежи осуществляются в начале периода
	Формула	Описание (результат)
	=БС(A2/12; A3; A4; A5; A6)	Будущая стоимость инвестиции на приведенных выше условиях (2581,40)

	A	B
1	Данные	Описание
2	12%	Годовая процентная ставка
3	12	Количество платежей
4	-1000	Объем платежей
	Формула	Описание (результат)
	=БС(A2/12; A3; A4)	Будущая стоимость вклада на приведенных выше условиях (12 682,50)

	A	B
1	Данные	Описание
2	11%	Годовая процентная ставка
3	35	Количество платежей
4	-2000	Объем платежей
5	1	Платежи осуществляются в начале периода
	Формула	Описание (результат)
	=БС(A2/12; A3; A4;; A5)	Будущая стоимость вклада на приведенных выше условиях (82 846,25)

	A	B
1	Данные	Описание
2	6%	Годовая процентная ставка
3	12	Количество платежей
4	-100	Объем платежей
5	-1000	Стоимость на текущий момент
6	1	Платежи осуществляются в начале года
	Формула	Описание (результат)
	=БС(A2/12; A3; A4; A5; A6)	Будущая стоимость вклада на приведенных выше условиях (2301,40)

Функция кпер вычисляет общее количество периодов выплаты для данного вклада на основе периодических постоянных выплат и постоянной процентной ставки.

Синтаксис:

КПЕР(ставка; выплата; пс; бс; тип)

• ставка — процентная ставка за период;

• выплата — величина постоянных периодических платежей;

• пс — текущее значение, т. е. общая сумма, которую составят будущие платежи;

• бс — будущая стоимость или баланс наличности, который нужно достичь после последней выплаты. Если параметр бс опущен, то его значение по­лагается равным 0 (будущая стоимость займа, например, равна 0);

• тип— число, равное 0 или 1, обозначающее, когда должна производиться выплата. Если значение параметра тип равно 0 или он опущен, то оплата производится в конце периода, если его значение равно 1, то в начале периода.

Например, если вы берете в долг 1000руб. при годовой ставке 1% и соби­раетесь выплачивать по 100 руб. в год, число выплат определяется формулой =КПЕР(1%; -100; 1000), которая возвращает значение 11.

	A	B
1	Данные	Описание
2	12%	Годовая процентная ставка
3	-100	Выплата за каждый период
4	-1000	Стоимость на текущий момент
5	10000	Будущая стоимость
6	1	Платежи осуществляются в начале периода
	Формула	Описание (результат)
	=КПЕР(A2/12; A3; A4; A5; 1)	Периоды выплат для данной инвестиции (60)
	=КПЕР(A2/12; A3; A4; A5)	Периоды выплат для данной инвестиции, исключая платежи, делаемые в начале периода (60)
	=КПЕР(A2/12; A3; A4)	Периоды выплат для данной инвестиции, исключая требуемое значение будущей стоимости 0 (-9,578)

СТАВКА - Возвращает процентную ставку по аннуитету за один период. СТАВКА вычисляется путем итерации и может давать нулевое значение или несколько значений. Если последовательные результаты функции СТАВКА не сходятся с точностью 0,0000001 после 20-ти итераций, то СТАВКА возвращает сообщение об ошибке #ЧИСЛО!.

Синтаксис

СТАВКА(кпер;плт;пс;бс;тип;предположение)

• Кпер — общее число периодов платежей по аннуитету.

• Плт  — регулярный платеж (один раз в период), величина которого остается постоянной в течение всего срока аннуитета. Обычно плт состоит из платежа основной суммы и платежа процентов, но не включает других сборов или налогов. Если аргумент опущен, должно быть указано значение аргумента бс.

• Пс — приведенная к текущему моменту стоимость или общая сумма, которая на текущий момент равноценна ряду будущих платежей.

• Бс — требуемое значение будущей стоимости или остатка средств после последней выплаты. Если аргумент бс опущен, то он полагается равным 0.

• Тип — число 0 или 1, обозначающее, когда должна производиться выплата.

• Предположение — предполагаемая величина ставки. Если значение предположения опущено, то оно полагается равным 10 процентам.

Если функция СТАВКА не сходится, попробуйте подставить различные значения для предположения. СТАВКА обычно сходится, если величина предположения находится между числами 0 и 1.

Убедитесь, что вы последовательны в выборе единиц измерения для задания аргументов прогноз и кол_пер. Если делаются ежемесячные выплаты по четырехгодичному займу под 12 процентов годовых, используйте 12%/12 для задания аргумента прогноз и 4*12 для задания аргумента кол_пер. Если делаются ежегодные платежи по тому же займу, то используйте 12% для задания аргумента прогноз и 4 для задания аргумента кол_пер.

	A	B
1	Данные	Описание
2	4	Срок займа в годах
3	-200	Ежемесячная сумма платежа
4	8000	Сумма займа
	Формула	Описание (результат)
	=СТАВКА(A2*12; A3; A4)	Месячная процентная ставка по займу (1%)
	=СТАВКА(A2*12; A3; A4)*12	Годовая процентная ставка по займу (9,24%)

Примечание.   Срок займа в годах умножен на 12, чтобы получить число месяцев.

ФУНКЦИИ ПО РАСЧЕТУ АМОРТИЗАЦИИ: AПЛ, АСЧ, ПУО И ДДОБ. Под амортизацией подразумевается уменьшение стоимости имущества в процессе эксплуатации. Обычно оценивают величину этого уменьшения на единицу времени.

АПЛ - Возвращает величину амортизации актива за один период, рассчитанную линейным методом.

Синтаксис:

АПЛ(нач_стоимость;ост_стоимость;время_эксплуатации)

• Нач_стоимость — затраты на приобретение актива.

• Ост_стоимость — стоимость в конце периода амортизации (иногда называется остаточной стоимостью актива).

• Время_эксплуатации — количество периодов, за которые актив амортизируется (иногда называется периодом амортизации).

Пример: =АПЛ(30 000; 7 500; 10). Результат: Амортизационные отчисления для каждого года 2250.

АСЧ - возвращает величину амортизации актива за данный период, рассчитанную методом «суммы (годовых) чисел».