3. Финансовый анализ оао «дэк»

3.1. Краткая характеристика предприятия

Объект исследования – филиал ОАО «Дальневосточная энергетическая компания» «Хабаровскэнергосбыт» – (далее по тексту работы ОАО «ДЭК «Хабаровскэнергосбыт»). Предприятие имеет самостоятельный баланс, круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место нахождения; также имеет расчетный и валютный банковские счета. ОАО «ДЭК» «Хабаровскэнергосбыт» имеет штампы и бланки со своим наименованием, фирменную эмблему, зарегистрированную в установленном порядке, и другие средства его визуальной идентификации.

Предприятие является собственником имущества, учитываемого на его самостоятельном балансе, включая имущество, переданное ему учредителем при создании предприятия. Предприятие несет ответственность по своим обязательствам в пределах принадлежащего ему имущества и имущественных прав на которые может быть обращено взыскание. Участник общества отвечает по обязательствам предприятия в пределах их вкладов в имуществе ОАО «ДЭК» «Хабаровскэнергосбыт». В настоящее время ОАО не отвечает по обязательствам государства и участника, равно как государство не отвечает по обязательствам предприятия. Предприятие ОАО «ДЭК» «Хабаровскэнергосбыт» в целях реализации государственной, социальной, экономической и налоговой политики несет ответственность за сохранность документов, обеспечивает передачу на государственное хранение документов, имеющих научно-историческое значение, хранит и использует в установленном законом порядке документы по личному составу (работникам) предприятия.

Основной целью ОАО «ДЭК» «Хабаровскэнергосбыт» является получение прибыли. Согласно ст. 3 Устава предприятие может заниматься любыми видами деятельности, не противоречащими действующему законодательству России, среди основных видов деятельности предприятия:

- покупка электрической энергии на оптовом и розничном рынках электрической энергии (мощности);

- реализация (продажа) электрической энергии на оптовом и розничном рынках электрической энергии (мощности) потребителям (в т.ч. гражданам);

- оказание услуг третьим лицам, в том числе по сбору платежей за отпускаемые товары, выполняемые работы и оказываемые услуги;

- диагностика, эксплуатация, ремонт, замена и проверка средств измерений и учета электрической и тепловой энергий;

- оказание услуг по организации коммерческого учета;

- предоставление коммунальных услуг населению;

- разработка, организация и проведение энергосберегающих мероприятий;

- выполнение функций гарантирующего поставщика на основании решений уполномоченных органов;

- инвестиционная деятельность;

- оказание консалтинговых и иных услуг, связанных с реализацией электрической энергии юридическим и физическим лицам;

- организация и проведение работы с кадрами, включая подготовку и переподготовку, проверку знаний персоналом правил технической эксплуатации, правил пожарной безопасности, техники безопасности и др.;

- образовательная деятельность;

- обеспечение в пределах компетенции режима экономической, физической и информационной безопасности организации;

- иные виды деятельности, не запрещенные законодательством РФ.

Организация деятельности в ОАО «ДЭК» «Хабаровскэнергосбыт» осуществляется на основе широкого внедрения и использования новой техники и технологии, а также принятия мер по обеспечению предприятия квалифицированными кадрами, правильного сочетания экономических и административных методов руководства. Дирекция ОАО «ДЭК» «Хабаровскэнергосбыт» осуществляет контроль за соблюдением трудовой дисциплины, и занимается решением вопросов по финансово-экономической и производственно-хозяйственной деятельности. Для наиболее полной характеристики проведем анализ основных экономических показателей деятельности ОАО «ДЭК» «Хабаровскэнергосбыт». Источниками для анализа послужили – бухгалтерский баланс (ф. 1) и Отчет о прибылях и убытках (ф. 2).

Таблица 3.1

Форма № 1 «Бухгалтерский баланс предприятия» (тыс. руб.)

Актив	2009	2010	2011
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	0
Основные средства	86	11234	17606
Долгосрочные финансовые вложения
Незавершенное строительство		1347	18159
Отложенные налоговые активы	70	109	0
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу I	10392	12690	35765
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	13535	34708	17132
в том числе:
сырье, материалы и др. аналогичные ценности	11103	19682	6357
затраты в незавершенном производстве	183	380	0
готовая продукция и товары для перепродажи	1981	14399	10433
товары отгруженные	0	0	0
расходы будущих периодов	268	247	342
Налог на добавленную стоимость		15
Дебиторская задолженность (более 12 месяцев)
в том числе покупатели и заказчики
Дебиторская задолженность (в течение 12 мес.)	7184	4878	3188
в том числе покупатели и заказчики	4392	3322	1022
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства	27420	22218	26083
Прочие оборотные активы	11
Итого по разделу II	48150	61819	46513
БАЛАНС	58542	74509	82278
Пассив	2009	2010	2011
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	1100	1100	1100
Добавочный капитал			2500
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	12204	22776	37615
Итого по разделу III	13304	23876	41215
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	1137	1246	2317
Итого по разделу IV	1137	1246	2317
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
Кредиторская задолженность	44101	49387	38746
в том числе:
поставщики и подрядчики	22623	20224	18100
задолженность перед персоналом организации	1410	18520	2670
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	45	293	250
задолженность перед бюджетами	133	235	0
прочие кредиторы	19890	10115	17726
Прочие краткосрочные обязательства
Итого по разделу V	44101	49387	38746
БАЛАНС	58542	74509	82278

Таблица 3.2

Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»

Наименование показателя	2009	2010	2011
Выручка (нетто) от продажи ТПР (за минусом НДС)	123584	134127	106295
Себестоимость проданных ТПРУ	(101245)	(106066)	(72607)
Валовая прибыль	22339	28061	33688
Коммерческие расходы	0	0	0
Управленческие расходы	0	0	(7441)
Прибыль (убыток) от продаж	22339	28061	26247
Проценты к получению	0	0	1295
Проценты к уплате	0	0	(108)
Прочие доходы	5224	4250	4618
Прочие расходы	(5383)	(7218)	(4215)
Прибыль (убыток) до налогообложения	22180	25093	27837
Отложенные налоговые активы	70	109
Отложенные анлоговые обязательства	209	109
Текущий налог на прибыль	(340)	(373)	(1554)
Иные аналогичные обязательные платежи	- 40
Чистая прибыль отчетного периода	21661	24720	26283

Таблица 3.3

Динамика основных экономических показателей ОАО «ДЭК» «Хабаровскэнергосбыт» за 2010 – 2011 гг., тыс. руб.

Показатели	2009 год	2010 год	Темп роста, 2010 к 2009 гг., процентов	2011 год	Темп роста 2011 к 2010 гг., процентов
Выручка от продажи продукции, работ и услуг	123584	134127	108,53	106295	86,01
Себестоимость проданной продукции и услуг	101245	106066	104,76	72607	71,71
Прибыль (убыток) от продажи продукции и услуг	22339	28061	125,61	26283	117,66
Чистая прибыль	21661	24720	114,12	26283	121,34
Среднесписочная численность работников предприятия	57	57	100,00	57	100,00
Среднегодовая стоимость основных средств	18501	25498	137,82	31915	172,50
Фондоотдача	6,68	5,26	78,75	3,33	49,86
Фондоемкость	14,97	19,01	126,99	30,02	200,56
Фондовооруженность	324,58	447,33	137,82	559,91	172,50
Производительность труда	2168,14	2353,11	108,53	1864,82	86,01

Рассмотрев показатели таблицы 3.3, можно сказать, что выручка от реализации продукции и услуг в 2011 году в ОАО «ДЭК» «Хабаровскэнергосбыт» составила 106 295 тыс.руб., по сравнению с 2010 годом (134 127 тыс.руб.) произошло снижение суммы выручки от продажи продукции, работ и услуг – на 13,99 %. Данное изменение можно объяснить тем, что в 2011 году при перераспределении обязанностей внутри холдинга ОАО «ДЭК» несколько снизился спрос на продукцию и услуги, оказываемые ОАО «ДЭК» «Хабаровскэнергосбыт». Более наглядно динамика изменения выручки от продажи продукции и услуг предприятия отражена на рисунке 3.3.

Рисунок 3.1 – Динамика выручки от продаж ОАО «ДЭК» «Хабаровскэнергосбыт» за период 2009-2011 гг., тыс. руб.

Вследствие того, что в ОАО «ДЭК» «Хабаровскэнергосбыт» снизилась выручка от продажи продукции, работ и услуг – снизилась и сумма себестоимости продаж. Себестоимость (издержки) – это денежное выражение затрат производственных факторов, необходимых для осуществления предприятием производственной и коммерческой деятельности, связанной с выпуском и реализацией продукции и оказанием услуг, то есть все то, во что обходится предприятию производство и реализацию продукта (продукции). Так, себестоимость проданной продукции и услуг на предприятии в 2009 году составила – 101 245 тыс.руб., в 2010 году – 106 066 тыс.руб., а в отчетном 2011 году себестоимость снизилась до 72 607 тыс.руб. Снижение себестоимости по сравнению с 2010 годом на предприятии составило 29,29 %. Следует отметить, что темпы снижения себестоимости продаж продукции и услуг опережают темпы снижения выручки от продаж. Это является положительным фактором для деятельности, осуществляемой ОАО «ДЭК» «Хабаровскэнергосбыт».

По результатам проведенного анализа стало видно, что ОАО «ДЭК» «Хабаровскэнергосбыт» на протяжении всего анализируемого периода получает прибыль. Так, предприятием в 2011 году была получена прибыль от продаж в размере 26 283 тыс.руб., в 2010 году – прибыль от продаж составляла 28 061 тыс.руб., а в 2009 году – 22 339 тыс.руб., то есть произошло увеличение прибыли от продаж на 17,66 %. При этом чистая прибыль ОАО «ДЭК» «Хабаровскэнергосбыт» составила в 2011 году – 26 283 тыс.руб., что на 21,34 % больше аналогичного показателя прошлого года (в 2010 году чистая прибыль составила 24 720 тыс.руб.). Увеличение прибыли от продажи и чистой прибыли произошло за счет непропорционального снижения выручки и себестоимости продаж. То есть в ОАО «ДЭК» «Хабаровскэнергосбыт» темпы снижения себестоимости продаж опережают темпы снижения выручки, полученной предприятием. Это значит, что резерв увеличения прибыли сегодня имеется.

Проводя анализ других технико-экономических показателей предприятия можно отметить, что показатель среднесписочной численности работников на данном предприятии все три года (2009-2011 гг.) остается без изменения. Так, на конец 2011 года среднесписочная численность работников предприятия составляет 57 человек. Следует отметить, что относительно небольшая численность работников для предприятия объясняется полной механизацией труда и современными механизмами, применяемыми в работе персоналом.

Производительность труда работников (персонала) на предприятии ОАО «ДЭК» «Хабаровскэнергосбыт» на конец 2011 года составила 1864,82 тыс.руб. / чел., что по сравнению с прошлым годом на 13,99 % ниже (в 2010 году производительность труда работников была на уровне 2353,11 тыс.руб. / чел., в базовом 2009 году составляла 2168,14 тыс.руб. / чел.). Снижение производительности труда работников на предприятии объясняется снижением выручки от реализации и стабильной численностью работников предприятия.

Что касается стоимости основных средств, то данный показатель в ОАО «ДЭК» «Хабаровскэнергосбыт» увеличился с 18 501 тыс.руб. в 2009 году до 31 915 тыс.руб. в отчетном 2011 году (прирост по сравнению с 2010 годом составил 72,5 %). Данное изменение связано с обновлением и реконструкцией технологического оборудования ОАО «ДЭК» «Хабаровскэнергосбыт». За счет увеличения статьи основных средств, произошли некоторые изменения показателей фондоотдачи и фондоемкости. Так, фондоотдача в ОАО «ДЭК» «Хабаровскэнергосбыт» на конец анализируемого периода (2011 год) составила – 3,33 руб./руб., что по сравнению с 2010 годом – на 50,14 % меньше, то есть основные средства в 2011 году использовались не в полную мощность. Фондоемкость в 2011 году в ОАО «ДЭК» «Хабаровскэнергосбыт» составила 30,02, что по сравнению с 2010 годом – больше на 100,56 % (в 2010 году – 19,01). Изменение показателя объясняется тем, что темпам роста основных средств не соответствуют темпы снижения полученной выручки от продажи.

Таким образом, можно увидеть, что по всем технико-экономическим показателям в анализируемом периоде в ОАО «ДЭК» «Хабаровскэнергосбыт» наблюдается рост, предприятие имеет тенденцию к расширению деятельности.