3. Розрахунок лізингових платежів

Розрахуємо лізингові платежі на основі даних канадської фірми «Superior West Coast Property Management», яка функціонує з 1955 року і займається здачею в оренду основних засобів (торговельні площі, автомобілі та офіси):

1. Вартість об'єкта за балансом, яка склала 15 млн. рублів;

2. Термін експлуатації рівний 7 років;

3. Термін договору, який склав 3 роки;

4. Ставка по кредиту, що дорівнює 12%;

5. Комісія лізингодавця: 6%;

6. Послуги, що надаються лізингодавцем - 250 т. рублів;

7. Ставка GST (Goods and services tax) - 7%

Проведемо необхідні розрахунки за перший рік:

1. АТ (Амортизаційні відрахування) знаходяться за формулою 2.2

АТ = 15000000 руб. / 7 років = 2142857,2 руб.

2. ПК (Плата за кредит) розраховується за формулою 2.3

ПК = 15000000 + (15 млн - 2142857,2) * 12/100 = 16542857,1 руб.

3. К (комісія) визначається за формулою 2.6

К = (15000000 +12857142,8) * 6 / 100 = 1671428,6 руб.

4. У (послуги, що надаються лізингодавцем, пов'язані з ремонтом будівель та інших основних засобів) складають 250 т. р.

Т. що строк дії договору склав 3 роки, то плата за послуги складе:

У = 0, 25 млн. / 3 роки = 0,083 млн. руб.

5. В (виручка), визначається за формулою 2.9

В = 2142857,2 + 16542857,1 + 1671428,6 + 83000 = 20440142,9 руб.

6. GST = 20440142,9 * 7 | 100 = 1430810,0 руб.

7. ЛП (сукупний лізинговий платіж за перший рік) визначається шляхом підсумовування розрахованих платежів вище:

ЛП = 2142857,2 + 16542857,1 + 1671428,6 + 83000 + 1430810,0 = 21870952,9 руб.

Виконуємо розрахунок лізингових платежів за другий рік, за аналогічною схемою:

1. АТ = 15000000 руб. / 7 років = 2142857,2 руб.

2. ПК = 12857142,8 + (12857142,8 - 2142857,2) * 12/100 = 14142857,1 руб.

3. К = (12857142,8 + 10714285,6) * 6 / 100 = 1414285,7 руб.

4. У = 83000 руб.

5. В = 2142857,2 + 14142857,1 + 1414285,7 +83000 = 17783000 руб.

6. GST = 17783000 * 7 / 100 = 1244810 крб.

7. ЛП = 2142857,2 + 14142857,1 + 1414285,7 +83000 + 1244810 = 19027810 руб.

Виконуємо розрахунок лізингових платежів за третій рік:

1. АТ = 15000000 руб. / 7 років = 2142857,2 руб.

2. ПК = 10714285,6 + (10714285,6 - 2142857,2) * 12/100 = 11742857 руб.

3. К = (10714285,6 + 8571428,4) * 6 / 100 = 1157142,8 руб.

4. У = 83000 руб.

5. В = 2142857,2 + 11742857 + 1414285,7 + 83000 = 15382999,9 руб.

6. GST = 15382999,9 * 7 / 100 = 1076810 крб.

7. ЛП = 2142857,2 + 11742857 + 1414285,7 + 83000 + 1076810 = 16459809,9 руб.

Як правило, при здійсненні лізингової угоди підприємство повинно мати у своєму розпорядженні сумою для оплати першого (авансового) платежу, що становить від 10 до 50% від вартості придбаного активу. Однак при даній лізинговій операції авансовий платіж не був передбачений, договором лізингу, тому підприємству необхідно виплачувати тільки лізингові платежі, розраховані вище.

Узагальнимо і представимо за допомогою наступної таблиці, розраховані вище розміри лізингових платежів.

Таблиця 1

Лізингові платежі

Лізингові платежі	Перший рік, руб.	Другий рік, руб.	Третій рік, руб.
Амортизаційні відрахування	2142857,2	2142857,2	2142857,2
Плата за кредит	16542857,1	14142857,1	11742857,0
Комісія	1671428,6	1414285,7	1157142,8
Послуги лізингодавця	83000,0	83000,0	83000,0
Виручка	20440142,9	17783000,0	15382999,9
GST	1430810,0	1244810,0	1076810,0
Сукупний лізинговий платіж	21870952,9	19027810,0	16459809,9

Сукупні лізингові платежі, які необхідно виплатити підприємству за придбаний актив, протягом першого року складає 21870952,9 рублів, протягом другого і третього років - 19027810,0 рублів і 16459809,9 рублів, відповідно.

Розподіл лізингових платежів, при даній лізинговій операції, визначено сторонами, безпосередньо договором лізингу, лінійним способом, тобто лізингові платежі повинні бути сплачені пропорційно рівними частками щомісяця, протягом трьох років.

Протягом перового року щомісячний розмір лізингового платежу складе 1822579,4 рублів; другого року - 1585650,8 рублів, а третього року - 1371650,83 рублів.

ВИСНОВОК

За допомогою лізингу поєднуються два найважливіші чинники виробництва: праця (підприємницькі здібності) і капітал, які в сукупності забезпечують, з одного боку, участь суб'єктів лізингу у формуванні муніципального і федерального бюджетів і, отже, у вирішенні соціально-економічних проблем суспільства, а з іншого - розширене відтворення та насичення ринку необхідними товарами. Двоїстість соціально-економічного статусу лізингоодержувачів як безпосередніх виконавців (працівників) і як самостійних підприємців малого бізнесу зацікавлює їх не тільки в поліпшенні особистого споживання, а й у здійсненні виробничих накопичень, що створює передумови для прискорення науково-технічного прогресу.

Основу економічних взаємозв'язків між лізингоодержувачем (орендарем) і лізингодавцем утворюють лізингові платежі, які відображають відносини володіння користування, реалізації та присвоєння прав власності на засоби виробництва. Економічно право володіння лізинговими засобами і організація виробничого процесу, що реалізує саму мету угоди, можливі в принципі лише після вирішення питання про їх оплату.

Лізинг являє собою один з найбільш оптимальних механізмів придбання основних засобів, який дозволяє лізингоодержувачу (позичальникові) заощаджувати оборотні кошти за рахунок невеликого первісного платежу і розтягнутих у часі внесків.

Велику зацікавленість в лізингу виявляють представники малого і середнього бізнесу, які, не маючи в достатній кількості власних коштів і не вдаючись до залучення кредитів, хочуть оновлювати і розширювати виробничий потенціал, використовуючи при цьому нове прогресивне устаткування і технології.

Лізинг вигідний для всіх учасників угоди. Для орендаря - це отримання необхідного устаткування без вкладення великих власних коштів або залучення дорогих кредитів, а також можливість викупу обладнання за залишковою вартістю після терміну дії угоди. Для підприємства - виробника вигода полягає в тому, що воно вирішує проблему збуту продукції. Для лізингової фірми прибутково вкласти капітал, розмістити вільні грошові активи. При цьому вона застрахована від ризиків, оскільки при можливому руйнуванні орендаря фірма залишиться власником майна, переданого в лізинг.

Більш того, якщо порівнювати лізинг і кредит, то, як правило, при рівних ринкових умовах лізинг виявляється ефективніше купівлі обладнання із залученням кредитних ресурсів.

СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ

1. Адамов, Н. А. Лізинг: правові та економічні засади, особливості бухгалтерського обліку та оподаткування / Н. А. Адамов, А. А. Тілов, - М.: Питер, 2005. - 125с.

2. Багудіна, Є. Г. Економічний словник / О.Г. Багудіна; відп. ред. А. І. Архипов. - М.: ТК Велбі, Вид-во Проспект, 2007. - 624с.

3. Балабанов, І. Т. Банки та банківська справа: навчальні посібники / ред. І.Т. Балабанов. - СПб.: Питер, 2001. - 253с.

4. Волков, О. І. Економіка підприємства: підручник для студентів вузів, що навчаються за економічними спеціальностями / ред. О.І. Волков .- М.: ИНФРА-М, 2001. - 416с.

5. Горемикін, В. А. Основи технології лізингових операцій: навчальний посібник / В.А. Горемикін .- М.: Ось-89, 2000. - 512с.

6. Горемикін, В. А. Лізинг: практичне навчально-довідковий посібник / В. А. Горемикін. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 386с.

7. Дамки, Л. П. Комерція і технологія торгівлі: підручник для студентів вузів / Л. П. Дашков, В. К. Памбухчиянц. - 9-е вид., Перер. І доп. - М.: Дашков, 2008. - 696с.

8. Ковальов, В. В. Оренда: право, облік, аналіз, оподаткування / В. В. Ковальов. - М.: Фінанси і статистика, 2000. - 272с.

9. Комаров, В. Ф. Оренда. Лізинг. Фірмовий сервіс / В. Ф. Комаров, Є. В. Колуга, А. Т. Юсупова; відп. ред. Г. В. Гренбек. - Новосибірськ: наука, 2001. - 129с.

10. Лещенко, М. І. Основи лізингу: навчальний посібник для студентів вузів / М. І. Лещенко. - М.: Фінанси і статистика, 2000. - 336с.

11. Рижиков, В. С. Економічний довідник підприємства: довідкове видання / упоряд.: В. С. Рижиков, В. Г. Золотогоров, С. В. Рожик. - Ростов Н / Д: Фенікс, 2000. - 319с.

12. Синецкий, Б. І. Основи комерційної діяльності: підручник для студентів вузів, які навчаються за спеціальністю «Комерція» / Б. І. Синецкий. - М.: МАУП, 2000. - 659с.

13. Тепман, Л. М. Оцінка нерухомості: навчальний посібник для студентів вузів, які навчаються за спеціальностями економіки і управління / Л. П. Тепман; ред.: В. А. Швандор - 2-е вид., Перер. і доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 464с.

14. Четиркін, Є. М. Фінансовий аналіз виробничих інвестицій / Є. М. Четиркін. - 2-е вид., - М.: Маркетинг, 2003. - 328с.

15. Четиркін, Є. М. Фінансова математика: підручник для навчально-методичних об'єднань вузів за спеціальностями «Фінанси та кредит», «Бухгалтерський облік, аналіз і аудит» / Є. М. Четиркін. - М. аих при Уряді РФ, Справа, 2001. - 398с.

16. Ярних, Е. А. Статистика фінансів підприємства торгівлі: навчальний посібник для студентів вузів, які навчаються за напрямом підготовки бакалаврів і магістрів «Комерція» / Е. А. Ярних. - М.: Фінанси і статистика, 2002. - 352с.

17. Федеральний закон РФ «Про фінансову оренду (лізингу)» від 26.07. 2006.

18. http://www.zanimaem.ru/articles/10/373

19. http://www.audit-felix.ru/audit_felix/aud_113

20. http://www.efleasing.ru/lizing/lizing2.html

http://ua-referat.com