28. Сущность и виды балансов международных расчетов

Баланс (от франц. — весы) — это установление равновесия или количественное выражение отношений между сторонами какой-либо деятельности, которые должны уравновешивать друг друга.

Все имеющие взаимоотношения страны с другими странами мирового хозяйства отражаются в различных балансах международных расчетов. Такие балансы являются устоявшимися формами статистической отчетности об экономическом развитии государства и его финансовом положении.

Балансы международных расчетов — это отчетность, отражающая соотношение денежных требований и обязательств, поступлений и платежей одной страны по отношению к другим странам.

Общими требованиями при составлении данных балансов являются:

• агрегатный (сборный из экономических показателей) характер;

• учет чистого сальдо международных требований и обязательств;

• сбор данных за определенный период.

В международной практике выделяют три вида балансов международных расчетов:

1) расчетный баланс;

2) баланс международной задолженности;

3) платежный баланс.

В расчетном балансе отражается отчетность о соотношении требований и обязательств данной страны к другим странам независимо от сроков поступлений платежей, т.е. включаются как погашенные, так и непогашенные платежи.

Различают расчетный баланс за определенный период (соотношение тех требований и обязательств, которые возникают за этот период) и на определенную дату (например, на начало 1997 г. показывает, является ли страна нетто-должником или нетто-кредитором на эту дату и из каких основных статей состоят ее требования и обязательства).

Расчетные балансы учитывают экспорт и импорт товаров и услуг, предоставленные и полученные займы и инвестиции. Сальдо данного баланса отражает международную расчетную позицию страны:

• если сальдо активное, то страна является нетто-кредитором и в будущем она должна получить валютные поступления;

• если сальдо пассивное, то страна является нетто-должником и в будущем она должна будет осуществлять валютные платежи.

Баланс международной задолженности широко используется в международной практике и отличается от расчетного баланса набором статей. Так, он включает золотовалютные резервы страны, частные активы, расположенные за рубежом.

В платежном балансе отражаются качественно и количественно масштабы, структура и характер внешнеэкономических связей страны. Платежный и расчетный балансы имеют существенные различия:

1) платежный баланс включает только фактически произведенные поступления и платежи, тогда как в расчетном учитываются и непогашенные;

2) платежный баланс включает только реально произведенные (полученные или выданные) кредиты и инвестиции, а расчетный — и неосуществленные еще фактически;

3) платежный баланс включает только оплаченный экспорт и импорт товаров и услуг, а расчетный баланс — и неоплаченную часть внешнеторговой сделки. Таким образом, сальдо платежного и расчетного балансов не совпадают.

29. Платежный баланс страны: принципы составления, структура

Платежный баланс, по определению МВФ, — это «статистический отчет за определенный период, показывающий:

а) операции с товарами, услугами и доходами, совершенные какой-либо страной с остальным миром;

б) смену собственности и другие изменения в принадлежащих данной стране монетарном золоте, специальных правах заимствования (СДР), а также финансовых требованиях и обязательствах по отношению к остальному миру;

в) односторонние переводы и компенсирующие записи, которые необходимы для балансирования в бухгалтерском смысле тех операций и изменений, которые взаимно не покрываются».

В основе составления платежного баланса лежат два принципа:

1) охват всех внешнеэкономических операций страны за определенный период (месяц, квартал, год); 2) двойная бухгалтерская запись операции (кредит в конечном счете должен совпадать с дебетом), в результате чего дисбаланс по одним статьям балансируется другими статьями.

В качестве образца составления платежного баланса действует схема, опубликованная МВФ в 1977 г. Полная подробная схема составления платежного баланса, рекомендуемая МВФ, содержит 112 статей. Укрупненная схема сводит эти статьи в 7 блоков. Блоки укрупненной схемы можно объединить в три группы:

1. текущие операции (блок А). По ним рассчитывается баланс, показывающий, есть ли прибыль от движения товаров, услуг, капиталов и денежных переводов;

2. движение капиталов (блоки В+С), по которому также можно подсчитать сальдо;

3. балансирующие операции (блоки E+F+G), отражающие в основном операции государственных органов по уравновешиванию платежного баланса.

В результате образуется сальдо платежного баланса, которое финансируется, т.е. погашается (если оно отрицательно) или распределяется (если оно положительно) преимущественно за счет итогового изменения золотовалютных и других официальных резервов страны (блок Н).

При анализе платежного баланса страны, в первую очередь, рассматривается баланс по текущим расчетам, т.е. блок А. Этот блок охватывает внешнюю торговлю товарами и услугами, а также крупномасштабные операции, такие, как перевод доходов от ранее вывезенных и ввезенных капиталов, денежные переводы частных лиц и безвозмездная помощь и др.

Основу текущего платежного баланса составляют статьи «Товары: экспорт ФОБ» и «Товары: импорт ФОБ». Разница между ними образует торговый баланс. Не следует забивать, что экспорт и импорт в платежном балансе оцениваются на условиях ФОБ (т. е, не включая в цену товара стоимость страхования и перевозки) в отличие от статистики внешней торговли, где импорт традиционно оценивается на условиях СИФ (т.е. включая стоимость страхования и транспортировки).

Статьи «Прочие товары, услуги и доходы» включаю:

а) поставки товаров, которые трудно отделить от поставок услуг;

б) самые различные услуги: грузовые, пассажирские: прочие перевозки: международный туризм; телекоммуникационные услуги; финансовые, образовательные, деловые, технические и др. услуги;

в) доходы и расходы по использованию прав собственности;

г) доходы от частных и государственных инвестиций за рубежом и аналогичные доходы по иностранным инвестициям в стране;

д) операции, связанные с политическими и административными функциями государства за рубежом (военные базы, участие в международных организациях и т. п.).

Статьи «Частные односторонние переводы» и «Государственные односторонние переводы» охватывают так называемые трансферты:

а) денежные переводы переселенцев, иностранных работников и др.;

б) безвозмездную государственную помощь (дары).

Баланс движения капиталов охватывает блоки В и С.

1. «Прямые инвестиции и прочий долгосрочный капитал (блок В) включают:

а) прямые и портфельные инвестиции;

б) прочий долгосрочный капитал:

• долгосрочные государственные и частные банковские займы:

• выплату (получение) основной части долга по ранее полученным (предоставленным) займам;

• подписку на облигации международных банков и финансовых организаций.

2. «Краткосрочный капитал» (блок С) отражает движение инвестиций со сроком до 1 года включительно и характеризует преимущественно движение краткосрочных ценных бумаг и обязательств, банковских депозитов и межбанковской задолженности, краткосрочных займов.

3. К балансу движения капиталов примыкает блок D, «Ошибки и пропуски», который охватывает не столько ошибки, сколько пропуски, особенно частые при подсчете движения краткосрочного капитала, а также включает контрабанду и нелегальную утечку капитала.

При анализе итогового баланса рассматриваются все блоки, кроме Н.

«Компенсирующие статьи» (блок Е) включают изменения в объемах:

а) золотого запаса страны за счет монетизации/демонетизации золота и изменения мировых пен на золото;

б) СДР на счету страны и ее резервной позиции в МВФ в силу изменения их обменного курса;

в) валютных резервов страны, ее внешних требований и полученных ею от МВФ кредитов за счет изменения обменных курсов.

«Чрезвычайное финансирование» (блок F) охватывает преимущественно операции по смягчению дефицита платежного баланса — безвозмездные займы (дары) МВФ, займы для структурной перестройки от МБРР, а также просрочки в выплате, перенос и списание этих долгов раньше срока.

«Обязательства в составе золотовалютных резервов иностранных государственных органов» (блок G) охватывают государственные депозиты в иностранных банках и покупку (продажу) иностранных ценных бумаг государственными органами.

Таким образом, отношения определенной страны с внешним миром фиксируются в рамках платежного баланса страны. В свою очередь, анализ содержащихся в нем данных позволяет судить о положительном или отрицательном воздействии внешних факторов на внутреннее развитие страны и регулировать деятельность государственных финансовых органов в проведении тех или иных стабилизирующих мероприятий.