4.3.3. Анализ состояния собственного и заемного капитала.

Таблица №3

Анализ соотношения собственного и заемного капитала.

№	Показатели	На начало года	На конец года	Изменения (=; -)
1	Собственный капитал
2	Заемный капитал
3	Основные средства
4	Коэффициент финансирования
5	Коэффициент инвестирования

Определяются коэффициенты:

Коэф-т финансирования = Сумма собств-х ср-в / Сумму заемных средств

Он показывает, сколько имеется собственных средств по отношению к заемным средствам; т.е. сколько может предприятие покрыть собственными средствами имущества.

Коэф-т инвестирования = Собственные ср-ва / Остаточная ст-ть осн. ср-в

Он свидетельствует, сколько приходится собственных средств, и покрывают ли собственные средства стоимость основных средств, и чем покрываются оборотные средства.

Рост этих коэффициентов считается положительным фактом.

Если коэффициент ликвидности меньше 1, то следует заметить, что предприятие собственными средствами не покрывается даже наличие основных средств и все оборотные средства приобретены за счет заемных средств.

4.3.4. Анализ обеспеченности собственными оборотными и приравненными к ним средствам.

Важнейшим этапом анализа финансового состояния является определение наличия собственных оборотных средств и их сохранности. При определении наличия собственных оборотных средств необходимо к сумме собственных средств (капитала) прибавлять долгосрочные кредиты и займы. Такой порядок исчисления соответствует международной практике, а именно

СОС = Собственные средства (капитала) + долгосрочные кредиты и займы – Необоротные активы.

Широко используется в практике показатель чистого оборотного капитала, равный разности оборотных активов и краткосрочной задолженности, равной показателю наличия собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

Запасы + денежные средства + Дебиторская задолженность и прочие активы = (Источники собственных средств + Долгосрочные кредиты) – Необоронные активы

Таблица №4

Анализ обеспеченности собственными оборотными и приравненными к ним средствам.

№	Показатели	На начало года	На конец года	Изменения (+; -)
1	Уставный капитал
2	Добавочный капитал
3	Резервный капитал
4	Фонд социальной сферы
5	Фонд накопления
6	Фонд потребления
7	Целевое финансирование
8	Нераспределенная прибыль
9	Непокрытый убыток
10	Итого источников собственных средств Исключаются:
11	Нематериальные активы
12	Основные средства
13	Незавершенное производство
14	Доходные вложения
15	Долгосрочные финансовые вложения
16	Прочие внеоборотные активы
17	Итого внеоборотные активы
18	Собственные оборотные средства