Методика маржинального анализа прибыли

Большой интерес представляет методика маржинального анали­за прибыли, широко используемая в западных странах. В отличие от традиционной методики анализа прибыли, применяемой на отече­ственных предприятиях, она позволяет полнее изучить взаимосвязи между показателями и точнее измерить влияние факторов. Проде­монстрируем это с помощью сравнительного анализа.

По методике факторного анализа прибыли, применяемой в нашей стране, обычно используют следующую модель: П = VРП (Ц — С). При этом исходят из предположения, что все приведенные факторы из­меняются сами по себе, независимо друг от друга. Данная модель не учитывает взаимосвязь объема производства (реализации) продукции и ее себестоимости. Обычно при увеличении объема производства (реализации) себестоимость единицы продукции снижается, так как возрастает только сумма переменных расходов, а сумма постоянных затрат остается без изменения. И наоборот, при спаде производства Себестоимость изделий возрастает из-за того, что больше постоян­ных расходов приходится на единицу продукции.

В зарубежных странах для обеспечения системного подхода при изучении факторов изменения прибыли и прогнозирования ее вели­чины используют следующую модель:

Эта формула применяется для анализа прибыли от реализации отдельных видов продукции. Она позволяет определить изменение суммы прибыли за счет количества реализованной продукции, цены, уровня удельных переменных и суммы постоянных затрат.

Рассмотренная методика позволяет более пра­вильно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли, так как она учитывает взаимосвязь объема производства (продаж), себестоимости и прибыли.

Методика маржинального анализа показателей рентабельности

Методика анализа рентабельности, применявшаяся и применяе­мая на многих предприятиях, изложенная в разделе 12.5,также не учитывает взаимосвязь «затраты - объем - прибыль». По данной мето­дике уровень рентабельности не зависит от объема продаж, так как с изменением последнего происходит равномерное увеличение прибы­ли и суммы затрат (см. формулы (12.3) - (12.7)). В действительности, как мы уже убедились, и прибыль, и издержки предприятия не изме­няются пропорционально объему реализации продукции, поскольку часть расходов является постоянной.

Используя данные табл. 13.2, проведем факторный анализ рента­бельности одного вида продукции (изделия Б), для чего используем сле­дующую факторную модель:

Для анализа рентабельности продукции в целом по предприятию ис­пользуем следующую факторную модель:

Аналогичным образом производится анализ рентабельности про­даж (оборота), для чего можно использовать следующую модель:

Анализ рентабельности операционного капитала производится по следующей факторной модели:

Преимущество рассмотренной методики анализа показателей рентабельности состоит в том, что при ее использовании учитывает­ся взаимосвязь элементов модели, в частности объема продаж, из­держек и прибыли. Это обеспечивает более точное исчисление влия­ния факторов и как следствие - более высокий уровень планирова­ния и прогнозирования финансовых результатов.