(Вставка график 1)

На данном рисунке проиллюстрировано макроэкономическое равновесие в классической модели. На каждом из перечисленных рынков может возникнуть ситуация неравновесия, которая компенсируется при помощи двух остальных пунктов, то есть в экономике действует закон Валераса, который гласит : если равновесие достигается на двух из трёх рынках то на третьем оно установится автоматически.

Изначально равновесие достигается на рынке труда(3). Оно достигается пересечением кривых спроса и кривой предложения на труд. Таким образом устанавливается равновесный уровень занятости Le. Согласно этому, определяется уровень производства Ye, который соответсвует кривой совокупного предложения As. Посредством взаимодействия спроса и предложения (Ad и As) определяется равновесный уровень цен: Pe, который определяет равновесный уровень реальной зарплаты

Предположим, что произошло изменение совокупного спроса. Это повлият на рост равновесного уровня цен. Это приведёт к сдвигу кривой номинальной зарплаты. Реальная зарплата не изменится. С ростом номинальной зарплаты растут и цены. На ту же сумму зарплаты можно купить тот же объём продуктов

Вывод: по мнению классиков изменение уровня цен никаким образом не может повлиять на реальные показатели.

МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КЕЙНСИАНСКОГО ПОДХОДА

Основные положения:

1)Реальный и денежный сектор тесно взаимосвязаны и взаимозависимы.

2)Принцип нейтральности денег заменен на принцип “деньги имеют значение ”

3)На всех рынках несов. Конкуренция.

4)Т.к. на всех рынках несовершенная конкуренция то цены на товары жестские.

Например: на рынке труда жесткость номинальной зарплаты объясняется тем, что действует контрактная система, т.е. они заключаются на опред. срок, в течение которого з/п не меняются.

Кроме того, действуют профсоюзы, которые заключают коллективные договора с нанимателем в которых также оговаривается уровень з/п.

Само государство устанавливает номинальную з/п, ниже которой ставка опуститься не может.

5)ставка % формируется на рынке денег а не на рынке ссудного капитала, как у классиков

Кейнс опроверг утверждение о равенстве инвестиций и сбережений (I и S). Т.к. их осуществляют разные макроэк. агенты, к-ые не всегда способны согласовать свои действия.

IиS не зависят от % ставки, а определяются доходом.

I зависят от предельной эф-ти капитала, а S помимо дохода зависят и от психолог. фактора.

6) Т.к. на рынках цены жесткие то равновесие устанавливается на товарном рынке, так как на нём возможно перепроизводство либо дефицит.

Гл. эконом. проблемой в условиях неполной занятости явл. проблема сов. спроса а не предложения. , то есть экономика изучается со стороны совокупного спроса а не предложения, как в классической модели, и поэтому все процессы рассматриваются в краткоср. периоде.

КЕЙНСИАНСКАЯ ФУНКЦИЯ ПОТРЕБЛЕНИЯ

Потребительские расходы являются составной частью сов. спроса, более того это осн. компонент сов. спроса, поэтому изменение сов. спроса в первую очередь связано с изменением потребит. Расходов. Для того чтобы воздействовать на сов. спрос необходимо знать мотивы поведения потребителей а также выявить причины изменения этих величин. Именно это позволило вывести ф-ию потребления. Эта ф-ия была выведена Кейнсом и получила название – «теория абсолютного дохода». Она базируется на положениях:

1)ур-нь потребления зависит только от тек. дохода и эта зависимость положительная ,т.е: с ростом дохода потребление растет.

2)в эк-ке действует так называемый психологич. закон, согласно которому люди склонны увеличивать свое потребление с ростом дохода, но в меньшей степени чем растет доход. Это значит что прирост потребления будет < чем прирост дохода.

3)доход разбит на 2 части:

Y=C+S

Таким образом, при росте располагаемого дохода увеличивается и потребление и сбережения, но рост сбережений происходит в большей степени по сравнению с потреблением.

Эту зависимость Кейнс описал «поведенческими коэффициентами»:

-предельная склонность к потреблению

(это коэффициент, который показывает на сколько изменится потребление при изменении дохода на единицу)

MPC=дельта C/дельта Y, где дельта Y – уровень дохода.

0<MPC<1

-предельная склонность к сбережению

(это коэффициент, показывающий на сколько изменится сбережение при изменении дохода на единицу)

MPS=дельта S/дельта Y

0<MPS<1

Поэтому: MPC+MPS=1

Т.о. функцию потребления исходя из кейнсианской теории можно так записать:

C=Ca+MPC*Yd, где:

С-потребление, Ca-автономное потребление, MPC-предельная склонность к потреблению, Yd-располагаемый доход

Yd=Y-T, где T-налоги

Автономное потребление – это объём потребления, не зависящий от дохода, он не может быть направлен на сбережения

График потребления:

(ВСТАВКА ГРАФИК 1)

Из ф-ии потребления можно вывести ф-ию сбережения:

Yd=C+S

S=Yd-S, S=Yd-(Ca+MPC*Yd), S=-Ca+(Yd-MPC*Yd), S=-Ca+(1-MPC)*Yd, MPC+MPS=1, MPS=1-MPC

S=-Ca+MPs*Yd

(ВСТАВКА ГРАФИК 2)

Чем более крутая линия потребления или сбережения, тем > MPC или MPS.

Из ф-ии потребления Кейнса следует, что по мере роста дохода доля потребления падает, а доля сбережений - растет, поэтому были выведены такие пок-ли как:

-средняя склонность к потреблению: APC=C/Y

-средняя склонность к сбережению APS=S/Y

Эмпирические данные подтвердили зависимость выведенную Кейнсом об изменении доли потребления в случае увеличения дохода в сторону уменьшения.

Но в 1946г. Саймон Кузнец опроверг это, доказав что в долгоср. периоде MPC и APC равны, т.е. в долгосрочном периоде доля потребления в доходе явл. величиной постоянной. Этот феномен в науке назвали “загадка Кузнеца”.

В последствие многие ученые пытались объяснить это явление но к единому мнению так и не пришли. Скорее всего постоянство доли потребления в доходе м.б. обеспечено факторами, к-ые влияют на потребление и сбережение и не связаны напрямую с доходами.

К ним относят:

1)имущество. Это недвижимость и финансовые активы к-ыми обладают д/х. При любом ур-не текущего дохода, чем> имущества накопили Д/Х, тем < у них стимул для сбережения, и > величина потребления. В этом случае кривая потребления примется вверх, сбережения-вниз.

2)инфляция. Повышение ур-ня цен снижает покупательскую способность населения , кроме того падает реальная стоимость имущества. Т.О. потребление сокращается при неизменном доходе.

3) ожидания. Если д/х ожидают увеличение цен либо дефицит товара или сокращение своих доходов, то потребление в настоящий момент времени будет увеличиваться, а сбережение сокращаться, в обратном случае все наоборот.

4) потребительская задолженность. Если задолженность потребителей состоит 20-25% от их текущего дохода они вынуждены будут сокращать расходы для погашения задолженности. Если же задолженность будет сокращаться то это может привести к увеличению потреблений или сбережений, что в дальнейшем опять приведет к увеличению задолженности.

5)налогооблажение. Налоги могут выплачиваться, как за счёт потребительских расходов, так и за счёт сбережений, поэтому увеличение налогов сокращает и потребление и сбережение.

ИНВЕСТИЦИИ КЕЙНСИАНСКОЙ МОДЕЛИ

Инвестиц расходы-это расходы фирм на покупку инвестиционных товаров. Это могут быть вложения в: сырье, материалы, здания, оборудования, сооружения,и т.д. Основным фактором определяющими величину инвестиций является их эффективность. Так для определения эффективности инвестиций необходимо некоторым образом сравнить будущие поступления с величиной текущих инвестиций. Очевидно, что эти величины несоизмеримы. Поскольку ценность денег во времени изменяется, поэтому, необходимо привезти стоимость будущих потоков к текущей стоимости денег. Эта операция называется – дисконтирование PV=Pn/(1+r)^n.

PV-приведенная будущая стоимость.

Pn-абсолютная величина будущих потоков по годам.

r-норма дисконта.

n-кол-во лет

Следует отметить, что чем выше норма дисконта, тем меньше текущая стоимость будущих денежных потоков.

Под ставкой дисконта понимается ставка рефинансирования нацбанка, которая отражает уровень инфляций в стране.

Хотя Кейнс предлагал инвесторам определять самостоятельно исходя из их ожиданий и квалификаций.

Предельная эффективность капитала определяется чистым приведенным эффектом(NPV)

NPV=Pn/(1+r)^n-IC.

Pn-поступление по годам по инвестиционному проекту.

n-кол-во лет.

IC-величина разных инвестиций.

Если инвестиции осуществляются не разово, а по годам, то формула примет вид:

NPV=сумма Pn/(1+r)^n-сумма IC/(1+r)^k.

IC-инвестиции по годам.

k-кол-во лет, по кот осуществляются инвестиции.

Если NPV>0-то проект принимается.

Если NPV<0-то отклоняется.

Если NPV=0-как правило проект принимается при возникновении соц эффекта в виде дополнительных рабочих мест,повышения налоговых отчислений и т.д.

Помимо чистого приведённого эффекта можно рассчитать рентабильность ивестиций:

Рентабильность инвестиций показывает сколько руб дохода принесет 1 руб инвестиций

PI=сумма(в числителе)Pn/(1+r)^n/знаменатель IC

Исходя из того, что наряду с потреблением инвестиции входят в состав совокупных расходов

Графически функцию инвестиций изобразим: