3. Государство станет домохозяином у злостных неплательщиков

Желающие облегчить положение ипотечных заемщиков на прошлой неделе обрели весомую поддержку в лице Центробанка. Директор департамента операций на финансовых рынках ЦБ Сергей Швецов рассказал об идее создать организацию, которая будет выкупать у банков квартиры, заложенные по ипотечным кредитам. Должники могут остаться в них жить за арендную плату, однако принадлежать недвижимость будет государству. Тех, кто не потянет и аренду, предполагается выселить в квартиру поменьше, принадлежащую опять-таки государству.

Озвученные ранее меры господдержки предполагали отсрочку выплаты основного долга на год, за который заемщик сможет приспособиться к изменившейся ситуации. От него потребуется выплачивать только проценты по кредиту, на что Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) обещало выделить до 50 млрд руб. Очевидно, новый вариант предназначен для тех, кто не впишется в новые условия и через год. «Для некоторых категорий заемщиков реструктуризация долга эффекта не даст, — поддерживает Швецова глава АИЖК Александр Семеняка. — В таких случаях правильнее выкупить жилье».

У банкиров свои причины искать решения намечающейся социальной проблемы. Неплательщиков становится все больше: из выкупленных АИЖК у банков ипотечных кредитов просрочено уже почти 8% (в начале года было 4,4%). В некоторых регионах доля плохих долгов зашкалила за 30%. Следовательно, основная масса проблем впереди. Выставлять квартиры банкротов на продажу по текущим ценам — это риск не найти покупателей. А снижать стоимость — получать убытки, которые с заемщика не взыщешь. Зато государство наконец-то реализует старую идею по созданию «доходных  домов», где любой сможет снять квартиру. Не было бы счастья…

Вопросы:

1). Права на какой объект собственности перераспределяются в описанной ситуации?

2). Как распределялись правомочия на этот объект первоначально (выделите и опишите наборы правомочий в соответствии с перечнем Оноре)?

3). Как будут распределены правомочия, если предложения ЦБ будут приняты?

4). Предложите свое решение проблемы просроченных ипотечных кредитов. Потребует ли оно перераспределения правомочий?

4. Алмазная монополия De Beers

Группа «De Beers», управляющая на редкость успешным всемирным алмазным картелем, использует необычный метод продажи алмазов. Покупателям, сообщившим о своей заинтересованности в приобретении конкретного количества алмазов определенных размеров и определенного качества предлагается комплект алмазов, именуемый «просмотровым», приблизительно соответствующий интересам данных покупателей. Алмазы для этого комплекта отбираются исключительно на основании их общих характеристик, без какой-либо попытки серьезно оценить их стоимость. Просмотровые комплекты предлагаются на основе принципа «берешь или отказываешься», их цена рассчитывается по специальной формуле, исходя из общих характеристик вошедших в комплект камней. Переговоры по поводу цены абсолютно исключены. Не подлежит обсуждению и состав комплекта (за исключением ошибок сортировки). Отказ от просмотра такого комплекта на предложенных условиях приводит к тому, что данный покупатель исключается из числа клиентов «De Beers» на будущее.

Хотя некоторые элементы этой системы могу являться следствием использования фирмой своего монопольного положения, нет особых оснований полагать, что какая-то фирма, хотя бы и являющаяся монополистом, захотела бы выбрать для себя неэффективную систему продажи своей продукции. С точки зрения максимизации стоимости имеет смысл поискать другое объяснение этой системы, основанное на критерии эффективности обмена.

Вопросы:

1). Экономией на трансакционных издержках каких видов объясняется применяемый «De Beers» метод продажи алмазов?

2). За счет чего возникает эта экономия?