2. Анализ системы бюджетирования на предприятии

2.1 Анализ движения денежных средств предприятия ооо «Стена»

Компания занимается производством мебели, недавно основана и начинает свою деятельность с января 2013 года. Основная стратегическая цель компании завоевать рынок, для этого компания ООО «Стена» предлагает лучшие условия для своих покупателей. Составлены предварительные расчеты на первые шесть месяцев работы компании, предоставленные коммерческой и производственной службой:

- Ежемесячная выручка от реализации за первые два месяца составляет 75 000 у.е., вторые два месяца по 95 000 у.е., последующие два месяца по 100 000 у.е. Оплата производиться помесячно двумя платежами в первый месяц 40 %, во второй месяц 60 % в последующие два месяца с момента реализации (например, если реализация произведена в январе, то первая оплата поступит в феврале в размере 40 % от объема отгруженной продукции, вторая в марте в размере 60 % от объема отгруженной продукции).

- Ежемесячный объем производства равен ежемесячному объему реализации, т.е. в конце месяца не должно оставаться никаких запасов готовой продукции.

- Затраты на сырье составляют 30 % от выручки, закупка сырья производится в начале месяца с оплатой в следующем месяце.

- Затраты на заработную плату составляют 25 % от выручки этого же месяца.

- Заработная плата выплачивается в конце каждого месяца.

- Оплата аренды помещений составляет 50 000 у.е. в год и будет выплачиваться авансом в начале каждого года.

- Затраты на коммунальные услуги и электричество составят 35 000 у.е. в год и будут оплачиваться ежемесячно равными частями в конце каждого месяца.

- Прочие затраты составляют 12 000 у.е. в месяц и будут оплачиваться ежемесячно равными частями в конце каждого месяца.

- Оборудование для производства мебели приобретено в январе 2013 г. за 90 000 у.е. с оплатой в рассрочку в течение 9 месяцев.

- Амортизация оборудования составит 15 % в год.

- В январе месяце при открытии фабрики собственниками был оплачен уставный капитал в размере 70 000 у.е.

Необходимо выполнить следующие задачи:

- определить экономическую рентабельность бизнеса (рентабельность активов) в течение первых шести месяцев (необходимо дать интерпретацию значения);

- определить порог рентабельности бизнеса (необходимо дать интерпретацию значения);

- подготовить бюджет доходов и расходов, а также бюджет движения денежных средств;

- подготовить прогноз баланса.

Из исходных данных составим прогноз отчета о прибылях и убытках, прогноз о движении денежных средств, прогноз баланса, данные представлены в Таблицах 2.1.1.- 2.1.3.

Таблица 2.1.1. - Прогноз отчета о прибылях и убытках ООО «Стена» на январь-июнь 2013 г.

Статья	Январь	Январь- февраль	Январь- март	Январь- апрель	Январь -май	Январь- июнь
Выручка	75000	150000	245000	340000	440000	540000
Себестоимость, в т.ч.	53250	106500	170750	235000	302000	369000
Расходы на сырье	22500	45000	73500	102000	132000	162000
Расходы на з/п	18750	37500	61250	85000	110000	135000
Прочие расходы	12000	24000	36000	48000	60000	72000
Валовая прибыль	21750	43500	74250	105000	138000	171000
Расходы на аренду	4166,67	8333,34	12500	16666,67	20833,33	25000
Расходы на ком.услуги	2916,67	5833,34	8750	11666,67	14583,33	17500
Амортизация	1125	2250	3375	4500	5625	6750
Операционная прибыль	13541,67	27083,34	49625,00	72166,67	96958,33	121750,00

Таблица 2.1.2. - Прогноз о движении денежных средств ООО «Стена» на январь-июнь 2013 г.

Статья	январь	февраль	март	апрель	май	июнь
Поступления всего	70000	30000	75000	83000	95000	97000
Поступления от покупателей	0	30000	75000	83000	95000	97000
дебиторов январь	0	30000	45000	0	0	0
дебиторов февраль	0	0	30000	45000	0	0
дебиторов март	0	0	0	38000	57000	0
дебиторов апрель	0	0	0	0	38000	57000
дебиторов май	0	0	0	0	0	40000
дебиторов июнь	0	0	0	0	0	0
Вложения собственников	70000	0	0	0	0	0
Выбытия всего	93666,67	66166,67	71166,67	77166,67	78416,67	79916,67
Поставщики сырья	0	22500	22500	28500	28500	30000
Выплаты работникам	18750	18750	23750	23750	25000	25000
Аренда	50000	0	0	0	0	0
Ком.услуги	2916,67	2916,67	2916,67	2916,67	2916,67	2916,67
Прочие затраты	12000	12000	12000	12000	12000	12000
Проценты по кредитам	0	0	0	0	0	0
Оборудование	10000	10000	10000	10000	10000	10000
Чистый приток/отток	-23666,67	-36166,67	3833,33	5833,33	16583,33	17083,33
Денежные средства на начало периода	0	-23666,67	-59833,33	-56000,00	-50166,67	-33583,33
Денежные средства на конец периода	-23666,67	-59833,33	-56000	-50166,67	-33583,33	-16500,00

Таблица 2.1.3. - Прогноз баланса ООО «Стена» на январь-июнь 2013 г.

Статья	январь	февраль	март	апрель	май	июнь
Собственный капитал	83541,67	97083,33	119625,00	142166,67	166958,33	191750,00
Средства акционеров	70000	70000	70000	70000	70000	70000
Нераспределенная прибыль	13541,67	27083,33	49625,00	72166,67	96958,33	121750,00
Постоянные активы	88875	87750	86625	85500	84375	83250
Первоначальная стоимость	90000	90000	90000	90000	90000	90000
Амортизация	1125	2250	3375	4500	5625	6750
Текущие активы	97166,67	101833,33	121500,00	135166,67	152583,33	168500,00
Сырье	0	0	0	0	0	0
Задолженность покупателей	75000	120000	140000	152000	157000	160000
Авансы выданные «аренда»	45833,33	41666,67	37500	33333,33	29166,67	25000
Денежные средства	-23666,67	-59833,33	-56000,00	-50166,67	-33583,33	-16500,00
Текущие пассивы	102500	92500	88500	78500	70000	60000
Поставщики сырья	22500	22500	28500	28500	30000	30000
Работники предприятия	0	0	0	0	0	0
Поставщики ком.услуг	0	0	0	0	0	0
Поставщики оборудования	80000	70000	60000	50000	40000	30000
Валюта баланса	186041,67	189583,33	208125,00	220666,67	236958,33	251750,00
Чистый оборотный капитал	-5333,33	9333,33	33000,00	56666,67	82583,33	108500,00

Рассчитаем рентабельность

ROA = ЧП (июнь) / ЧА*100%

ЧА= (ВК(январь)+ВК(июнь))/2

ЧА=(186041,67+251750,00)/2= 218895,83 д.е.

ROA=121750,00/218895,83*100%=55,62%

Итак, полученная цифра означает, что прибыль в активах предприятия занимает 55,62%, или другими словами, каждый вложенный рубль принесет 55 копеек прибыли, что в принципе не плохо для только что открывшейся фирмы.

Рассчитаем порог рентабельности:

ПР= З_пост/К_вм=(З_пост*В)/(В-С_бст)

ПР = ((25000+17500+75000)*540000)/(540000-(162000+135000+72000))=

= 155526,31 д.е

Порог рентабельности показывает значение критической выручки, т.е. минимальное значение выручки при котором предприятие покрывает все свои расходы. У нас прибыль больше порога рентабельности (540000>155526,31), отсюда следует, что предприятие является прибыльным, запас финансовой прочности равен 540000-155526,31=384473,69 или 71,20%, что может говорить о его финансовой стабильности.

Таким образом, после проведения расчетов стало наглядно видно, что наличные денежные средства данного предприятия на период январь 2013-июнь 2013 направлялись как на текущую и инвестиционную виды деятельности, так и на финансовую деятельность. Модель движения денежных средств ООО «Стена» показывает, что за текущий период компании вполне хватало денежных средств для покрытия своих расходов.