Тема 9. Кредитування підприємств

1. Методичні вказівки до вивчення теми

План основних питань теми:

1. Сутність кредитування та види кредитів.

2. Принципи і види банківського кредитування та форми їх реалі­зації.

3. Лізинговий кредит та його особливості. Лізингові платежі.

Основні терміни і поняття:

Товарний (комерційний) кредит, фінансовий (банківський) кре­дит, облігаційний кредит, принципи банківського кредитування, кре­дитна лінія, овердрафт, авальний кредит, акцептний кредит, облі­ковий кредит, іпотечний кредит, консорціумний кредит, факторинг, кредитоспроможність, кредитний договір, кредитна застава, лізин­говий кредит, державне кредитування, облігаційний кредит

1. Сутність кредитування та види кредитів

Кредит - це надання у користування юридичним або фізичним особам коштів та матеріальних цінностей на визначений строк та під процент.

У межах кредитної системи розрізняють:

Товарний (або комерційний) кредит - надається одним під­приємцем іншому у вигляді відстрочки платежу за поставлені то­вари, виконані роботи, надані послуги на визначений строк та під процент. Як інструмент оформлення товарного кредиту може вико­ристовуватись комерційний вексель.

Фінансовий (або банківський) кредит - це кредит, що нада­сться комерційними банками та іншими фінансовими інститутами у позику юридичній або фізичній особі на визначений строк та під процент. Правила надання фінансових кредитів встановлюються НБУ (стосовно банківських кредитів), а також КМУ (стосовно небанківських фінансових організацій) відповідно до законодавства.

Банківський кредит може надаватись у вигляді:

• позик у грошовій формі;

• гарантійних зобов’язань - зобов’язань банка гарантувати платіж свого клієнта іншій юридичній чи фізичній особі (їх також ви­значають як кредитні послуги банку).

Кредит під цінні папери, що засвідчують відносини позики -

це кошти, які залучаються як компенсація вартості випущених (емі­тованих) облігацій або депозитних сертифікатів. Правила емісії (ви­пуску), продажу та погашення (викупу) зазначених цінних паперів, а також вимоги до їх емітентів встановлюються відповідним законо­давством.

Останнім часом в Україні набуває поширення форма залучення кредитних ресурсів підприємствами - суб’єктами господарювання шляхом емісії корпоративних облігацій. Законодавчо визначено право випуску корпоративних облігацій в обсягах, що не перевищу­ють трикратного розміру статутного капіталу підприємства.

Сплата відсотків (купонних виплат) на боргові цінні папери, емітовані підприємством, включається до його валових витрат.

Облігація - цінний папір, що засвідчує внесення її власником коштів і підтверджує зобов’язання підприємства відшкодувати власнику її вартість у визначений термін з оплатою фіксованого від­сотка. За умовами первинного розміщення розрізняють: облігації, що реалізуються за номінальною вартістю; облігації з премією - ре­алізуються за ціною вище номінальної (при цьому купонні випла­ти встановлюються, зазвичай, на більш високому рівні); облігації з дисконтом - реалізуються за ціною, нижче номінальної (при цьому купонні виплати встановлюються на порівняно низькому рівні).

Цільові облігаційні позики (безвідсоткові облігації) - їх влас­никам надається право придбати відповідні товари чи послуги, під які випущений цей вид цінних паперів. Якщо ціна товару на момент його одержання (погашення позики) буде перевищувати вартість облігації - її власник одержує його за ціною, зазначеною в облігації, а якщо товар стане дешевшим - власнику облігації виплачується при її погашенні відповідна різниця.