1.3 Тенденции трансформации деятельности банков в качестве финансовых посредников

Банки в качестве финансовых посредников прошли длительный путь исторического развития, в ходе которого их посредническая деятельность на­полнялась новым содержанием, структурировалась, изменялась ее специфика, возникали новые виды банков.

Возникнув из обменных банков, капиталистические банки как первые финансовые посредники, перенесли акценты деятельности с обменных и рас­четных операций на кредитные и депозитные. Это трансформировало банковский бизнес из обменно – депозитного в процентный и привело к разде­лению банков на депозитные и коммерческие. Коммерческие банки играли роль движущей силы в функционировании системы посредничества на этапе станов­ления промышленного капитализма, организуя финансирование потребностей экономики через систему двойных требований и обязательств. Депозитные же банки заняли свой сегмент рынка, аккумулируя мелкие разрозненные сбережения для коммерческих банков, организуя проведение расчетных и кассовых операций, осуществление переводов. Для данного этапа развития по­средничества была характерна кредитно – депозитная модель банковского дела.

Превалирование рынка ценных бумаг на втором этапе развития посред­ничества сопровождалось переориентацией банков с процентного бизнеса на инвестиционный. Инвестиционный банковский бизнес сформировался на ос­нове родового для банка направления деятельности – эмиссионного дела¹. Отде­ление от традиционного банковского бизнеса инвестиционного дела бази­ровалось на разделении функций между банками краткосрочного и долгосроч­ного кредита, возникновении инвестиционных банков, концентрирующих дея­тельность на организации производства и движении долговых и долевых титу­лов на рынке ценных бумаг².

Инвестиционные банки приняли активное участие в организации ак­ционирования, имея собственные интересы в этой сфере. Эти интересы не ог­раничивались получением комиссионных доходов от посреднических опера­ций, связанных с размещением выпусков ценных бумаг. Крупнейшие банки принимали активное участие в слиянии банковского, промышленного и торго­вого капитала с формированием на этой базе финансово-промышленных групп, холдингов, многоотраслевых конгломератов. Позже деятельность банка как по­средника рынка ценных бумаг дополнилась управлением инвестициями, кон­центрируясь вокруг разрешения противоречия «ликвидность – риск – доход­ность» в сфере движения фиктивного капитала либо в собственных интересах, либо в интересах клиентов; организацией андеррайтинга; торговлей имущест­вом.

Институциональная структура банковского посредничества, в условиях трансформации кредитной модели банковской деятельности в инвестиционную, усложнилась. Коммерческие банки заняли розничный сегмент рынка, осущест­вляя краткосрочное финансирование через рынок банковских кредитов и депо­зитов и оставаясь «менеджерами спрэда», а оптовые инвестиционные банки стали главными организаторами посредничества на рынке ценных бумаг.

Наиболее значимыми факторами, меняющими облик деятельности бан­ков на стадии финансовой экономики, являются финансовые инновации и соот­ветствующие им изменения в различных областях финансового посредниче­ства. Финансовые инновации, подразделяемые на инновации продуктов, про­цессов и организационные инновации, стали бурно развиваться в США и Ка­наде в 70-х годах и затем распространились в Европу, Японию и другие страны. Причем, число радикальных продуктовых инноваций, к которым относятся фьючерсы, опционы, свопы и секьюритизация кредита, довольно ограничено. Большинство процессных инноваций сводятся к массированному использова­нию телекоммуникационных и компьютерных технологий, позволяющих сни­зить операционные издержки и расширить список предоставляемых продуктов и услуг. Организационные инновации сыграли важную роль в некоторых странах, характеризующихся особенно жестким регулированием финансовой сферы, например в США (законы Гласса—Стиголла и МакФаддена).

Отмеченные инновационные процессы приводят к диверсификации банковской деятельности и к пересмотру принципов горизонтальной и верти­кальной интеграции в банковской сфере. Продуктовые инновации открывают для банков возможность «расчленять» посреднический бизнес на элементы и связанные с ними риски. В этом же направлении воздействует и процесс со­кращения традиционного банковского посредничества на рынке кредитов и де­позитов, который проявляется в уступке банками значительной доли этого рынка парабанковским посредникам. Сокращение участия банков в сегменте частных сбережений возмещается их массированным вовлечением в торговлю ценными бумагами и сопровождается изменениями в области регулирования.

Последствия финансовых инноваций и дерегулирования качественно проявились в снижении и неустойчивости прибыли банков. Это обусловило развитие производных инструментов и их использование в качестве средства хеджирования риска и противодействия падению доходности традиционных банковских операций и, как следствие, вызвало рост внебалансовых операций банков. Этой же цели служит секьюритизация кредита. Банк превращается в фирму по оказанию финансовых услуг, действующую в рамках расширяющейся и постоянно меняющейся индустрии финансового обслуживания. Количественно влияние этих факторов, наряду с расширением прямого финансирования и усилением процессов дезинтермедиации, выразилось в консолидации и концентрации банковского сектора.

Посредническая деятельность банков на третьем этапе получила новое качество: банки стали выступать как информационные посредники, специали­зирующиеся на сборе и использовании информации. В результате такой ин­формационной специализации наблюдается трансформация инвестиционного банковского бизнеса в финансовый бизнес, преследующий целью извлечение финансовой ренты через предложение новых банковских продуктов, концен­трирующих управление рисками и посредничество на финансовом рынке.

Исходя из имеющихся в зарубежной литературе оценок¹, можно суммировать особенности современного банковского дела следующим образом: непредсказуемость процентных ставок; дифференциация как основа успеха; желание потребителей оплачивать получаемые выгоды; рост доли доходов, поступающих за счет торговли финансовыми инструментами; возрастание роли сберегательных инструментов в розничном банковском бизнесе; расширение практики формирования ресурсов за счет средств пенсионного обеспечения и страхования.

Традиционная банковская деятельность на рынке кредитов и депозитов испытывает сильное влияние трех основных тенденций. Во-первых, одним из стратегических направлений развития финансовых посредников является уси­ление концентрации за счет слияний. Единственной альтернативой слияниям для мелких банков выступает углубление специализации банковской деятель­ности.

Во-вторых, фундаментальной проблемой, стоящей перед традицион­ным банковским делом, является непреодолимый рост секьюритизации. В этих новых условиях перед банками стоит выбор из трех, не исключающих друг друга, вариантов стратегии: они могут развивать собственные инвестиционные мощности при относительном сокращении некоторых традиционных и менее прибыльных потенциалов финансового посредничества, либо сделать ставку на преимущества накопленного потенциала и специализироваться в тех областях, где они имеют прочные позиции и перспективы развития, например, в области кредитного обслуживания, либо попытаться принять более высокий риск без оплаты соответствующей премии, что, однако, может дать лишь краткосрочные результаты, а в худшем случае - привести к сокращению и даже прекращению деятельности.

В-третьих, секьюритизация, по мнению Э. Гарднера², является частью бо­лее широкой тенденции, которая получила название «маркетизация». Эта тенденция определяет целесообразность функционирования банка как субъекта экономики его возможностью «производить добавленную стоимость» при осу­ществлении финансовых трансакций. Если банки не способны добавлять стои­мость, они должны так адаптировать и перестроить свои портфели, чтобы при­обрести эту способность. Современный банк должен осознать, что, в конечном счете, именно финансовый рынок, все более свободно функционирующий и лучше, чем когда-либо, снабженный информацией о результатах и условиях банковской деятельности, будет определять, насколько данный банк успешен и жизнеспособен. Тенденция маркетизации представляет собой неизбежное след­ствие дерегулирования и собственного лоббирования банков в пользу большей свободы. В сложившихся условиях эффективно размещать ресурсы и произво­дить добавленную стоимость банки могут только на основе портфеля как ба­лансовых, так и внебалансовых видов деятельности при условии совершенство­вания технологий и развития маркетинга банковских услуг как основных средств улучшения обслуживания клиентов.

Рассмотренные структурные и стратегические изменения привели к ка­чественной трансформации банков как финансовых посредников. Если на этапе посредничества рынка ценных бумаг ведущую роль играли инвестиционные банки, то на этапе посредничества финансового рынка важными элементами системы посредничества выступают финансовые объединения, или «финансовые супермаркеты», часто носящие виртуальный характер.

Появление финансовых супермаркетов было вызвано двумя организа­ционно – экономическими причинами:

- во-первых, распространение процессных инноваций, воплотившихся в расширении использования информационных технологий обслуживания, не­смотря на значительные затраты внедрения, не принесло банкам ожидаемых результатов. Повышение финансовой грамотности и массовое вовлечение насе­ления в сферу кредитно – финансовых отношений сформировали класс потре­бителей услуг, предъявляющих спрос на индивидуализированные услуги и предпочитающих личное общение с сотрудниками банка;

- во-вторых, внушительные темпы развития банковского дела привели к тому, что качество технологий и ассортимент предлагаемых продуктов форми­ровался у крупнейших банков национальной банковской системы примерно на одном уровне. Поэтому практически единственным способом привлечения кли­ента стала выступать способность предложить ему комплексный продукт.

Формирование стратегических союзов банков с другими финансовыми посредниками предоставляет ощутимые преимущества в укреплении конку­рентных позиций, координации и совместном использовании ресурсов для соз­дания конечного продукта. Целевыми ориентирами создания любого финансового супермаркета являются: рост прибыли, сокращение издержек, увеличение доли рынка и продаж, поддержание репутации у клиентов, форми­рование положительного имиджа компаний – партнеров.

Формально финансовый супермаркет представляет собой объединение (юридическое, маркетинговое или просто территориальное) банка с другими профессиональными участниками финансового рынка (страховой, инвестици­онной, брокерской, лизинговой, консалтинговой компаниями и пр.). На прак­тике это означает, что клиенту здесь, помимо собственно банковских операций, (приема вкладов, размещения средств на фондовом рынке, обмена валют, об­служивания и выпуска пластиковых карт, кредитования, перевода денежных средств) также способны предложить «сопут­ствующие» финансовые услуги: паи инвестиционных фондов, различные виды страхования и т. д. С развитием данной формы ведения финансового бизнеса и обострением конкуренции финансовые супермаркеты стали предлагать клиен­там не только банковские и финансовые услуги, но и помощь в решении вопро­сов, не связанных с финансовой сферой, с целью формирования психологиче­ской зависимости у клиента¹.

Вместе с тем, эти тенденции меняют облик традиционного банковского дела, стирают границы между универсальными и специализированными бан­ками и формируют предпосылки нового витка эволюции банка в качестве фи­нансового посредника.

Уже сегодня наметился переход банка как организатора посредничества на финансовом рынке в новое качество, концентрирующее все грани посредни­чества, исторически приобретенные в ходе эволюции. Этот новый тип банка, используя терминологию Х. - У. Дерига², можно назвать сфокусированным уни­версальным банком. «Фокусировка» означает концентрацию сил на своих возможностях и соответственно выбранных сегментах деятельности, а также модернизацию банковских услуг в комплексный финансовый продукт. Универ­сальность банка ложится в основу его взаимоотношений с другими финансо­выми посредниками, и формирует отношения с клиентом на более постоянной, прочной основе. Главным направлением деятельности такого банка является принципиально новый тип бизнеса – информационно - гарантийный бизнес.

Специфика деятельности сфокусированного универсального банка пре­доставляет ему ряд преимуществ перед традиционными и инвестиционными банками, которые позволяют наиболее эффективно разрешать противоречия, свойственные современной системе движения капитала. Эта специфика прояв­ляется в следующих аспектах:

- наличие долгосрочной стратегии и способность универсального банка распределять риски, выбирать продукты и клиентов в условиях непредсказуе­мых перемен играют решающую роль, обеспечивая доверие клиентов;

- обширный опыт управления универсальным банком, дополненный специфичными для инвестиционного бизнеса элементами управления, способен обеспечить максимальный положительный эффект в изменяющихся условиях;

- такие критерии, как солидный капитал, высокий рейтинг, хорошая ре­путация универсальных банков имеют особое значение в моменты финансовых кризисов и выступают обязательным условием для доступа на фи­нансовый рынок;

- сильная позиция на внутреннем рынке – это основное преимущество в конкурентной борьбе с иностранными банками;

- преимущества масштаба определяют потенциал стандартизации продуктов, их низкую стоимость, возможность участия в крупных проектах и управления риском как в области оптовых, так и в сфере ритейловых услуг;

- использование разветвленной системы филиалов как средства прямого доступа к «конечному потребителю» формирует широкую клиентскую базу крупного универсального банка, которая выступает прочной основой для обес­печения прибыльности банковских операций, стандартизации и эффективного управления риском;

- разнообразные комбинации продуктов в одном банке с собственной «сетью» обеспечивают гибкость при переменах, а также во взаимосвязях, об­щей конвергенции и сближении характеристик банковских услуг. Будущие пе­ремены и изменения в области потребительских ценностей и клиентских при­оритетов обусловливают тре­бования к гибкости и быстроте реакции банка в создании новых комбинаций и «рекомбинаций» продуктов. Сфера финансовых услуг постоянно претерпевает изменения: информационные технологии и элек­тронная обработка данных, а также практическая апробация современных ме­тодов финансовой теории стимулируют появление новых комбинаций финансовых продуктов. Гибкость управления позволяет универсальному банку концентрировать оказание подобных услуг в одном месте. Феномен быстрых изменений, конвергенция и сближение характеристик взаимосвязанных продуктов являются преимуществами тех банков, которые располагают собственной филиальной сетью с контролем всех связей и конфиденциальной обработкой комплексных операций;

- концентрация процесса принятия решений наилучшим образом обес­печивает приспособление банка к проведению сделок с постоянно меняющи­мися про­дуктами и группами продуктов. Четкое разграничение отдельных про­дуктов и видов дея­тельности становится все более сложной задачей, что дает существенные преимущества банкам универсального типа;

- универсальный банк способен вывести технику продвижения банков­ских продуктов на качественно новый уровень на основе сфокусированного менеджмента, базирующегося на партнерстве клиента и банка;

- сфокусированный универсальный банк способен обеспечить собствен­ную независимость благодаря крупному собственному капиталу, особой компе­тентности и стабильности;

- устойчивые универсальные банки располагают и такой, пока недооцениваемой, вещью, как марка фирмы, ее репутация, используемая, к примеру, в качестве фирменного знака для новых продуктов типа фондов. Финансовая сделка была и остается в значительной степени сделкой на дове­рии. В свою очередь, основой для выхода «фабричной марки» на международ­ный рынок является успех на внут­реннем рынке. Доверие и создает марку, а марка становится символом доверия в кризисных условиях, выступая главной составляющей харак­теристики банка, от которой зависит решение клиента;

- характер универсального банка благодаря существенно большей ус­тойчивости в сложные моменты, меньшим коле­баниям риска и прибыли, а также сосредоточению контроля «в одних руках» должен гораздо больше подходить для регулирова­ния, чем раздельная банковская система, на­страиваемая по географическим признакам или по опре­деленному продукту, контролируемая различными ин­спек­ционными органами.

Резюмируя итоги исследования трансформации банка в качестве финан­сового посредника, необходимо отметить, что банк, исторически возникнув как первый институт финансового посредниче­ства, изменяет содержание своей деятельности, использует все более прогрессивные способы ведения бизнеса в целях выполнения своей макроэкономической миссии, сводимой к обеспече­нию эффективного взаимодействия реального и финансового секторов экономики. На каждом этапе развития посредничества банковское дело не только меняет свое содер­жание, но и пополняется новыми, все более усложняющимися и адекватными этапу формами.

Подводя итог теоретического исследования функционирования банков в системе финансового посредничества, можно обобщить проведенный анализ становления и эволюции банка в качестве финансового посредника в виде схемы, представленной в приложении 3. В дальнейшем такое обобщение по­зволит выявить уровень развития черт финансовых посредников у российских банков, определить соответствие их деятельности общемировым тенденциям развития посредничества и выяснить факторы, оказывающие влияние на эффективность деятельности российских банков в качестве финансовых посредников.