Сальдо денежного потока от операционной деятельности для оценки коммерческой эффективности проекта в целом, млн. Руб.
|
Наименованиепоказателя |
Направление |
Значение показателя по шагам расчета
|
|||||||
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|||||
1 |
Выручка (без НДС) |
Приток |
|
170 |
170 |
170 |
170 |
170 |
||
2 |
Расходы на сырье и материалы (без НДС) |
Отток |
|
-56 |
-56 |
-56 |
56 |
-56 |
||
3 |
Фонд оплаты труда (с НДФЛ, без ЕСН): |
Отток |
|
-32 |
-32 |
-32 |
-32 |
-32 |
||
4 |
Страховые выплаты |
Отток |
|
-9,6 |
-9,6 |
-9,6 |
-9,6 |
-9,6 |
||
5 |
Налог на имущество |
Приток |
|
2,673 |
2,079 |
1,485 |
0,891 |
0,297 |
||
6 |
Амортизация оборудования |
Приток |
|
27 |
27 |
27 |
27 |
27 |
||
7 |
Налогооблагаемая прибыль |
X |
|
42,727 |
43,321 |
43,915 |
44,509 |
45,103 |
||
8 |
Налог на прибыль |
Отток |
|
-8,545 |
-8,664 |
-8,183 |
-8,902 |
-9,021 |
||
9 |
Чистая прибыль |
Приток |
|
34,182 |
34,657 |
35,132 |
35,607 |
36,082 |
||
10 |
Сальдо денежного потока от операционной деятельности |
X |
|
61,182 |
61,657 |
62,132 |
62,607 |
63,082 |
||
Рассчитаем налог на имущество в таблице 9.
Таблица 9
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
На начало года |
135 |
108 |
81 |
54 |
27 |
Амортизация оборудования |
27 |
27 |
27 |
27 |
27 |
На конец года |
108 |
81 |
54 |
27 |
0 |
Среднегодовая стоимость |
121,5 |
94,5 |
67,5 |
40,5 |
13,5 |
Налог на имущество (2,2%) |
2,673 |
2,079 |
1,485 |
0,891 |
0,297 |
Таблица 10
t |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
СFt |
0 |
61,182 |
61,657 |
62,132 |
62,607 |
76,142 |
|
1 |
0,91 |
0,83 |
0,76 |
0,69 |
0,63 |
СFt |
|
55,675 |
51,175 |
44,735 |
43,199 |
47,97 |
Sm |
|
55,675 |
106,85 |
151,585 |
194,784 |
242,754 |
NPV =формула = 242,754 – 137,8 = 104,954 млн.руб.
PI=формула = 242,754 / 137,8 = 1,761.
PBP=формула = 1 + ((137,8 – 55,675) / 51,175)) = 2,6 лет .
IRR=формула =(-137,8 ;CF1;…CF5)= 24%.