2. Оборотные средства предприятия и показатели их использования.

Оборотные средства – совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции.

Оборотные производственные фонды – предметы труда (сырье, основные материалы и полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части др.); средства труда, предметы и инструменты со сроком службы не более 12 месяцев; незавершенное производство и расходы будущих периодов. Оборотные производственные фонды вступают в производство в своей натуральной форме и в процессе изготовления продукции потребляются полностью, т.е. переносят всю свою стоимость на производимый продукт.

Фонды обращения – средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но неоплаченные, а также средства в расчетах и денежные средства в кассе и на счетах. Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров. Они не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями.

Основное назначение оборотных средств – это обеспечение непрерывности и ритмичности производства.

Элементный состав оборотных средств предприятия включает:

- Сырье – продукция добывающих отраслей.

- Материалы – продукция, которая уже прошла определенную обработку, подразделяется на основные и вспомогательные.

- Основные материалы – материалы, которые непосредственно входят в состав изготовляемого продукта.

- Вспомогательные материалы – материалы, необходимые для обеспечения нормального производственного процесса, в состав которого они не входят.

- Полуфабрикаты – это продукты, законченные переработкой на одном переделе, и передаваемые для обработки на другой передел.

- Незавершенное производство – продукция, не прошедшая всех стадий, предусмотренных технологическим процессом, а также изделия, неукомплектованные, не прошедшие испытания и техническую приемку.

- Расходы будущих периодов – это расходы данного периода, подлежащие погашению за счет себестоимости последующих периодов.

- Готовая продукция – полностью законченные изделия или полуфабрикаты, поступившие на склад предприятия.

- Дебиторская задолженность – деньги, которые физические или юридические лица задолжали за поставку товаров, услуг или сырья.

- Денежные средства – средства, находящиеся в кассе предприятия, на расчетных счетах в банках и в расчете.

Структура оборотных средств характеризуется удельным весом отдельных элементов оборотных средств в общей совокупности и выражается в процентах.

По источникам образования оборотные средства делятся на собственные и привлеченные (заемные).

Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предприятия.

В состав заемных оборотных средств входят банковские кредиты и кредиторская задолженность; одна часть платная (кредиты и займы), другая бесплатная (кредиторская задолженность).

По степени управляемости оборотные средства делятся на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым – относятся оборотные средства, обеспечивающие непрерывность производства и способствующие эффективному использованию ресурсов (производственные запасы, расходы будущих периодов, незавершенное производство, готовая продукция на складе). К нормируемым – относятся отгруженная продукция, дебиторская задолженность и денежные средства.

Оборотные средства находятся в постоянном движении. Кругооборот оборотного капитала охватывает три стадии: заготовительную, производственную и сбытовую.

Время полного кругооборота оборотных средств называется временем (периодом) оборота оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости – это количество оборотов, которое совершают оборотные средства за определенный период.

Коб = Vпрод / ОС, где Vпрод – объем реализованной (произведенной) продукции; ОС – среднегодовая стоимость оборотных средств.

Время или длительность оборота называют продолжительностью в днях.

Т = Д / Коб

Для оценки эффективности использования оборотных средств используются две группы показателей:

1. Показатели общей оценки эффективности использования оборотных средств:

- Степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами (желательно положительное значение около 0: > 0 ) определяется по формуле:

Соос = ОС - НОС, где: ОС - среднегодовая величина нормируемых оборотных средств (средний остаток оборотных средств); НОС - норматив оборотных средств.

- Длительность одного оборота оборотных средств (желательно минимальное значение> min) за период продолжительностью N-дней определяется по формуле:

ПО = ОС / N

- Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (желательно максимальное значение> mах) определяется по формуле:

Ко = РП / ОС * 100, где РП – объем реализации продукции (реализованная продукция).

- Коэффициент загрузки средств в обороте (желательно минимальное значение> min) определяется по формуле:

Кз = ОС / РП * 100

2. Показатели эффективности использования оборотных средств по группам оборотных средств.

- Доля задолженности по оплате труда работникам в кредиторской задолженности предприятия (> min) определяется по формуле:

Дот/кз = Кзот / КЗ * 100, где Кзот- задолженность по оплате труда работникам; КЗ - кредиторская задолженность предприятия.

- Доля задолженности поставщикам по неоплаченным поставкам в кредиторской задолженности предприятия (> min) определяется по формуле:

Доп/кз = КЗп / КЗ * 100, где КЗп - задолженность поставщикам по неоплаченным поставкам.

- Соотношение дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженности предприятия (> min) определяется по формуле:

Сдз/кз = ДЗ / КЗк * 100, где: ДЗ – дебиторская задолженность предприятия; КЗк – краткосрочная кредиторская задолженность предприятия.

- Соотношение дебиторской задолженности и объема выпуска товарной продукции (> min)определяется по формуле:

Сдз/тп = ДЗ / ТП * 100

- Соотношение краткосрочной кредиторской задолженности и объема выпуска товарной продукции (> min)определяется по формуле:

Скз/тп = КЗ / ТП * 100

Вторая группа показателей в большей степени характеризует рациональность структуры оборотных средств предприятия и в целом его финансовое состояние