2. Практическая часть

АКТИВ	На начало отчетного года	На конец отчетного года
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	32 145	54 784
Основные средства	3 568 741	3 784 665
Прочие внеоборотные активы	52 159	22 394
ИТОГО по разделу I	3 653 045	3 861 843
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1 416 742	2 003 640
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	147 544	20 478
Дебиторская задолженность	372 594	235 113
Прочие оборотные активы	37 515	106 267
ИТОГО по разделу II	1 974 395	2 365 498
БАЛАНС	5 627 440	6 227 341

ПАССИВ	На начало отчетного года	На конец отчетного года
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	150 000	150 000
Добавочный капитал (без переоценки)	4 598 422	5 198 712
Резервный капитал	281 608	386 172
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	183 338	408 572
ИТОГО по разделу III	5 213 368	6 143 456
Долгосрочные обязательства
Земные средства	15 000	20 000
ИТОГО по разделу IV	15 000	20 000
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	5 000	10 000
Кредиторская задолженность	390 818	51 414
Доходы будущих периодов	3 254	2 471
ИТОГО по разделу V	399 072	63 885
БАЛАНС	5 627 440	6 227 341

Таблица 1

1Наименование статей	Абсолютные величины		Относительные величины, %		Изменения
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	В абс. величинах	В структуре	В % к величине на начало года	В % к изменению итога баланса
АКТИВ
Нематериальные активы	32 145	54 784	0, 571	0, 880	22 639	30, 9	79, 428	3,774
Основные средства	3 568 741	3 784 665	63, 417	60, 775	215 924	-264, 2	6, 050	35, 993
Прочие внеоборотные активы	52 159	22 394	0, 926	0, 360	-29 765	-56, 6	-57, 066	-4, 968
Запасы	1 416 742	2 003 640	25, 176	32, 175	586 898	699, 9	41, 426	97, 862
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	147 544	20 478	2, 622	0,329	-127 066	-229, 3	86, 121	-21, 184
Дебиторская задолженность	372 594	235 113	6, 621	3,775	-137 481	-284, 7	-36, 898	-22, 917
Прочие оборотные активы	37 515	106 267	0,667	1, 706	68 752	104	183, 265	11, 463
БАЛАНС	5 627 440	6 227 341	100	100	599 901	0	10, 660	100
ПАССИВ
Уставный капитал	150 000	150 000	2, 666	2,408	0	-25, 8	0	0
Добавочный капитал	4 598 422	5 198 712	81, 714	83, 482	600 290	176, 8	13, 054	100, 065
Резервный капитал	281 608	386 172	5, 004	6, 201	104 564	119, 7	37, 131	17, 340
Нераспределенная прибыль	183 338	408 572	3, 258	6, 561	225 234	330, 3	122, 852	37, 545
Заемные средства	15 000	20 000	0, 267	0, 321	5 000	5, 4	33, 333	0, 833
Заемные средства	5 000	10 000	0, 088	0, 161	5 000	7, 3	100	0, 833
Кредиторская задолженность	390 818	51 414	6, 945	0, 826	-339404	-611, 9	86, 844	-56, 577
Доходы будущих периодов	3 254	2 471	0, 058	0, 040	-783	-1, 8	-24, 063	-0, 130
БАЛАНС	5 627 440	6 227 341	100	100	599 901	0	10, 660	100

Таблица 2 Аналитический баланс

Вывод:

Анализ актива

Валюта баланса возросла на 1, 1066 раз, это произошло за счет увеличения нематериальных активов в 1, 7 раза, основных средств в 1, 06 раза. Но отрицательное влияние на валюту баланса оказала статья – НДС по приобретенным ценностям, значение которой снизилось в 7, 2 раза.

Анализ пассива

Положительное влияние оказали статьи – добавочный капитал, который возрос в 1,1 раза, резервный капитал в 1, 4 раза и нераспределенная прибыль в 2, 2 раза и кредиторская задолженность, которая сократилось по сравнению и прошлым годом в 7, 6 раз.

Показатель	За прошлый год	За отчетный год
Выручка	1 035 472	1 120 452
Себестоимость продаж	735 471	755 145
Валовая прибыль (убыток)	300 001	365 307
Коммерческие расходы	25 214	24 658
Управленческие расходы	10 245	12 658
Прибыль (убыток) от продаж	264 542	327 991
Доходы от участия в других организациях	2 025	3 214
Проценты к получению	0	214
Проценты к уплате	0	0
Прочие доходы	20 952	35 139
Прочие расходы	46 258	70 197
Прибыль (убыток) до налогообложения	241 234	296 361
Текущий налог на прибыль	48 247	59 272
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	192 987	237 089

Таблица 3

= = = 10, 6

= = = 8, 2

Таким образом коэффициент прироста валюты баланса больше, чем прирост выручки от реализации 10,6 >8,2 , что является отрицательным фактором.

=( ) – (П1+П2) = (69 660+410 109) – (390 818+8 254) = 80 697 – положительный знак свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший промежуток времени.

=( ) – (П1+ ) = (69 660 + 341 380) - (51 414+12 471) = 347 155

- положительный знак свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший промежуток времени и рост в 4 раза по сравнению с началом года говорит об ее увеличении, это произошло в результате снижения кредиторской задолженности по сравнению с началом года в 7 раз.

= - = 1 564 286 - 15 000 = 1 549 286

= - = 2 024 118 - 20 000 = 2 004 118

Перспективная ликвидность на конец года по сравнению с началом увеличилась в 1,3 раза, что говорит об увеличении платежеспособности на основе сравнения будущих поступления и платежей.

Актив	Начало года	Конец года	Пассив	Начало года	Конец года
	69 660	118 174		390 818	51 414
	410 109	341 380		8 254	12 471
	1 564 286	2 024 118		15 000	20 000
	3 653 045	3 861 843		5 213 368	6 143 456
Баланс	5 627 440	6 227 341	Баланс	5 627 440	6 227 341

Таблица 4

Начало года:

<

>

>

<

Конец года:

>

>

>

<

Вывод: Как на конец, так и на начало года баланс не соответствует условиям абсолютной ликвидности т.к. в обоих случаях первое неравенство не выполняется, следовательно, внешние обязательства предприятия превышают текущие активы. Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса организации на начало периода как недостаточную, так как не выполнятся первое неравенство: < . Т.е. организация не обладает достаточным количеством наиболее ликвидных активов для своевременного погашения наиболее срочных обязательств. Второе неравенство соответствует условию абсолютной ликвидности баланса ( > ), т. е. при погашении краткосрочной дебиторской задолженно­сти предприятие сможет погасить свои краткосрочные обязательства.  Неравенство   соблюдается. Соответствие данных неравенству <  говорит о том, что все затраты предприятие сможет покрыть за счет собственных средств.

Наименование показателя	Способ расчета		Отклонение
	Начало года	Конец года
1	2	3	4
Общий показатель платежеспособности	= 1, 111	=14, 078	12, 967
Коэффициент абсолютной ликвидности	=0, 174	=1,85	1, 676
Коэффициент «критической оценки»	=1, 202	=7, 193	5, 991
4.Коэффициент текущей ликвидности	=5, 122	=38, 877	33, 755
5.Коэффициент маневренности функционирующего капитала	=0, 951	=0, 815	- 0, 136
6.Доля оборотных средств в активах	= 0, 363	=0, 4	0, 037
7.Коэффициент обеспеченности собственными средствами	=1, 787	=0, 919	- 0,868

Таблица 5 Финансовые коэффициенты платежеспособности

= = = 443 995, 9/399445= 1, 111

= = = 896 099, 4/63649,5= 14,078

= = = 0, 174

= = = 1,85

= = = 479 769/399072 = 1, 202

= = = 63 885 /459 554=0, 139

= = = 2 044 055/399 072 = 5, 122

= = = 2 483 672/63 885=38, 877

= = = 1 564 286/1 644 983 = 0, 951

= = = 2 024 118/2 483 672=0, 815

= = = 0, 363

= = = 0, 4

= = = 3 653 045/2 044 055= 1, 787

= = = 2 281 613/2 482 672=0, 919

Вывод: Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть своих краткосрочных долгов предприятие способно оплатить на дату составления баланса. На конец года этот коэффициент не соответствует норме и является высоким. Это свидетельствует о переизбытке денежных средств для покрытия краткосрочных обязательств.

Коэффициент «критической оценки» показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств. Значение коэффициента «критической оценки» на конец года 0, 139, что на 1, 063 меньше, чем на начало года. Если на конец года предприятие могло погасить 13,9 % краткосрочных обязательств, то на начало года 120, 2%.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника. Значение коэффициента текущей ликвидности на конец года 38, 877по сравнению с началом года увеличилось на 33, 7т.е. платежеспособность возросла конец года г. Предприятие, реализуя свои ликвидные активы по балансовой стоимости могло погасить текущие обязательства на 38, 877, в то время как на начало года этот показатель составил 5, 122.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала: уменьшение данного показателя на 0, 136 является положительным фактором т.к. коэффициент показывает какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

Доля оборотных средств в активах: таким образом, доля оборотных средств в активах на этом предприятии увеличилась.

Одним из основных показателей устойчивости предприятия являетсякоэффициент обеспеченности собственными средствами, который должен быть не меньше 0,1, он характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для её текущей деятельности. Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец года сократился по сравнению с положением на начало года на 0, 868 и составил 0,919. Предприятию достаточно собственных средств для обеспечения текущей деятельности.

Показатель	Сумма, тыс. руб			Платежеспособный излишек
	Начало года	Конец года	Начало года		Конец года
1	2	3	4		5
СОС СДОС ООС ЗИЗ	1 560 323 1 575 323 1 580 323 1 564 286	2 281 613 2 301 613 2 311 613 2 024 118	- - - -		- - - -
Ф1 Ф2 Ф3	- - -	- - -	-3 963 11 037 16 037		257 495 7 495 387 495

Таблица 6 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Начало года:

Ф1= СОС- ЗИЗ = 1 560 323 1 564 286 = -3 963

Ф2= СДОС-ЗИЗ = 1 575 323 – 1 564 286 = 11 037

Ф3 = ООС – ЗИЗ= 1 580 323 - 1 564 286 = 16 037

Конец года:

Ф1= СОС - ЗИЗ = 2 281 613 – 2 024 118 = 257 495

Ф2= СДОС-ЗИЗ =2 301 613 – 2 024 118 = 7 495

Ф3 = ООС – ЗИЗ=2 311 613 – 2 024 118 = 287 495

Вывод: На начало года наблюдается второй тип устойчивости – нормальная или относительная устойчивость (Ф1<0, Ф2>0, Ф3>0). Предприятие имеет излишек СДОС и ООС и испытывает, возможно, периодический недостаток СОС. Т.е. на начало года предприятие обладало нормальной платежеспособностью, но вынуждено было прибегать к долгосрочным заемным источникам для оплаты первоочередных платежей.

На конец года предприятие достигло абсолютно устойчивого финансового состояния – предприятие имеет излишек всех источников формирования ЗИЗ (Ф1>0, Ф2>0, Ф3>0). Предприятие обладает высокой платежеспособностью и не допускает задержек расчетов и платежей. Но данный вид устойчивости вряд ли может рассматриваться как идеальный, поскольку означает, что руководство не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

Коэффициенты	Начало года, %	Конец года, %
1	2	3
Коэффициент автономии Коэффициент финансирования ( ) Коэффициент долгосрочной финансовой независимости ( ) Коэффициент маневренности собственного капитала( )	92, 6 7, 88 92, 9 7,6 30,2	98, 6 1,32 37,5 1,04 36,8

Таблица 7

1. = = 0, 926 = 92, 6%

= = 0,986 = 98, 6%

Вывод: коэффициент автономии увеличился в конце года по сравнению с началом на 6% , что говорит обувеличении независимости предприятия относительно привлекаемого акционерного капитала.

2. = = = 0, 0788=7, 88%

= = 0, 0132 = 1,32%

Вывод: коэффициент финансирования снизился в конце года по сравнению с началом на 6, 56%. Что говорит о снижении объемов активов и росте акционерного капитала и долгосрочных обязательств.

3. = = 0, 929 = 92, 9%

= = 0,375 = 37,5%

Вывод: в конце года по сравнению с началом коэффициент долгосрочной финансовой независимости сократился на 54,8%, таким образом снизилась часть общей стоимости активов предприятия, сформированных за счет наиболее надежных источников финансирования, т.е. не зависящих от краткосрочных заемных средств.

= = 0. 076=7, 6%

= = 0, 0141 =1,04%

4. = =0, 302 = 30,2%

= = 0,368 = 36,8%

Вывод: коэффициент маневренности собственного капитал возрос по сравнению с концом года на 6,6% Что говорит о существенном превышении денежных средств и текущих финансовых инвестиций над величиной собственного капитала.

№ п/п	Наименование коэффициента	Коэффициент
1	2	3
Общие показатели оборачиваемости
1	Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)	= 0, 189 оборотов
2	Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных)средств	= 0, 516 оборотов
3	Коэффициент отдачи нематериальных активов	= 25,8 оборотов
5	Коэффициент отдачи собственного капитала	= 0,2 оборотов
6	Оборачиваемость материальных средств (запасов)	= 579 дней

1	2	3
Показатели управления активами
7	Оборачиваемость денежных средств	= 21 день
8	Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах	=1 346 оборотов
9	Срок погашения дебиторской задолженности	=72 дня
10	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	=5, 07 оборотов
11	Срок погашения кредиторской задолженности	= 72 дня