4. Теория ожидаемого дохода

Теория ожидаемого дохода - метод поддержания ликвидности банка путем планирования не дискреционного превращения активов с целью сопоставления операционных поступлений по договорным требованиям банка с операционными платежами по его обязательствам.Согласно этой теории, банковскую ликвидность можно планировать, если в основу графика платежей в погашение кредитов положить будущие доходы заемщика. Она не отрицает рассмотренных выше теорий, но подчеркивает, что увязка доходов заемщика с погашением ссуды предпочтительнее, чем акцент на обеспечении кредита. Данная теория утверждает далее, что на банковскую ликвидность можно воздействовать, изменяя структуру сроков погашения кредитов и инвестиций. Краткосрочные кредиты промышленности более ликвидны, чем срочные ссуды, а кредиты потребителям на оплату покупок в рассрочку более ликвидны, чем ипотечные ссуды под жилые строения.

Теория признает развитие и быстрый рост отдельных видов кредитов, в настоящее время составляющих значительную часть кредитного портфеля коммерческих банков: срочных кредитов деловым фирмам, потребительских кредитов с погашением в рассрочку, ссуд под недвижимость. Эти ссуды имеют одно общее свойство, повышающее ликвидность, а именно: их можно погашать в рассрочку. Портфель, значительную часть которого составляют кредиты, предусматривающие ежемесячные или ежеквартальные платежи в счет погашения основного долга и процентов, ликвиден, поскольку регулярные потоки наличных средств легко планировать. Когда нужны ликвидные средства, наличные можно использовать, в противном случае они реинвестируются для поддержания ликвидности в будущем.Теория ожидаемого дохода содействовала тому, что многие банки положили в основу формирования портфеля инвестиций эффект ступенчатости: ценные бумаги так подбираются по срокам погашения, чтобы поступления были регулярными и предсказуемыми, В этом случае портфель инвестиций по показателю регулярности платежей наличными приближается к портфелю кредитов с регулярным погашением долга и процентов.

5. Что такое валютная позиция банка? Что такое валютный риск?

Валютная позиция – остатки валютных активов и обязательств банка, которые создают риск получения дополнительных доходов или расходов при изменении валютных курсов.

Валютная позиция считается открытой, если валютные активы в определенной иностранной валюте не равны валютным обязательствам в соответствующей валюте.

Величина открытой валютной позиции – это разница между суммой валютных активов в определенной иностранной валюте и суммой валютных обязательств в соответствующей валюте.

Открытая валютная позиция является длинной, если сумма валютных активов в определенной иностранной валюте превышает сумму валютных обязательств в соответствующей валюте.

Открытая валютная позиция является короткой, если сумма валютных обязательств в определенной иностранной валюте превышает сумму валютных активов в соответствующей валюте.

Отношение открытой валютной позиции - это выраженное в процентах отношение между величиной открытой валютной позиции (пересчитанной в молдавские леи) и величиной совокупного нормативного капитала банка.

Виды валютной позиции:

1. Закрытая – активы = обязательства в данной валюте

2. Открытая – активы ≠ обязательства

Длинная открытая (актив > обязательства)

Короткая открытая (актив < обязательства)

Валютный риск — опасность валютных (курсовых) потерь, связанных с изменением курсов иностранных валют по отношению к национальной валюте. Валютный риск особенно высок у тех банков, которые стремятся получить спекулятивный доход, образующийся из-за несовпадения курсов одних и тех же валют на различных валютных рынках или различия курса валюты в разные моменты времени, т.е. у банков, осуществляющих арбитражные операции.

Управление валютным риском может состоять в следующем:выбор в качестве валюты платежа своей национальной валюты; включение в кредитный договор защитной оговорки, когда сумма денежных обязательств меняется в зависимости от изменения курса валюты оговорки. В качестве последней может выступать либо валюта платежа, либо валюта третьих стран, либо международные денежные единицы (СДР, ЭКЮ) или же валютная корзина (тот или иной набор национальных валют). Многовалютная оговорка предполагает изменение суммы в зависимости от изменения среднего курса валюты платежа по отношению к определенному набору валют;хеджирование с помощью валютных фьючерсов. Так, если банк предоставляет кредит в валюте, вероятность понижения курса которой высока, то он одновременно продает ее с поставкой через определенный срок, совпадающий с моментом возврата кредита. При этом он поставляет валюту приблизительно по тому же курсу, который существовал во время предоставления кредита. Если валютный курс действительно понизился, то в результате этой операции банк не несет убытков.

Крупные банки в целях минимизации валютного риска практикуют использование "тактики нулевого баланса", т.е. уравновешивают свои активы и пассивы, выраженные в слабой иностранной валюте. В результате проигрыш по активным операциям, связанный с обесценением слабой валюты, будет компенсироваться выигрышем на пассивах.

Страновой риск — опасность потерь банка вследствие того, что иностранное государство не захочет или не сможет выполнить свои обязательства перед иностранным кредитором и (или) инвестором по причинам, не относящимся к обычным банковским рискам, которые возникают в связи с кредитованием и инвестированием. Оценка странового риска представляет собой оценку прошлой, настоящей и будущей кредитоспособности страны-заемщика, т.е. ее возможности выполнить свои финансовые обязательства.

Страновой риск складывается из риска экономического (зависящего от состояния платежного баланса страны, системы хозяйствования, проводимой данным государством экономической политики, особенно ограничений на перевод капитала за границу) и политического (выражающегося в опасности переворотов, введения эмбарго, бойкотов, отказа властей от выплаты своей внешней задолженности, в особенностях национального законодательства и т.д.).

Оценка экономического риска обычно производится на основании данных национальной статистики, политического-экспертным путем.

При оценке экономической составляющей странового риска рассчитываются следующие показатели:

- показатель обслуживания внешнего долга (совокупные расходы страны на обслуживание своего внешнего долга / объем экспорта) — оптимальным считается значение до 10 %, приемлемым — до 25%;

- показатель обслуживания процентных выплат (процентные платежи / объем экспорта) , значение данного показателя не должно превышать 15—20 %;

- показатель соотношения заграничных резервов и объема импорта, он должен быть выше 40 %, поскольку в этом случае сокращение экспорта может компенсироваться уменьшением резервов.

Дополнительно к указанным может быть рассчитано отношение совокупных расходов на обслуживание внешнего долга, объема внешнего долга, процентных платежей к валовому национальному продукту (ВНП) страны.

Виды валютного риска:

1. Балансовый риск (измеряется актив и пассив);

2. Бухгалтерский риск (учёт акт. и пас.);

3. Фьючерсный – способы защиты от риска – валютная оговорка, хеджирование (создание встречных трестов и обязательств), определение валютной позиции.

Размещено на Allbest.ru