4. Глобализация рынков.

Развитие рынка

1. В XVII – XVIII вв. в связи с развитием мануфактур начал складываться раннекапиталистический рынок.

2. В начале ХХ столетия появились первые фрагменты гипотезы эффективного рынка. Это уже была количественная модель рынка.

В 1977 году Г. Робертс предложил гипотезу о трех уровнях эффективности рынка.

• Первый уровень цены отражает всю информацию о ценах в прошлом - слабая форма эффективности рынка.

• Второй уровень эффективности представляет случай, когда цены отражают не только цены в прошлом, но и всю другую опубликованную информацию - средняя форма эффективности рынка.

• Третий уровень эффективности отражает цены, которые вбирают всю информацию, которая может быть добыта участниками рынка в результате целеустремленных исследований деятельности отдельных компаний и экономики в целом. В этом случае рынок будет отражать информационные возможности участников рынка, которые будут конкурентны, изменчивы, непостоянны, но «справедливость» на рынке будет обеспечиваться случайным характером доступа к новой информации.

3. В 1991 году Веге была предложена гипотеза когерентного рынка.

Рынки здесь рассматриваются как кластеры, которые могут находиться в 4 фазах развития:

1) «случайные блуждания», где преобладает стихийность;

2) «переходные рынки», на которых по мере возрастания уровня группового познания происходит смещение в сторону упорядочения;

3) «хаотичные рынки», в которых возникают периодические колебания;

4) «когерентные рынки», когда фундаментальные факторы в комбинации с осознанной упорядоченностью (самосознанием, ответственностью и.т.д.) могут приводить к появлению когерентности, согласованности и являются механизмом перехода рынка в качественно новое состояние.

Экономика рынков

Нобелевский лауреат 1988г. Морис Алле (Франция) ввёл понятие «экономика рынков», заменив им понятие «рыночная экономика», чтобы обратить внимание на то, что реальные «рынки» не являются экономическим явлением, в котором проявляется слепая стихия.

4. Гипотеза фрактального рынка

Инновационные товары, взрывающие линейность, равновесность, обратимость, на которых строились представления не только «классического рынка», но и «эффективного рынка». Однако возникшая в конце XX века гипотеза фрактального рынка (Б.Мандельброт, А.Херст) развеяла миф о том, что рынки устойчиво статичны. Большинство рынков капиталов конца XX века фрактальны, а не нормально-статичны.

Гипотеза исходит из представления о рынках, как о системах, в которых:

• имеет место долговременная корреляция и тренды (эффекты обратной связи);

• проявляется изменчивость с критическими уровнями и пороговыми эффектами;

• уменьшается возможность предсказать поведение системы по мере увеличения горизонта прогнозирования;

• проявляются самоподобие, наследственность, мутации, эквивалентность детерминизма и стохастичности, амбивалентность трансформационных процессов;

• присутствуют все качества состояния, отвечающего характеристиками систем типа детерминированного хаоса по И.Р.Пригожину и происходят трансформационные процессы по законам синергетики Г.Хакена.

5. Гипотеза синергетического рынка.

• Синергетические рынки — это рынки товаров (продуктов) будущего, т.е. товаров, в которых абсолютную часть стоимости составляет интеллект (а не инстинкты стадности), информационность, инновации. Эти рынки не поддается описанию моделями линейно ориентированными на равновесность, обратимость экономических процессов.

• Предметом исследования - не экономические эффекты, а системно-синергетические эффекты.

• На этих рынках факторами являются не равновесие «цена спроса - цена предложения», а процессы когерентности, автокатализа, автоволнованности, автоколебаний, резонанса, фрактальной размерностии т.д.

Рынок имеет свои пределы:

1. он не учитывает системы общества (системы в целом);

2. не ориентирует на инвестиции в социальные активы, образование здравоохранение, культуру;

3. не ориентирует не защиту окружающей среды, сохранение природных ресурсов, что ведёт к истощению невозобновляемых ресурсов, их удорожанию, нарушению равновесия на рынках природных ресурсов и по технологическим цепочкам на все товары;

4. рынок не устраняет неравномерность развития стран мира, регионов, областей, отраслей народного хозяйства, что ведёт к усилению социальных диспропорций, конфликтов, кризисов. Неоднородность усиливается с увеличением масштабов рыночного пространства.

В связи с этим в последние годы проявился феномен «отказов рыночных механизмов» (market failure).

Глобальный рынок XXI века

• неопределен,

• нелинеен,

• неравновесен,

• необратим.

Эти характеристики противоположны по содержанию фундаментальным характеристикам классического рынка, описанного в трудах классиков и неоклассиков экономической науки. В XXI веке положения классической экономической теории будут обесценены, что будет квалифицировано как «исчезновение рынка». Рынок — категория историческая. Все исторические категории имеют циклы жизни и такие параметры как «начало» и «конец».

«Рефлексивность» Дж. Сороса:

1. идея о том, что психология участников любого исторического события является его неотъемлемой компонентой и, находясь в непрерывном взаимодействии с реальностью, образует рефлексивный процесс: реальная ситуация влияет на мышление и поведение участников, а их мышление и поведение воздействуют на развитие ситуации.

2. Представления, оценки, ожидания и превалирующие предположения участников, которые в силу своей природы являются несовершенными, во многом определяют естественный ход событий и его принципиальную неопределенность.