5. Процесс создания банком денег. Банковский мультипликатор.

Банки путем кредитования способны создавать новые деньги. Как это происходит? Каждый коммерческий банк или другое кредитное учреждение должны иметь установленные законом обязательные резервы. Их размер определяет Центральный банк: он указывает, какой процент своих активов коммерческий банк должен иметь либо в виде вкладов в Центральном банке, либо в виде кассовой наличности. Этот процесс называется резервной нормой. Остальные денежные средства банк может использовать для приращения денег.

Пример.

Процесс создания банками денег рассмотрим при следующих упрощениях: норма обязательных резервов одинакова для всех банков и равна 10%; в балансовых отчетах банка отражаются только изменения; избыточные резервы (они равны разнице между общими и обязательными резервами банка) банки используют для выдачи ссуды одному лицу.

Предположим, человек вложил в банк А 1000$ Тогда балансовый отчет банка, в котором по условию отражаются только изменения, будет таким:

Банк А	Активы	Пассивы
	Резервы + 1000$	Депозиты + 1000$

Фактические резервы банка А составляют 1000$, обязательные - 10%, или 100$. Избыточные резервы равны 900 (1000 – 100)$. Банк А имеет право отдать в ссуду 900$. Допустим, он дал в заем эти деньги некоему хозяйствующему субъекту. Теперь его балансовый отчет будет иметь вид:

Банк А	Активы	Пассивы
	Обязательные резервы + 100$ Ссуда + 900$	Депозиты + 1000$

Таким образом, на счету банка А значатся депозиты в сумме 1000$ и ссуда в 900$. Общая сумма денег составляет 1900$. Следовательно, банк А создал 900$ дополнительных денег.

Допустим хозяйствующий субъект использовал полученную ссуду в 900$ для оплаты купленного сырья. Поставщики сырья переведут полученные деньги (наличные или чек) на свой счет в банке Б. Этот банк, получив вклад в размере 900$, тоже оставит 10%, а остальные деньги отдаст в ссуду. Его балансовый отчет будет таким:

Банк Б	Активы	Пассивы
	Обязательные резервы + 90$ Ссуда + 810$	Депозиты + 900$

Банк Б создает дополнительные деньги – 810$. Получив эту ссуду, другой хозяйствующий субъект может истратить ее, заплатив третьим лицам за товары или услуги. Последние положат полученные деньги в банк В. балансовый отчет банка В будет таким:

Банк В	Активы	Пассивы
	Обязательные резервы + 81$ Ссуда + 729$	Депозиты + 810$

Процесс этот будет продолжаться до тех пор, пока вся сумма вклада не будет использована в качестве обязательных резервов.

Теоретически при норме резервов в 10% каждый 1 $, вложенный в банк, приведет к созданию 10$. И наоборот, каждый изъятый из банка 1$ приведет к сокращению денежной массы на 10$, т.е. имеет место эффект мультипликации.

Денежный (или банковский) мультипликатор m может быть рассчитан по формуле:

1 * 100%,

m = R

где R – обязательная резервная норма, в %,

m – максимальное количество кредитных денег, которое может быть создано 1 $ при данной величине R,

или по формуле:

М,

m = R

где М – прирост депозитов,

R – прирост резервов.

Из сказанного следует, что основными факторами, от которых зависит процесс создания банками новых денег и, следовательно, изменение денежной массы, являются размер минимальной ставки резервов и спрос на новые ссуды со стороны заемщиков. Используя эти инструменты, Центральный банк может регулировать величину денежной массы.