Глава 19. Рыночные риски

2. Расчет процентного риска

581

гия, использующая блочный подход, при котором отдельно рассчиты­вается специфический (специальный) риск и общий риск, или альтер­нативная методология (внутренние модели банков), которая может применяться только при соблюдении определенных условий, а разре­шение на ее использование дает национальный банк.

Альтернативный метод позволяет банкам производить оценку рис­ков на основе своих внутренних моделей при соблюдении следующих семи условий, которые включают наличие:

• определенных общих критериев относительно адекватности си­ стем управления рисками;

■ качественных стандартов для внутренней оценки использования моделей, в частности руководством банка;

• рекомендаций для уточнения состава факторов рыночного риска (т.е. рыночные ставки и цены, которые влияют на стоимость банков­ ских позиций);

• количественных стандартов, устанавливающих общие минималь­ ные статистические параметры для измерения риска;

• рекомендаций для стрессового тестирования;

• процедур проверки для внешней оценки использования моде­ лей;

• правил для банков, использующих комплект моделей и стандарт­ ные подходы.

Внутренние модели оценки рыночного риска сосредоточены преи­мущественно на общем рыночном риске, которому подвергается банк, а специфический риск (риск, связанный с конкретными эмитентами дол­говых или долевых ценных бумаг) этими моделями не охватывается и должен измеряться через отдельные системы оценки кредитного рис­ка. Кроме того, банки, использующие внутренние модели для каждой категории риска, должны будут в будущем включать для оценки рисков все свои операции, которые в настоящее время считаются исключени­ем, и перейти, следовательно, к более сложным моделям оценки, охва­тывающим все виды рыночного риска. Однако Базельский Комитет не исключает возможности того, что эти банки могут столкнуться с таки­ми рисками, оценка которых не предусматривается их внутренними моделями. В этом случае банки, чьи модели не охватывают всех катего­рий рыночного риска, должны будут использовать оценку по стандарт­ной методологии.

Банк России, учитывая недостаточный пока опыт отечественных банков в области оценки и управления рисками, принял решение о введе­нии единой методики оценки рыночного риска. Стандартный метод из­мерения был определен Положением Банка России «О порядке расчета

кредитными организациями размера рыночных рисков» от 24 сентября 1999 г. с дополнениями и изменениями от 20 апреля 2001 г. Этим Положе­нием предусматривается оценка рыночных рисков пока ограниченным числом банков. В частности, предусматривается проводить расчет про­центного и фондового рисков при соблюдении следующих условий:

• совокупная балансовая стоимость торгового портфеля на отчет­ ную дату равна или превышает 5% суммы активов банка либо на одну из отчетных дат превышала 6% суммы активов банка;

• совокупная балансовая стоимость торгового портфеля на отчет­ ную дату составляет более 200% собственного капитала банка;

• по состоянию на отчетную дату банк имеет отрицательное значе­ ние собственного капитала.

Совокупный размер рыночного риска рассчитывается по формуле

РР = 12,5 • (ПР + ФР+ ВР),

где РР — совокупная величина рыночных рисков; ПР — величина ры­ночного риска по финансовым инструментам, чувствительным к изме­нениям процентных ставок, за исключением приобретенных для целей инвестирования; ФР— величина рыночного риска пофинансовым ин­струментам, чувствительным к изменению рыночных цен на фондо­вые ценности, за исключением приобретенных для целей инвестиро­вания; ВР — размер рыночного риска по открытым уполномоченным банком позициям в иностранных валютах и драгоценных металлах.