Розрахунок показників оборотності оборотних коштів

Показники	Методика розрахунку	Роки			Відхилення
		2009	2010	2011	2010-2009 рр.	2011-2010 рр.
1.Чистий дохід, тис.грн.	Ф2 ряд 035	49454	51157	56708	1703	5551
2.Одноденна реалізація, тис.грн	Ф2 ряд 035/360	137,37	142,10	157,52	4,73	15,42
3.Середньорічна вартість оборотного капіталу, тис.грн.	Ф1 (ряд 260+270) середнє значення	80312,5	85208	89595	4895,5	4387
Коефіцієнт оборотності оборотних коштів	Ф2 ряд 035 / Ф1 (ряд 260+270)	0,62	0,60	0,63	-0,02	0,03
Час обороту оборотних коштів	360 / Коб	584,63	599,62	568,78	14,99	-30,85

Коефіцієнт оборотності оборотних активів у 2010 році зменшився на 0.02 обороти, а тривалість одного обороту оборотних активів збільшилась на 14,995 дні. У 2011 році коефіцієнт оборотності оборотних активів збільшився на 0.03 обороти, а тривалість одного обороту оборотних активів зменшилась на 30,85 дні. Прискорення оборотності оборотних активів позитивно впливає на фінансовий стан підприємства, але в цілому оборотність оборотного капіталу підприємства є дуже низькою, що свідчить про неефективне їх використання і необхідність подальшого прискорення оборотності.

Аналіз показників фінансової стійкості дає можливість оцінити, наскільки підприємство готове до погашення своїх боргів і наскільки воно є незалежним з фінансового боку (табл. 2.5).

Таблиця 2.5

Динаміка показників фінансової стійкості підприємства

Показники	Методика розрахунку	Значення			Відхилення
		2009 р.	2010 р.	2011р.	2010-2009 рр.	2011-2010 рр.
1	2	3	4	5	6	7
Коефіцієнт фінансової стійкості	ряд 380 / ряд 640	0,418	0,565	0,431	0,147	-0,134
Коефіцієнт фінансової залежності	(ряди 430+480+620+630) / ряд 640	0,582	0,435	0,569	-0,147	0,134
Коефіцієнт фінансового ризику	(ряди 430+480+620+630) / ряд 380	1,393	0,770	1,320	-0,623	0,549
Індекс постійного активу	ряд 080 / ряд 380	0,548	0,323	0,407	-0,225	0,084
Частка довгострокових позичок у загальній сумі позикових коштів	ряд 480 / (ряди 430+480+620+630)	0,059	-	-	-0,059	-
Коефіцієнт фінансової стабільності	ряд 380 / (ряди 430+480+620+630)	0,718	1,298	0,758	0,580	-0,540
Власний оборотний капітал	ряд 380 – ряд 80	19654	42156	28364	22502	-13792
Коефіцієнт забезпеченості матеріальних запасів власним оборотним капіталом	(ряд 380 – ряд 80)/(ряд100 – ряд140)	5,368	6,149	4,403	0,780	-1,746
Коефіцієнт забезпеченості власним оборотним капіталом	(ряд 380 – ряд 80)/ряд 260	0,253	0,480	0,318	0,227	-0,162
Коефіцієнт маневрування	(ряд 380 – ряд 80)/ряд 380	0,452	0,677	0,593	0,225	-0,084

Коефіцієнт автономії (фінансової незалежності) дає можливість оцінити, яку частину джерел формування активів підприємства становлять його власні кошти. Розраховується цей показник, як відношення величини власного капіталу до загальної вартості майна підприємства (валюти балансу).

Дані таблиці 2.5 свідчать, що у 2010 році цей коефіцієнт збільшився на 0,147, а у 2011 році зменшився на 0,134. Рівень цього показника свідчить про існуючу залежність підприємства від позикового капіталу.

Оберненим до показника фінансової автономії є коефіцієнт фінансової залежності. Він розраховується відношенням суми позикових коштів, загальної вартості майна підприємства, тобто характеризує, яку частину активів сформовано за рахунок залучених та позикових коштів.

Динаміка цього показника підтверджує висновок про залежність підприємства від позиченого капіталу.

Коефіцієнти концентрації власного та залученого капіталу характеризують частки власних та позикових коштів у загальній сумі коштів, інвестованих у діяльність. Ці показники практично є тотожними показникам автономії та фінансової залежності відповідно.

Наступним показником, що розраховується при аналізі фінансової стійкості є коефіцієнт фінансового ризику (плече фінансового важеля). Він визначається як відношення позикового капіталу підприємства до його власного капіталу.

У 2010 році цей показник становив 0,77, а у 2011 році – 1,32. Це свідчить про збільшення залежності від позиченого капіталу.

Коефіцієнт структури залученого капіталу характеризує частку довгострокових зобов’язань у загальній сумі залученого капіталу підприємства. Він розраховується відношення підсумку третього розділу балансу до загальної суми залученого капіталу (суми підсумків третього та четвертого розділів балансу). У 2009 році він становить 0,059, Оскільки протягом 2010-2011 років на підприємстві не було довгострокових зобов’язань, то відповідно і їх частка рівна нулю.

Коефіцієнт забезпеченості матеріальних запасів власним оборотним капіталом показує, наскільки забезпечуються запаси власним оборотним капіталом.

Аналогічним показником є коефіцієнт забезпечення оборотних активів власним оборотним капіталом, який показує, наскільки забезпечені оборотні активи власним оборотним капіталом.

Матеріальні запаси повністю, а оборотні активи на 48 % у 2010 році і на 31,8% у 2011 році забезпечені власним оборотним капіталом.

Рівень маневреності власного капіталу є високим і становить 0,677 у 2010 році і 0,593 – у 2011 році..

В результаті проведення аналізу фінансової стійкості можна зробити висновки, що підприємство має достатню фінансову стійкість, але у 2011 році залежність від позикового капіталу підвищується.

Динаміка показників ліквідності наведена в таблиці 2.6.

Таблиця 2.6