Глосарій

Анализ

Разложение изучаемого объекта или процесса на отдельные составляющие части, элементы, внутренне присущие этому объекту

Метод финансового анализа

Системное, комплексное исследование, взаимосвязанное изучение, обработка и использование информации финансового характера с целью выявления и мобилизации резервов эффективного использования финансовых ресурсов и установления оптимальной структуры их источников для обеспечения устойчивого развития предприятия

Баланс

Отчет о финансовом состоянии предприятия

Операционный цикл

Промежуток времени между приобретением запасов для осуществления деятельности и получения средств от реализации произведенной из них продукции или товаров и услуг

Основные средства

Совокупность активов, которые предполагается использовать в течение периода времени больше года

Оборотные активы

Денежные средства и их эквиваленты, которые не ограничены в использовании, а также другие активы, предназначенные для реализации или потребления в течение операционного цикла или в течение 12 месяцев с даты баланса

Дебиторская задолженность

Сумма долга предприятию со стороны различных юридических и физических лиц, имеющих прямые взаимоотношения с предприятием

Денежные средства

Специфический вид активов предприятия, которые являются универсальным платежным средством для привлечения на предприятие любых ресурсов или активы, выраженные в денежных единицах, такие как деньги в кассе или дебиторская задолженность

Кредиторская задолженность

Задолженность предприятия за товары, работы, услуги, полученные в результате приобретения по открытому счету

Доходы

Увеличение экономических выгод в виде поступления активов или уменьшения обязательств, которые приводят к возрастанию собственного капитала (кроме возрастания капитала за счет взносов собственников)

Затраты

Уменьшение экономических выгод в виде убытия активов или увеличения обязательств, которые приводят к уменьшению собственного капитала (за исключением уменьшения капитала за счет его изъятия или распределения собственниками)

Прибыль

Сумма, на которую доходы превышают связанные с ними затраты

Убыток

Превышение суммы затрат над суммой дохода, для получения которого были осуществлены эти затраты

Учетная политика

Совокупность принципов, методов и процедур, которые используются предприятием для составления и предоставления финансовой отчетности

Текущая платежеспособность

Характеризует текущее состояние расчетов на предприятии и анализируется на основании данных о финансовых потоках: приток денежных средств должен обеспечить покрытие текущих обязательств предприятия

Ликвидность

Способность активов при определенных обстоятельствах обращаться в наличность или получать наличные денежные средства для нормальной финансово-хозяйственной деятельности и возмещения обязательств

Ликвидные активы

Мобильные платежные средства, которыми можно расплатиться с кредиторами, - при наступлении срока платежа или по досрочному требованию

Текущая ликвидность

Характеризуется соответствием дебиторской задолженности и денежных средств краткосрочным обязательствам

Денежные эквиваленты

Финансовые вложения, которые должны быть краткосрочными; высоколиквидными или быстро конвертируемыми в денежные средства; подверженными незначительному риску изменения стоимости

Денежный поток

Совокупность распределенных во времени поступлений и выбытия денежных средств, создаваемых хозяйственной деятельностью предприятия

Положительный денежный поток (приток денежных средств)

Совокупность поступлений денежных средств на предприятие от всех видов хозяйственных операций

Отрицательный денежный поток (отток денежных средств)

Совокупность выплат денежных средств организацией в процессе осуществления всех видов ее хозяйственных операций

Чистый денежный поток

Разность между положительным и отрицательным денежными потоками по каждому виду деятельности или по хозяйственной деятельности организации в целом

Денежный поток от операционной деятельности

Чистый денежный поток, возникающий в результате производственной деятельности фирмы в течение определенного периода

Операционный денежный цикл

= Средний период хранения запасов + Средний период погашения дебиторской задолженности – Средний период погашения кредиторской задолженности или Период времени между оплатой товаров поставщику и получением денежных средств от клиента

Финансовый цикл

Период оборота денежных средств или период между уплатой денежных средств за сырье и материалы и поступлением денежных средств от дебиторов за отгруженную продукцию или Период, который начинается с момента оплаты поставщикам за материалы (погашение кредиторской задолженности) и заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности)

Операционная (текущая) деятельность

Деятельность, для которой создана компания и которая в большинстве случаев приносит основной доход

Инвестиционная деятельность

Совокупность операций по приобретению и продаже долгосрочных (необоротных) активов, а также краткосрочных (текущих) финансовых инвестиций, которые не являются эквивалентами денежных средств

Финансовая деятельность

Совокупность операций, которые приводят к изменению величины и (или) состава собственного и заемного капитала

Прямой метод анализа

Учитывает все виды поступлений и расходования денежных средств, характеризующих как валовой, так и чистый денежный поток предприятия по видам деятельности в отчетном периоде

Косвенный метод анализа

Характеризует источники увеличения и направления использования денежных средств организации за отчетный период на базе финансовой отчетности

Кассовый бюджет

Прогноз будущих денежных потоков, обусловленных денежными поступлениями и выплатами, обычно на ежемесячной основе

Фондоемкость продукции

Показатель, характеризующий величину примененных основных фондов (средств, капитала), необходимую для производства единицы (гривни) продукции, и определяемый отношением среднегодовой стоимости основных фондов к стоимости произведенной продукции

Фондоотдача

Показатель, характеризующий уровень использования примененных основных фондов и равный отношению стоимости произведенной (реализованной) продукции к среднегодовой стоимости фондов

Материалоемкость продукции

Показатель, характеризующий затраты сырья и других материалов на производство единицы (гривни) продукции и определяемый отношением среднегодовой стоимости использованных материальных ресурсов к стоимости произведенной продукции

Зарплатоемкость продукции

Показатель, характеризующий величину оплаты труда производственных работников, приходящуюся на производство единицы (гривни) продукции, и определяемый отношением годовой оплаты труда к стоимости произведенной продукции

Амортизациоемкость продукции

Показатель, характеризующий величину потребленных основных фондов (средств, капитала), необходимую для производства единицы (гривни) продукции, и определяемый отношением годовой суммы амортизационных отчислений по основным фондам к стоимости произведенной продукции

Экономический эффект

Показатель, характеризующий результат деятельности

Экономическая эффективность

Соотношение между экономическим эффектом и затратами или финансовыми ресурсами, использованными для его достижения

Прибыль

Прирост (уменьшение) капитала собственников за отчетный период или Прирост (уменьшение) собственного капитала предприятия за отчетный период, полученный по итогам финансово-хозяйственной деятельности организации

Маржинальная прибыль

Разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции

Прибыль от реализации продукции

Разность между маржинальной прибылью и постоянными затратами предприятия

Брутто-прибыль

Финансовые результаты (до выплаты процентов и налогов) от операционной, финансовой и инвестиционной деятельности, чрезвычайные доходы и расходы; характеризует общий финансовый результат, заработанный предприятием для всех заинтересованных сторон (государства, кредиторов, собственников, наемного персонала)

Прибыль до налогообложения

Результат после выплаты процентов кредиторам

Чистая прибыль

Сумма прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений

CVP – анализ (анализ безубыточности или анализ издержек, прибыли и объема производства)

Аналитический подход к изучению взаимосвязи между издержками и доходами при различных уровнях производства

Операционный рычаг

Степень влияния структуры затрат на выручку от реализации продукции

Финансовая устойчивость

Состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, обеспечивающее развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска

Уставный капитал

Стоимостное отражение совокупного вклада учредителей (собственников) в имущество предприятия при его создании

Дополнительный капитал

Составляющая собственного капитала в его настоящей трактовке – объединяет группу достаточно разнородных элементов: суммы от дооценки необоротных активов предприятия; эмиссионный доход акционерного общества; суммы источников финансирования в виде бюджетных ассигнований и иных аналогичных средств

Резервный капитал

Формируется в соответствии с установленным законом порядком и имеет строго целевое назначение

Нераспределенная прибыль

Часть капитала держателей остаточных прав (собственников), аккумулирующую не выплаченную в виде дивидендов прибыль, которая является внутренним источником финансовых средств долговременного характера

Корпоративные права

Право собственности участников на частицу (пай) в уставном капитале (фонде) юридического лица, включая права на управление, получение соответствующей части прибыли такого юридического лица, а также части активов в случае его ликвидации

Дивиденды

Платеж, который осуществляется юридическим лицом в пользу собственников корпоративных прав, эмитированных таким юридическим лицом, в связи с распределением части прибыли

Дивидендная политика

Совокупность принципов, методов и процедур, которые используются собственниками предприятия для начисления и выплаты себе дохода за счет чистой прибыли

Альтернативные затраты

Упущенный доход от альтернативного использования ресурсов

Аннуитет (финансовая рента)

Поток однонаправленных платежей (серии потоков поступлений или выплат) с равными интервалами времени между последовательными платежами в течение определенного периода (количества лет)

Безвозвратные затраты

Расходы, произведенные до того момента, когда оценивается возможность принятия или отклонения проекта

Безрисковый эквивалент

Денежная сумма, которая, если ее дисконтировать по безрисковой ставке, будет достаточна для того, чтобы инвестор отказался от участия в рисковом проекте

Внутренняя ставка доходности

Дисконтная ставка, при которой текущая стоимость чистых денежных потоков равна текущей стоимости инвестиций по проекту

Инвестиции

Совокупность затрат, реализованных в форме долгосрочных вложений капитала в реальные или финансовые объекты

Инвестиционный проект

Приобретение и использование актива, который согласно ожиданиям будет приносить доход в будущем

Индекс прибыльности (рентабельности)

Доход, на единицу вложенных средств, рассчитываемый в общем случае как отношение текущей стоимости денежного потока доходов к текущей стоимости инвестиционных затрат

Модифицированная внутренняя норма прибыли

Ставка дисконтирования, которая приравнивает будущую стоимость денежных поступлений за период проекта, рассчитанную по ставке финансирования (цене капитала), к текущей стоимости инвестиций по проекту, рассчитанной по ставке финансирования (цене капитала)

Модифицированный индекс рентабельности

Увеличение богатства инвесторов на единицу стартовых обязательств

Период окупаемости первоначальных затрат

Количество лет, необходимых для того, чтобы сумма денежных потоков, поступающих от реализации проекта, стала равна сумме стартовых инвестиций в проект

Постнумерандо

Обыкновенный аннуитет с платежами, которые происходят в конце каждого периода

Пренумерандо

Авансовый аннуитет с платежами, которые происходят в начале каждого периода

Приростный (дополнительный) денежный поток

Разность между общими денежными потоками компании за определенный промежуток времени в случае реализации проекта и в случае отказа от него

Релевантный денежный поток

Денежный поток, генерируемый данным инвестиционным проектом

Риск отдельного проекта

Вероятность получения либо отрицательного, либо положительного результата при реализации отдельного инвестиционного проекта

Составление бюджета капиталовложений

Процесс принятия решений по инвестиционным проектам, включающих выбор приемлемых и отклонение неэффективных проектов

Средневзвешенная ставка рентабельности (или учетная доходность)

Отношение среднегодовой ожидаемой чистой прибыли к среднегодовому объему инвестиций

Чистая текущая стоимость

Разность между суммой дисконтированных потоков доходов по годам и первоначальными инвестициями

Комплексный финансовый анализ

Направлен на выявление и анализ проблем в деятельности предприятия, оценку текущего и перспективного состояния, его сильных и слабых сторон, оценку резервов потенциала устойчивого развития

Финансовое состояние

Определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений как самого предприятия, так и его партнеров

Экспресс-анализ

Общая оценка финансового состояния и динамики развития предприятия

Рейтинговая оценка предприятия

Присвоение определенного класса, ряда, номера, категории в процессе анализа количественных или качественных характеристик отдельных объектов, процессов, явлений в их упорядоченном ряду

Риск

Угроза того, что предприниматель понесет потери в виде дополнительных расходов или получит доходы ниже тех, на которые он рассчитывал

Качественный анализ риска

Идентификация всех возможных рисков

Количественный анализ риска

Определение конкретного размера денежного ущерба отдельных видов финансового риска и финансового риска в целом