3.Анализ ликвидности организации
3.1 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Ликвидность бухгалтерского баланса определяется, как степень покрытия обязательств активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Для оценки ликвидности бухгалтерского баланса активы группируем в зависимости от степени ликвидности, выделяя четыре группы:
1. «Наиболее ликвидные активы» (А1)
А1= ДС + КФВ,
где ДС – денежные средства (строка 260 ф.№1);
КФВ – краткосрочные финансовые вложения (строка 250 ф.№1)
2. «Быстрореализуемые активы» (А2)
А2 = ДЗ кр,
где ДЗ кр – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, (строка 240 ф.№1)
3. «Медленно реализуемые активы» (А3)
А3 = З + НДС + ДЗ дл + ОА пр,
где З – запасы (строка 210 ф.№1);
НДС – налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (строка 220 ф.№1);
ДЗ дл – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (строка 230 ф.№1);
ОА пр - Прочие оборотные активы (строка 270 ф.№1).
4. «Труднореализуемые активы» (А4)
А4 = ВА,
где ВА - внеоборотные активы (строка 190 ф. №1)
Пассивы баланса группируем по степени срочности их оплаты:
1. «Наиболее срочные обязательства» (П1)
П1= КЗ,
где КЗ – кредиторская задолженность (строка 620 ф. №1);
2. «Краткосрочные пассивы» (П2)
П2 =ЗК + ЗУ + ДБП + РПР + ТО пр,
где ЗК – краткосрочные займы и кредиты (строка 610 ф. №1);
ЗУ – задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов (строка 630 ф. №1);
ДБП - доходы будущих периодов (строка 640 ф.№1);
РПР – резервы предстоящих расходов (строка 650 Ф.№1);
ТО пр – прочие краткосрочные обязательства (строка 660 ф. №1)
3. «Долгосрочные пассивы» (ПЗ)
ПЗ = ДО,
где ДО – долгосрочные обязательства (строка 590 ф. №1)
4. «Постоянные пассивы или устойчивые» (П4)
П4 = КР,
где КР – капитал и резервы (строка 490 ф.№1)
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву и данные занести в таблицу 3.1
Вывод: Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Основной признак ликвидности – формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности.
Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива.
1) Так, как невыполнимо неравенство А1 >= П1, то это свидетельствует о неплатежеспособности организации на момент составления баланса. У организации недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.
Пути выхода из такой ситуации:
1. увеличение А1 , т.е. перевод менее ликвидных активов в более ликвидную форму
2. снижение П1 , т.е. договорное удлинение сроков погашения ближайших обязательств
2) Если выполнимо неравенство А2 >= П2, то быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.
3) Так, как невыполнимо неравенство А3 >= П3 , то в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть неплатежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.
4) Выполнение этого условия А4<=П4 свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств. На основе сопоставления групп активов с соответствующими группами пассивов выносится суждение о ликвидности баланса предприятия
Текущая ликвидность (ТЛ) - свидетельствует о платежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени ( ТЛн = 1 567 92 и ТЛк =15 343 447). Положительные результаты текущей ликвидности говорят о том, что предприятие ОАО «Транспорт» платежеспособно.
Перспективная ликвидность показывает платежные способности предприятия на период свыше года. ПЛн= -5 113 817 и ПЛк =-6 932 557 говорят о том, в будущем анализируемое предприятие будет не платежеспособным, что является отрицательной тенденцией для предприятия.