1. Методика комплексной оценки результатов деятельности организации

Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности организации представляет собой ее характеристику, полученную в результате одновременного и согласованного изучения совокупности показателей, отражающих все (или многие) аспекты хозяйственных процессов, и содержащую обобщенные выводы о результатах деятельности организации на основе выявления качественных и количественных отличий рассматриваемых показателей от базы сравнения. В качестве базы сравнения в зависимости от цели и задачи проведения комплексной оценки может рассматриваться:

• плановые значения показателей, если цель комплексной оценки – оценка системы и уровня планирования в организации;

• значения показателей в предшествующие периоды, если цель комплексной оценки – определение динамики и тенденций развития организации, оценка эффективности принятых ранее управленческих решений;

• среднеотраслевые значения показателей, если цель оценки – определение положения организации в отрасли;

• значения показателей в других организациях отрасли (например, у конкурентов или передового предприятия), если цель комплексной оценки – определение положения в отрасли, выбор возможных вариантов развития производства.

Целью выполнения рассматриваемого в данных методических указаниях домашнего задания является оценка динамики основных показателей деятельности организации и определение тенденций развития организации.

Содержание методики комплексной оценки

Содержание методики комплексной оценки определяется последовательным решением следующих задач:

1. Выбор исходной системы показателей.

2. Группировка показателей в зависимости от характера взаимосвязи и взаимообусловленности.

3. Расчет по группам показателей отклонений от выбранной базы сравнения.

4. Оценка результатов и формулировка выводов по группам показателей.

5. Обобщающие выводы по результатам анализа и определение тенденций развития организации.

1. Выбор исходной системы показателей.

Выбор исходной системы показателей осуществляется в зависимости от целей и задач комплексной оценки.

Формирования системы показателей базируется на выделении двух основных групп показателей:

1. основные объемные показатели, характеризующие результаты деятельности, затраты, связанные с деятельностью, и ресурсы, используемые для осуществления деятельности.

Основными объемными показателями, характеризующими результаты деятельности, являются:

• прибыль (П) (от реализации, налогооблагаемая, чистая, нераспределенная)

• объем продаж (ОП) (объем реализованной продукции) или объем произведенной продукции (ТП).

Основными показателями, характеризующими затраты организации для целей комплексной оценки, являются:

• материальные затраты (МЗ)

• затраты на амортизацию основного капитала (АО)

• затраты на заработную плату (ЗП)

Основными ресурсами являются:

• оборотный капитал (ОбК)

• основной капитал (ОсК)

• численность промышленно-производственного персонала в организации (Чпп)

Между перечисленными показателями существует взаимосвязь, выражающаяся в том, что организация имеет правильную динамику развития, если результаты растут быстрее затрат, а затраты быстрее ресурсов. Математически правильную динамику развития организации можно выразить с помощью темпов роста основных показателей в виде следующего нормативного динамического ряда:

Тчп > Тпод >Топ > Тмз > Тао >Тзп >Тобк >Т оск >Тчпп,

Где:

Т – темп роста соответственно:

ЧП – чистой прибыли

ПОД – прибыли по основной деятельности

ОП– объема продаж

МЗ – материальных затрат

АО – амортизации

ЗП – заработной платы

ОбК – оборотного капитала

ОсК – основного капитала

Чпп – численности персонала

Полученный подобным образом фактический динамический ряд путем сопоставления его с нормативным (правильной динамикой развития) позволяет дать характеристику экономической ситуации на предприятии и наметить основные пути ее регулирования.

2. показатели эффективности использования ресурсов и понесенных затрат, которые получаются в результате сопоставления между собой основных объемных показателей.

Показатели, определяемые отношением результатов деятельности к затратам и используемым ресурсам, являются интенсивными показателями:

• показатели, рассчитываемые путем отношения прибыли к затратам и ресурсам всегда являются показателями рентабельности, то есть прибыльности затрат и ресурсов.

Например: отношение прибыли к объему продаж носит название рентабельности продаж. Экономически данный показатель показывает, сколько рублей прибыли получает организация с одного рубля совокупного дохода организации и т. д.

• показатели, полученные как отношение объема продаж (или произведенной продукции) к затратам и ресурсам называются показателями оборачиваемости. Оборачиваемость означает, сколько оборотов совершает тот или иной вид ресурса или затрат за один операционный цикл.

Например: отношение объема продаж к стоимости оборотного капитала носит название оборачиваемости оборотного капитала. Данный показатель характеризует количество оборотов оборотного капитала, то есть сколько раз за один производственно-коммерческий цикл оборотный капитал возвращается в денежную форму.

Показатели, определяемые отношением затрат и ресурсов к результатам деятельности, являются показателями экстенсивности и носят название емкости.

Например: отношение основного капитала к объему продаж является показателем фондоемкости. Он показывает, сколько рублей основного капитала используется для получения одного рубля дохода организации.

Комментарии к интерпретации некоторых базовых соотношений

динамического ряда..

1. Соотношение 1. Темп роста чистой прибыли превышает темп роста прибыли от реализации. Отражает аксиоматическое предположение о благоприятном характере увеличения доли чистой прибыли предприятия. Нормативный порядок расчета чистой прибыли предполагает, что по абсолютному значению рассматриваемые показатели различаются, в основном, на величину сальдо процентов к уплате и к получению, сальдо прочих операционных и внереализационных доходов и расходов, налоговых выплат из чистой прибыли. Соответственно, нарушение эталонного соотношения может явиться следствием ухудшения указанных сальдо, увеличения налоговых выплат, увеличения убытков по финансовой и инвестиционной деятельностям. Очевидно, что в общем случае нарушение соотношения отражает негативные явления: снижение результативности прочей реализации и/или внереализационных операций, ускоренное «проедание» прибыли и т.п.

Возможна и ситуация, когда нарушение соотношения указывает на действие фактора, благоприятного в перспективе, например, отражать увеличение инвестирования средств или привлечение кредитных ресурсов. Что, однако же, не отменяет того факта, что в рассматриваемом периоде состояние предприятие можно считать ухудшившимся.

Таким образом, несмотря на указанные частные случаи, можно считать вполне корректным предположение о благоприятном характере увеличения доли чистой прибыли предприятия.

2. Соотношение 2. Темп роста прибыли от реализации превышает темп роста объема продаж (выручки от реализации). Отражает аксиоматическое предположение о благоприятном характере увеличения рентабельности продаж. Отставание в росте прибыли от основной деятельности от объема продаж может быть связано с непропорциональным ростом издержек производства и снижением продаж в натуральном выражении, а также изменениями ценовой политики организации. При нарушении данного соотношения снижаются рыночные позиции фирмы.

3. Соотношение 3. Темп роста дохода (выручки) превышает темп роста материальных затрат. Отражает аксиоматическое предположение о снижении материалоемкости производства, что является фактором эффективности производства и применения новых технологий и материалов в производственном процессе.

4. Соотношение 4. Материальные затраты растут быстрее, чем амортизация, которая в свою очередь, растет быстрее, чем заработная плата. Данное соотношение определяет постулат роста эффективности производства, означающий, что для достижения заданного объема продаж компания должна увеличивать объемы производства и реализации за счет увеличения потребления материальных ресурсов в производстве, что означает рост материальных затрат. При этом для роста эффективности использования оборудования увеличивать загрузку имеющегося оборудования и только в случае нехватки последнего наращивать стоимость основного капитала (увеличивать амортизационные отчисления). Кроме того, использовать постоянный потенциал трудовых ресурсов за счет роста производительности труда и экономии на фонде заработной платы.

5. Соотношение 5. Темп роста оборотного капитала больше темпа роста основного капитала, последний больше темпа роста численности персонала показывает, что эффективность производства будет расти, если рост производства (рост товарно-материальных запасов, потребленных в производстве) будет обеспечен за счет роста интенсивности оборудования (рост фондоотдачи) и персонала (рост производительности труда).

В целом можно сказать, что темп роста дохода (выручки) должен превышать темп роста имущества (активов) компании. Это отражает аксиоматическое предположение о благоприятном характере такого явления как интенсификация использования имущества предприятия. Нарушение соотношения может указывать (в отдельности либо в сочетании) на следующие относительные явления:

рост фондоемкости производства,

снижение скорости оборота запасов и/или денежных средств,

рост дебиторской задолженности,

увеличение убытков.

В частном случае причиной нарушения соотношения может выступать относительное увеличение динамики капитальных или финансовых вложений.