4 Приклад рішення задач
Задача
Діяльність фірми за місяць відображена в наступних даних таблиці 12
Таблиця 12 - Вихідні дані
Показники |
|
1 Кількість одиниць продукції: |
|
1.1 Незавершене виробництво на початок року (100% завершено по матеріалам і 70% по конверсії) |
500 |
1.2 Розпочато виготовлення в плановому році |
8600 |
1.3 Повністю завершено виготовлення і передано далі |
8100 |
2 Собівартість (тис.грн.) |
|
2.1 Незавершене виробництво на початок планового періоду: |
|
по матеріалам |
23 |
по конверсії |
125 |
2.2 Поточні витрати: по матеріалам |
90 |
по конверсії |
1050 |
Використовуючи методи калькулювання по середньоважному та методу FIFO визначити:
1. Еквіваленти і одиниці продукції по кожному номіналу (матеріали, конверсія).
2. Вартість незавершеного виробництва за місяць.
Рішення:
Метод калькулювання по середньоважному відсотку приведено у таблиці 13
Таблиця 13 - Розрахунок собівартості еквівалентної одиниці продукції
Показник |
Матеріал |
Конверсія |
Всього |
1. Еквівалент продукції, одиниць |
|||
Готова продукція |
8100 |
8100 |
- |
Залишок на кінець періоду 1000 од. |
|
|
|
100% |
1000 |
|
- |
70% |
|
700 |
- |
Всього |
9100 |
8800 |
|
2. Виробничі витрати |
|||
Незакінчене виробництво на початок періоду (500 од.) |
23000 |
125000 |
148000 |
Витрати |
90000 |
1050000 |
1140000 |
Всього |
113000 |
1175000 |
1288000 |
Собівартість одиниці |
12,42 |
133,5 |
145,92 |
Незавершене виробництво на кінець місяця:
Матеріали: 1000∙100%∙12,42 = 1242000 грн.
Конверсія: 1000∙70%∙133,5 = 93450 грн.
Усього: 1335450 грн.
Метод FIFO приведено у таблиці 2.4.
Витрати на завершення виробництва на початок місяця:
Конверсія: 500∙0,3∙124,2 = 18630 грн.
Загальні витрати на виробництво 500 од. продукції на початок періоду:
18630 + 23000 +125000 = 166630 грн.
Собівартість залишку:
(8100-500) ∙ 134,66 = 1023416 грн.
Таблиця 14 - Розрахунок собівартості еквіваленту продукції
Показник |
Матеріал |
Конверсія |
Всього |
1. Еквівалент продукції, одиниць |
|||
1. Готова продукція |
8100 |
8100 |
- |
Відняти незавершену продукцію на початок місяця |
500 |
350 |
- |
Додати незавершену продукцію на кінець місяця |
1000 |
700 |
|
Всього |
8600 |
8450 |
- |
2. Витрати за місяць |
90000 |
1050000 |
- |
3. Собівартість одиниці |
10,46 |
124,2 |
134,66 |
Незавершене виробництво на кінець періоду:
Матеріали: 1000 ∙ 1∙ 10,46 = 10460 грн.
Конверсія: 1000 ∙ 0,7 * 124,2 = 86940 грн.
Усього: 97400 грн.
Задача
На основі вихідних даних фірми за планом і фактично, наданих в таблиці 15, визначити відхилення витрат по фіксованому і гнучкому кошторису.
Таблиця 15- Вихідні дані
Показники |
План |
Факт |
1. Програма виробу А, тис. одиниць |
10,0 |
10,6 |
2. Прямі витрати, тис.грн. |
75 |
75,6 |
3. Зміни і накладні витрати: тис.грн. |
|
|
а) не пряма праця |
9,1 |
9,0 |
б) вартість допоміжних матеріалів, тис.грн. |
2,4 |
235 |
в) витрати на ремонт обладнання, тис.грн. |
2,8 |
2,85 |
Рішення:
1. Фіксований бюджет
тис. грн.
Витрати |
План |
Факт |
Відхилення |
Прямі витрати |
75 |
75,6 |
+ 0,6 |
Змінні витрати |
|
|
|
Не пряма праця |
9,1 |
9,0 |
- 0,1 |
Допоміжні матеріали |
2,4 |
2,35 |
- 0,05 |
Витрати на ремонт |
2,8 |
2,85 |
+ 0,05 |
Усього |
89,3 |
89,8 |
+ 0,5 |
2.Гнучкий бюджет на 10600 одиниць
Витрати |
Норма на од. |
План |
Факт |
Відхилення |
Прямі витрати |
7,5 |
79,5 |
75,6 |
- 3,9 |
Змінні витрати |
|
|
|
|
Не пряма праця |
0,91 |
9,646 |
9,0 |
- 0,646 |
Допоміжні матеріали |
0,24 |
2,544 |
2,35 |
- 0,194 |
Витрати на ремонт |
0,28 |
2,968 |
2,85 |
- 0,118 |
Усього |
|
94,658 |
89,8 |
- 4,858 |
Задача.
У виробничого підприємства, що виробляє один вид продукції, нормативні витрати на одиницю продукції складають:
1.Основні матеріали:
І – 5 кг за ціною 20 грн. за 1 кг – 100 грн.
ІІ – 2 кг за ціною 15 грн за 1 кг – 30 грн
2.Праця основних виробничих робітників: 3 люд-години за тарифної ставки 50 грн за 1 годину – 150 грн.
3.Перемінні загальновиробничі витрати: 30 грн на 1 люд-годину – 90 грн.
4.Сукупні нормативні змінні витрати на одиницю продукції – 370 грн.
5.Нормативний маржинальний прибуток – 230 грн.
6. Нормативна ціна реалізації – 600 грн.
Складено місячний кошторис для виробництва 2000 виробів –таблиця 16
Таблиця 16 – Кошторис витрат
№ |
Показник |
Одиниця виміру |
Обсяг |
Ціна |
Виконання |
|||
План |
Факт |
План |
Факт |
План тис. грн. |
Факт тис. грн. |
|||
1 |
Основні матеріали: |
|
|
|
|
|
|
|
|
І |
кг |
10000 |
9000 |
20 грн |
21грн |
200000 |
189000 |
|
ІІ |
кг |
4000 |
3500 |
15 грн |
14грн |
60000 |
49000 |
2 |
Праця основних виробничих робітників |
люд-год |
6000 |
5500 |
50 грн/год |
60 грн/год |
300000 |
330000 |
3 |
Змінні загально виробничі витрати |
грн |
6000 |
5500 |
30 грн/ люд-год |
30 грн/ люд-год |
180000 |
165000 |
4 |
Постійні накладні витрати |
грн |
|
|
|
|
50000 |
52000 |
5 |
Обсяг продукції Виручка від реалізації |
од. грн |
2000 |
1700 |
600 |
660 |
1200000 |
1122000 |
6 |
Маржинальний прибуток |
грн |
2000 |
1700 |
230 |
228 |
460000 |
389000 |
7 |
Прибуток |
грн |
|
|
|
|
410000 |
337000 |
Необхідно:
1.Розрахувати відхилення:
- по вартості і кількості використаних основних матеріалів;
- по прямим витратам на заробітну плату;
- по змінним загально виробничим витратам;
- по постійним накладним витратам.
2. Відмітити сприятливі та несприятливі відхилення.
Рішення:
1.Розрахуємо відхилення по ціні на матеріали як різницю між нормативною та фактичною ціною одиниці матеріалу, помножену на кількість закупленого матеріалу, виходячи з того, що кількість закупленого матеріалу умовно дорівнює кількості використаного:
для І-го матеріалу – (20-21)*9000 = -9000 грн.
для ІІ-го матеріалу – (15-14)*3500 = 3500грн.
По І-му матеріалу відхилення несприятливе, по ІІ-му – сприятливе.
Загальна сума відхилень по ціні матеріалів дорівнює:
-9000+3500 = -5500 грн.
2. Розрахуємо відхилення по кількості використаних матеріалів як різницю між нормативною кількістю матеріалів, необхідних для фактичного випуску продукції і фактичною кількістю, помноженим на нормативну ціну матеріалів:
для І-го матеріалу – (1700*5-9000)*20 = (8500-9000)*20 = -10000 грн.
для ІІ-го матеріалу – (1700*2-3500)*15 = (3400-3500)*15 = -1500 грн.
Відхилення по обом видам матеріалу несприятливі.
Загальна сума відхилень по обом видам матеріалів дорівнює:
-10000+(-1500) = -11500 грн.
3. Розрахуємо сукупне відхилення по матеріалам як різницю між нормативними витратами на матеріали, необхідні для фактичного випуску продукції та їх фактичними витратами:
для І матеріалу – 1700*100-189000 = -19000 грн., з них: (-9000) – за рахунок відхилення по ціні і (-10000) – за рахунок відхилення в використанні;
для ІІ матеріалу – 1700*30-49000 = 2000 грн., з них 3500 - за рахунок відхилення по ціні і (-1500) - за рахунок відхилення в використанні.
4. Розрахуємо відхилення по ставці заробітної плати як різницю між нормативною тарифною ставкою і фактичною тарифною ставкою, помножену на фактичну кількість відпрацьованих люд-годин:
(50-60)*5500 = -55000 грн.
Відхилення несприятливе.
5. Розрахуємо відхилення з продуктивності праці як різницю між нормативним часом, витраченим на фактичний випуск продукції, і фактично витраченим часом, помножену на нормативну тарифну ставку заробітної плати:
(1700*3-5500)*50 = -20000 грн.
Відхилення несприятливе.
6. Визначимо сукупне відхилення по труду, що дорівнює різниці між нормативними трудовими витратами на фактичний випуск продукції і фактичними витратами на труд:
1700*3*50-330000 = -75000 грн.,
з них (-55000 грн.) – за рахунок відхилення по тарифній ставці і (-20000 грн.) – за рахунок відхилення з продуктивності
7. Розрахуємо відхилення по перемінним загально виробничим витратам як різницю між нормативними перемінними загальновиробничими витратами, що скореговані на фактичну кількість фактора витрат, взятого за базу розподілу, і фактичними перемінними загально виробничими витратами:
(30*3*1700)-165000 = -12000 грн. Відхилення несприятливе.
8. Розрахуємо відхилення по постійним накладним витратам як різницю між кошторисними і постійними накладними витратами:
50000-52000 = -2000 грн.
Відхилення несприятливе.
Задача.
Керівництво компанії визначило чисті грошові потоки й імовірність нового виробничого процесу –таблиця 17
Таблиця 17 - Чисті грошові потокі
грн.
Рік |
Р = 0,2 |
Р = 0,6 |
Р = 0,2 |
0 |
(100000) |
(100000) |
(100000) |
1 |
20000 |
30000 |
40000 |
2 |
20000 |
30000 |
40000 |
3 |
20000 |
30000 |
40000 |
4 |
20000 |
30000 |
40000 |
5 |
20000 |
30000 |
40000 |
6 |
0 |
20000 |
30000 |
Ряд 0 позначає вартість проекту, ряди 1 – 5 показують операційні грошові потоки; рядок 6 містить значення очікуваної кінцевої ринкової вартості.
Вартість капіталу компанії для проекту – 10%.
а) Якщо проект має середній рівень ризику. Знайдіть очікувану чисту сьогоднішню вартість проекту;
б) Знайдіть крайні значення NPV (тобто найкращого і найгіршого випадків);
в) Якщо всі грошові потоки цілком позитивно кореляційні, тобто існує тільки 3 можливих надходжень грошових потоків:
(1) – найгірший випадок;
(2) – базовий, чи найбільш ймовірний, випадок;
(3) – найкращій випадок, - з ймовірностями 0,2; 0,6, 0,2 відповідно.
Ці випадки показані в кожнім стовпчику таблиці.
Знайдіть очікувану NPV, стандартні відхилення і коефіцієнт варіацій.
г) Інтервал коефіцієнта варіації середнього проекту компанії складає 0,8 – 1,0. Якщо коефіцієнт варіацій проекту, що оцінюється, більший чим 1,0, два процентних пункти додаються до вартості капітала фірми. Якщо коефіцієнт варіацій менший чим 0,8 то один процентний пункт віднімається від вартості капіталу.
Знайдіть вартість капіталу проекту.
Чи варто реалізувати проект, чи варто відмовитися від нього.
Рішення:
Очікувані NPV:
1 Варіант
2 Варіант
3 Варіант
Найбільш ймовірний випадок
Надходження по роках:
1-й – 5-й 20000 · 0,2 +30000 · 0,6 + 40000 · 0,2 = 30000 грн.
6-й рік = 20000 · 0,6 +30000 · 0,2 = 18000 грн.
т.е. NPV при:
гіршому варіанті = – 24184,28 грн;
кращому варіанті = 67026,16 грн;
найбільш ймовірному = 23884,1 грн.
Стандартне відхилення:
r=
64589 грн.
Коефіцієнт варіації: 64589/23884,1=2,7
Вартість капіталу10+0,1=10,1%
Задача.
Розрахуйте можливість банкрутства компанії, використовуючи модель Альтмана. Опишіть якісні фактори, які прогнозують банкрутство. Компанія надає наступну інформацію: грн
Оборотний капітал |
280000 |
Загальна сума капіталу |
875000 |
Загальна сума зобов’язань |
320000 |
Нерозподілений прибуток |
215000 |
Продаж |
950000 |
Виробничий прибуток |
130000 |
Звичайні акції |
|
Балансова вартість |
220000 |
Ринкова вартість |
310000 |
Привілейовані акції |
0 |
Балансова вартість |
115000 |
Ринкова вартість |
170000 |
Рішення:
Z рахунок:
х1,2+
х1,4+
х3,3+
х0,6+
х1
х1,2+
х1,4+
х3,3+
х0,6+
х1=
=0,384+0,344+0,49+0,9+1,0857=3,2037
Можливість банкрутства малоймовірна.
Якісні фактори, що пророкують банкрутство, включають:
— погану систему фінансової звітності і нездатність контролювати витрати;
— недосвідченість компанії;
— спад у промисловості;
— висока ступінь конкуренції;
— нездатність одержувати відповідне фінансування;
— нездатність погасити прострочені зобов'язання;
—некваліфіковане управління;
— високий рівень комерційного ризику (наприклад, позитивна кореляція виробничого устаткування, що означає, що усі види продукції компанії виступають на ринку як одне ціле при підйомі чи при спаді діяльності, чи сприйнятливість до страйків);
— недостатнє страхове покриття;
— шахрайські дії (наприклад, перекручування даних про товарно-матеріальні запаси з метою уникнути банкрутства, що насувається,);
— циклічна діяльність бізнесу;
— нездатність перебудовувати виробництво відповідно до запитів споживачів;
— сприйнятливість до строгого урядового регулювання (наприклад, закони регулювання орендної плати, що торкаються інтересів орендодавців);
— сприйнятливість до недостач енергії;
— сприйнятливість до ненадійних постачальників;
— перегляд боргових і/чи орендних угод;
недостатньо, якісна система бухгалтерської і фінансової звітності.