Оцінка показників фінансової стійкості підприємства
Назва показника |
На початок періоду 2008-2009рр. |
На кінець періоду 2009- 2010рр. |
Відхилення |
Нормативне значення |
Коефіцієнт автономії |
0,67 |
0,64 |
-0,02 |
>0,5 |
Коефіцієнт фінансової залежності |
1,50 |
1,55 |
0,05 |
<2,0 |
Маневреність робочого капіталу |
0,46 |
0,58 |
0,12 |
за планом |
Коефіцієнт маневреності робочого капіталу |
0,54 |
0,48 |
-0,06 |
>0,5 |
Коефіцієнт фінансової стійкості |
3,19 |
2,69 |
-0,50 |
>1 |
Коефіцієнт співвідношення залученого і власного капіталу |
0,31 |
0,37 |
0,06 |
– |
Коефіцієнт стійкості фінансування |
0,84 |
0,78 |
-0,05 |
0,8–0,9 |
Коефіцієнт концентрації залученого капіталу |
0,21 |
0,24 |
0,03 |
<0,5 |
Коефіцієнт структури фінансування необоротних |
0,09 |
0,05 |
-0,04 |
<1 |
Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів |
0,06 |
0,03 |
-0,03 |
– |
Коефіцієнт забезпечення власними оборотними |
0,36 |
1,22 |
0,86 |
>0,1 |
Коефіцієнт довгострокових зобов’язань |
0,21 |
0,10 |
-0,12 |
<0,2 |
Коефіцієнт поточних зобов’язань |
0,79 |
0,90 |
0,12 |
>0,5 |
Коефіцієнт страхування бізнесу |
0,0496 |
0,0430 |
-0,007 |
>0,2 |
Коефіцієнт забезпечення запасів робочим капіталом |
2,19 |
1,73 |
-0,46 |
>0,2 |
В другому періоді спостерігається негативне положення в розрахунках показників фінансової стійкості короткострокової перспективи та показників ліквідності (лише коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості є позитивним – збільшився на 0,677)
Таблиця 2.3
Показники оцінки ліквідності підприємства 2008-2010рр.. |
||||
|
|
|
|
|
Назва показника |
Значення |
Нормативне значення |
||
На початок періоду,2008-2009рр. |
На кінець періоду2009-2010рр. |
|||
Коефіцієнт покриття |
3,2 |
2,44 |
>2 |
|
Коефіцієнт швидкої ліквідності |
2,18 |
1,59 |
>1 |
|
Коефіцієнт абсолютної ліквідності |
0,11 |
0,19 |
>0,1 |
|
Коефіцієнт критичної ліквідності |
2,17 |
1,587397 |
>1 |
|
Власний оборотний капітал |
3567203 |
3398768 |
- |
|
Коефіцієнт чистих активів |
0,311 |
0,203 |
- |
|
Також бачимо, що коефіцієнт поточної ліквідності на кінець періоду збільшився на 2,393, а коефіцієнт швидкої ліквідності на 3,453. Це є позитивним в діяльності підприємства.
Що стосується коефіцієнта абсолютної ліквідності, то він зменшився (на початок = 2,146, на кінець = 1,532) на 0,614. Треба зменшити поточні зобов’язання.
Таблиця2.4.
Аналіз ліквідності балансу підприємства
№ з/п |
Групи активів |
На початок періоду |
На кінець періоду |
Групи зобов’язань |
На початок періоду |
На кінець періоду |
Платіжний надлишок або нестача |
||
На початок періоду |
На кінець періоду |
||||||||
1 |
А1 |
252251 |
694108 |
П1 |
2225440 |
3520461 |
-1973189 |
-2826353 |
|
2 |
А2 |
5162902 |
5315540 |
П2 |
266166 |
265390 |
4896736 |
5050150 |
|
3 |
А3 |
2536442 |
3192219 |
П3 |
665417 |
398085 |
1871025 |
2794134 |
|
4 |
А4 |
7163102 |
8261907 |
П4 |
11977590 |
13297007 |
-4814488 |
-5035100 |
|
Баланс |
15114697 |
17463774 |
х |
15134613 |
17480943 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Аналіз на початок року 2008-2009рр. А1>=П1 нет, А2>=П2 да, А3>=П3 да, А4>=П4 нет, аналіз на кінець року 2009- 2010рр. А1>=П1 нет, А2>=П2 да, А3>=П3 да, А4>=П4 нет.
Далі необхідно розрахувати прогноз банкрутства. По Альтману імовірність банкрутства на початок = 9,990, тобто дуже низька, на кінець періоду = 7,012, тобто імовірність банкрутства дуже низька. По Спрінгейту імовірність банкрутства на початок = 4,346 – дуже низька, на кінець = 5,449 – дуже низька .
В другому періоду по Альтману імовірність банкрутства на початок = 7,268, тобто дуже низька, на кінець періоду = 6,494, тобто імовірність банкрутства дуже низька. По Спрінгейту імовірність банкрутства на початок = 4,369 – дуже низька, на кінець = 4,216 – дуже низька. Але ми бачимо тенденцію до зменшення стійкості стосовно банкрутства. [4]
Таким чином проведено аналіз фінансового стану першого (2005-2006 рр.), другого періодів (2007-2008 рр.) та третего періодів(2009-2010рр.) підприємства ПАТ «АМКР». На підставі вищевикладених даних можна зробити висновок, що фінансовий стан підприємства характеризується як стійкий в умовах ринкової економіки. Імовірність банкрутства по Спрінгейту, по Альтману – дуже низька.
Техніко – економічний аналіз потрібно розпочати з того, що з 2005 року чистий дохід (виручка) від реалізації продукції має стабільну тенденцію до зростання.
Протягом 2008 року комбінатом було реалізовано продукції (товарів, робіт, послуг) на суму 22 102,9 млн. грн., що вище аналогічного показника минулого року на 17,5%. Приріст чистого доходу від реалізації продукції був викликаний збільшенням виробництва чавуну та товарного прокату. Треба зауважити, якщо б не економічна криза у 2-й половині 2008 р., сума чистого доходу збільшилась би на 30% (згідно даних планового відділу).
Собівартість реалізованої продукції в 2008 р. склала 14 537 млн. грн., цей показник вище аналогічного показника 2007 року на 2 427,3 млн. грн., або на 20%. Підвищення собівартості пов’язано з введенням в дію багатьох нових установок, які підвищили якість виробляємої продукції.
Собівартість реалізованої продукції в 2010 р. склала 19 043 млн. грн., цей показник вище аналогічного показника 2009 року на 6 493 млн. грн., або на 52%. Підвищення собівартості пов’язано з введенням в дію багатьох нових установок, які підвищили якість виробляємої продукції.
Рис.2.1. Динаміка змін чистого доходу від реалізації продукції
та собівартості реалізованої продукції.
Як видно з рисунку 1.1., за останні 6 років обсяги товарної продукції постійно збільшувались. Дана тенденція є наслідком таких причин, як:
зростання попиту на металопродукцію комбінату;
збільшення обсягів виробництва товарного прокату;
підвищення експортних цін;
зростання курсу долару.
Збільшення обсягів товарної продукції суб’єктивно зумовило зростання собівартості реалізованої продукції.
Однією з основних об’єктивних причин зростання собівартості є підвищення цін на сировину та матеріали, а особливо на енергоресурси.
Рентабельність товарної продукції зменшилась у 2010році склало 6,06.
Таблиця 2.5