18 Структурно-динамический ан-з пок-лей бухгалтерского баланса: оц-ка имущественного и финансового положения организации.

Цель ан-за: своевременно выявить и устранить недостатки фин деят-сти и находить резервы улучш-я фин состояния.

Аналитические возможности ф.1:

1 ф.1 дает представление об имущ и фин сост-нии п/п

2 повзоляет увидеть сост-ние ср-в п/п и их ист-киов по их составу стр-ре и размещения на опр дату, что позволяет делать сравнения и сопоставления

3 позволяет оценить ликвидность и степень платежеспособности орг-ции

4 позволяет оценить фин гибкость (быстро и эфф-но использ-ся рес-сы орг-ции)

5 оценить операционные возможности

6 дать оц-ку капиталу и чистым активам

Осн пок-ли ф.1: ВнА, ОА, общая сумма активов, СК, долгосрочн и краткосрочн обяз-ва, ДЗ и КЗ.

УД_ВНА  = ВНА / А    УД_ОбА  = ОбА / А  

Ксоотн =  ОбА / ВНА

Δ А = А_КП - А_НП       Тр_А  = А_КП / А_НП * 100 %

Оц-ку имущ полож-я считают:

Кобн = Sпост / Sкон.периода

Квыб = Sвыб / Sнач.периода

Кизнос = Σизноса /  Sпервонач

Кгодн = 1 – Кизнос

Активы – это рес-сы п\п, кот могут принести экон выгоду в будущем.

Обяз-ва – задолжность п\п, покрытие кот приведет к оттоку рес-сов, содерж-щих эк выгоду.

Капитал – доля в активах п/п, остающая после уплаты всех его обязательств.

19. Экономическая сущность и содержание понятий «собственный капитал» и «чистые активы». Порядок их расчета и ан-за. Оц-ка дин-ки собственного капитала и чистых активов.

чистые активы - вел-на, определяемая путем вычит-я из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету.

Оц-ка имущества, ср-в в расчетах и других активов и пассивов произв-ся с учетом треб-й положений по бух учету и других нормативных правовых актов по бух учету.

Для оценки ст-ти чистых активов сост-ся расчет по данным бух отчетности. В состав активов, принимаемых к расчету, вкл-ся:

1) внеобор активы, отражаемые в разделе I бух баланса(нематер-ые активы, осн-е средства, незавершенное строительство, доходные вложения в матер-ые ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы);

2) обор активы, отражаемые в разделе II бухгалтерского баланса (запасы, налог на добавленную ст-ть по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы), за искл-ем фактич затрат на выкуп акционерным обществом у акционеров собственных акций для их последующей перепродажи или аннулирования и задолж-ти участников (учр-лей) по взносам в уставный капитал.

В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются: долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства; краткосрочные обязательства по займам и кредитам; кредиторская задолженность; задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов; резервы предстоящих расхо-ов; прочие краткосрочные обязательства.

Оц-ка ст-ти чистых активов производится ежеквартально и в конце года на соответствующие отчетные даты. Информация о ст-ти чистых активов раскрывается в промежуточной и годовой бух отчетности.

Если ст-ть чистых активов становится меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, общество подлежит ликвидации.

В процессе ан-за, помимо сравнения вел-ны чистых активов с величиной уставного капитала, проводится оц-ка их дин-ки, стр-ры и опр-ся рент-ть чистых активов. Рент-ть реального собственного капитала сравнивается с возможностями получения дохода от вложения этих средств в ценные бумаги или в другое пр-во.

Рент-ть чистых активов – важный критерий при котировке акций на бирже, основа формирования рыночного курса акций.

Уровень рент-ти собственного капитала может существенно отличаться от рент-ти активов. Интерес собственника заключается в том, чтобы этот разрыв был в пользу рент-ти собственного капитала.

Рент-ть чистых активов определяет границы и темпы роста собственного капитала за счет реинвестирования прибыли.

20 Ан-з и оц-ка состава, стр-ры и дин-ки оборотных активов. Расчет и оц-ка достаточности собственных оборотных средств организации.

Под оборотными активами (ОА) понимаются денежные средства и иные активы, кот-е будут обращены в денежные средства или проданы, или потреблены в течение двенадцати месяцев или обычного операционного цикла (ОЦ), если он превышает двенадцать месяцев.

Целесообразно условно разделить статьи ОА в зависимости от степени их ликвидности на три группы:

1) ликвидные средства (ЛС), находящиеся в немедленной готовности к реализации;

2) ЛС, находящиеся в распоряжении организации;

3) неликвидные средства.

Пропорция, в которой эти группы должны находиться по отношению друг к другу, опр-ся:

1) характером и сферой деят-ти организации;

2) скоростью оборота ее средств;

3) соотн-ем оборотных и внеоборотных активов;

4) суммой и срочностью обязательств, на покрытие которых предназначены статьи актива.

Для объективной оценки ликвидности ОА важно знать их качественные характеристики:

1) свобода в распоряжении активами;

2) возм-ть быстрой утраты ценности актива вследствие его морального или физического износа;

3) доступность активов для текущего распоряжения;

4) способ оценки активов.

Основным пок-лем, кот-й применяют в процессе такого ан-за, являются чистые ОА, определяемые как разность ОА и краткосрочных обязательств. Пок-ль хар-ет величину потребности в собственном оборотном капитале или, более точно, потребность в финансировании оборотных средств, связанную с превышением ОА над краткосрочными обязательствами.

Принципиальное значение приобретает сопоставление вел-ны рассматриваемого пок-ля с величиной собственного оборотного капитала, определяемой как разность собственного капитала и долгосрочных (внеоборотных) активов. Определение вел-ны собственного капитала, кот-й может быть направлен на формирование ОА в ситуации использования долгосрочных заемных средств, будет следующий расчет:

СОК= СК+ ДП– ВА,

где СОК– собственный оборотный капитал; СК– собственный капитал; ДП – долгосрочные пассивы; ВА – внеоборотные активы.