1.3. Содержание, цели и функции управления корпоративными финансами

Управление корпоративными финансами – неотъемлемая часть общей системы управления предприятием, связанная с выработкой и принятием финансовых и инвестиционных решений на основе использования соответствующих концепций, правил и методов.

Количество стратегических целей и их формулирование зависят от специфики деятельности конкретного предприятия (фирмы). Тем не менее, система стратегических целей, достижение которых служит признаком успешного уп­равления финансами предприятия (фирмы), может включать в себя следующие задачи:

• избежание банкротства и крупных финансовых неудач;

• рост объемов производства и реализации;

• лидерство в борьбе с конкурентами;

• максимизация цены компании.

Все эти цели связаны между собой, дополняют друг друга, но организации должны контролировать весь их комплекс.

Реализация стратегических целей предполагает решение финансо­вым менеджментом организации ряда основных задач.

Рисунок 1.3. Задачи управления корпоративными финансами

Решение комплекса поставленных задач приводит к необходимо­сти финансового планирования и формирования системы бюджети­рования на предприятии. Конкретные формы и методы реализации названных функций определяются финансовой политикой предприятия. Ее основные элементы: учетная политика; кредитная полити­ка; политика управления денежными средствами; политика в отно­шении управления издержками; дивидендная политика; ценовая по­литика; инвестиционная политика; налоговая политика и т. п.

К традиционным функциям принято относить как минимум три основополагающие функции:

• финансовое планирование;

• учет и контроль;

• специальные функции.

Тема 2. Финансовый менеджмент как система рационального управления корпоративными финансами

2.1. Содержание финансового менеджмента

Финансовый менеджмент – система отношений по поводу форми­рования и использования финансовых ресурсов предприятий (орга­низаций) на основе управления их денежными потоками; система рационального управления процессами финансирования хозяйст­венной деятельности предпринимательской организации (фирмы).

Рисунок 2.1. Система управления корпоративными финансами

Финансовые методы – это способы воздействия финансовых от­ношений на хозяйственный процесс. К основным из них следует от­нести методы финансового учета, финансового планирования, про­гнозирования, финансового анализа, финансового контроля, кредитования, страхования, финансовых расчетов, аренды, лизинга, факторинга, трастовых операций и др.

Финансовые инструменты – это любые контракты, по которым происходит одновременное увеличение финансовых активов одной фирмы и финансовых обязательств – другой, или это различные формы кратко- и долгосрочного инвестирования, торговля которы­ми осуществляется на финансовом рынке. К ним относятся денежные средства, ценные бумаги, кредиторская и дебиторская задолженность по текущим операциям и др.

2.2. Организация управления финансами на предприятии

Организация управления финансами на конкретных предприя­тиях зависит от форм собственности; организационно-правового статуса; отраслевых и технологических особенностей; характера производимой продукции (работ, услуг); размеров (масштабов) биз­неса и др.

Основные функции финансового менеджера реализуются в процессе формирования и использования финансовых ресурсов и заключают­ся в нескольких направлениях.

Финансовый анализ и планирование

Рисунок 2.2. Основные функции финансового менеджера

Финансовая работа на предприятии – часть его управленческой функции; это специфическая деятельность, направленная на свое­временное и полное обеспечение предприятия финансовыми ресур­сами и их эффективное использование в целях обеспечения расши­ренного воспроизводства и выполнения всех его финансовых обязательств перед другими субъектами рынка и государством.

На российских предприятиях обязанности финансового менедже­ра обычно совмещает главный бухгалтер и главный экономист (на­чальник планово-экономического отдела). Между тем присутствие на предприятии специалиста по управлению финансами – финансово­го менеджера или финансового отдела – играет важную роль.

Финансовый менеджер любой организации (предприятия) – это высококвалифицированный специалист, обладающий знаниями в области финансов и бухгалтерского учета, денежного обращения и кредита, банковского, страхового дела, ценообразования, налого­вого законодательства, биржевой деятельности.