1. Анализ финансовых результатов

Анализ финансовых результатов показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии предприятия.

Анализ финансовых результатов предприятия – это особый раздел финансового анализа. Обеспечение эффективного функционирования предприятий требует экономически грамотного управления доходами и расходами предприятия, как элементами, определяющими финансовый результат. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, а также выявляются резервы повышения эффективности деятельности, оцениваются предпринимательские риски, вырабатывается экономическая стратегия развития бизнеса.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

- изучение возможностей получения прибыли в соответствии с имеющимся ресурсным потенциалом предприятия и конъюнктурой рынка;

- систематический контроль за процессом формирования прибыли и изменением его динамики;

- определение влияния как внешних, так и внутренних факторов на финансовые результаты и оценка качества прибыли;

- выявление резервов увеличения суммы прибыли и повышение уровня доходности бизнеса;

- оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

- выработка рекомендаций по повышению эффективности системы управления прибылью.

Выполним анализ финансовых результатов организации ОАО «КБ «ЛУЧ» в таблице 1.

Таблица 1

Анализ уровня и динамики финансовых результатов предприятия (тыс.Руб.)

Показатели	Прошлый период 2011			Отчетный период 2012	Отклонение		Темп роста
	Сумма			Сумма	Сумма		%
1. Выручка от продажи продукции (стр.2110)	5155380			4549279	-606101		88,24
2. Себестоимость продаж (стр.2120)	-4209509			-3704830	504679		88,01
3. Валовая прибыль (убыток) (стр.2100)	954871			844449	-101422		89,28
4. Коммерческие расходы (стр.2210)	-120312			-86523	33789		71,91
5. Управленческие расходы (стр.2220)	-275130			-294039	-18909		106,87
6. Прибыль (убыток) от продаж (стр.2200)	550429			463887	-86542		84,28
8. Проценты к получению (стр.2320)	0			242240	242240		100
9. Проценты к уплате (стр.2330)	59847			135610	75763		226,50
10. Прочие доходы (стр.2340)	-140324			-188439	-48115		134,29
11. Прочие расходы (стр.2350)	791550			845285	53735		106,79
12. Прибыль (убыток) до налогообложения (стр.2300)	479550			716833	237283		149,48
13. Текущий налог на прибыль (стр.2410)	-100403			-97903	2500		97,51
14. Постоянные налоговые обязательства (активы) (стр.2421)	3371			-41119	-44490		-1,22
15. Изменение отложенных налоговых обязательств (стр.2430)	-8435			-10693	-2258		126,77
16. Изменение отложенных налоговых активов (стр.2450)	-1306			6348	-3208		66,43
18. Чистая прибыль (стр.2400)	378962			614485	235523		162,14
СПРАВОЧНО
19. Совокупный финансовый результат периода (стр.2500)		378962	614485			235523		162,14
20. Базовая прибыль (убыток) на акцию (стр.2900)		0,56	0,91			0,35		162,5

Вывод:

В организации ОАО «Арнес» прибыль до налогообложения в отчетном году выросла по сравнению с прошлым годом на сумму 237 283 тыс. руб. или на 149,48 %. Также величина чистой прибыли в отчетном году выросла по сравнению с предыдущим на сумму 235 523 тыс. руб. или на 162,14 %. На изменение прибыли до налогообложения повлияли следующие факторы:

1. Выручка от продажи продукции уменьшилась на 606 101 тыс. руб. или на 88,24 %;

2. Прочие доходы 106,79 % от выручки, увеличилась на 53 735 тыс. руб.;

3. Проценты к получению увеличились на 75 763 тыс. руб. или на 226,50 %.

На изменение чистой прибыли повлияли факторы другого порядка:

1. Отложенные налоговые обязательства уменьшились на 2 258 тыс. руб. или на 126,77 %;

2. Налоговые активы уменьшились на 44 490 тыс. руб. или на -1,22 %.

Финансовый результат в рамках суммы полученной прибыли организации ОАО «Арнест» можно увеличить, предприняв ряд определенных мер:

1. Повышение технического уровня производства. Это внедрение новой, прогрессивной технологии, механизация и автоматизация производственных процессов; улучшение использования и применение новых видов сырья и материалов; изменение конструкции и технических характеристик изделий; прочие факторы, повышающие технический уровень производства.

2. Совершенствование организации производства и труда. Снижение себестоимости и увеличение прибыли предприятия может произойти в результате изменения в организации производства, формах и методах труда при развитии специализации производства; совершенствования управления производством и сокращения затрат на него; улучшение использования основных фондов; улучшение материально-технического снабжения; сокращения транспортных расходов; прочих факторов, повышающих уровень организации производства.

3. Изменение объема и структуры продукции, которые могут привести к относительному уменьшению условно-постоянных расходов (кроме амортизации), относительному уменьшению амортизационных отчислений, изменению номенклатуры и ассортимента продукции, повышению ее качества. Условно-постоянные расходы не зависят непосредственно от количества выпускаемой продукции. С увеличением объема производства их количество на единицу продукции уменьшается, что приводит к снижению ее себестоимости.

4. Изменение номенклатуры и ассортимента производимой продукции является одним из важных факторов, влияющих на уровень затрат на производство. При различной рентабельности отдельных изделий (по отношению к себестоимости) сдвиги в составе продукции, связанные с совершенствованием ее структуры и повышением эффективности производства, могут приводить и к уменьшению и к увеличению затрат на производство. 

5. Улучшение использования природных ресурсов. Здесь учитывается: изменение состава и качества сырья, что для работы с природным материалом имеет важное значение; способов обработки сырья; изменение других природных условий. Эти факторы отражают влияние естественных (природных) условий на величину переменных затрат.

6. Отраслевые и прочие факторы. К ним относятся: ввод и освоение новых цехов, производственных единиц и производств, подготовка и освоение производства в действующих объединениях и на предприятиях; прочие факторы. 

Иначе говоря, резервы роста прибыли - это количественно измеримые возможности ее увеличения за счет роста объема реализации продукции, уменьшения затрат на ее производство и реализацию, недопущение прочих убытков, совершенствование структуры продукции. Пути реализации резервов роста прибыли представлены в таблице 1. Резервы выявляются на стадии планирования и в процессе выполнения планов. Определение резервов роста прибыли базируется на научно обоснованной методике их расчета, мобилизации и реализации. Выделяют три этапа этой работы: аналитический, организационный и функциональный. На первом этапе выявляют и количественно оценивают резервы, на втором - разрабатывают комплекс инженерно-технических, организационных, экономических и социальных мероприятий, обеспечивающих использование выявленных резервов, на третьем этапе практически реализуют мероприятия и ведут контроль над их выполнением.

Таблица 1 - Резервы повышения прибыли

Факторы	Пути реализации резервов	Резервы повышения прибыли
		поэлементные	комплексные
		увеличение объема производства	повышение цены реализации	снижение затрат на производство		структурные сдвиги производимой продукции	увеличение разницы между ценой и затратами	увеличение произведения объема производства и прибыли от реализации единицы продукции
1	2	3	4	5		6	7	8
1. Материально-технические	1.1. Использование более прогрессивных и экономичных предметов труда			+
	1.2. Применение более прогрессивного и производительного технологического оборудования	+	+
	1.3. Использование высокопроизводительной оснастки и инструментов	+	+
2. Организационно-управленческие	2.1. Освоение производства новых, более совершенных видов продукции	+	+	+		+	+	+
	2.2. Проведение модернизации и реконструкции предприятия	+	+
	2.3. Разработка стратегии и тактики деятельности предприятия	+	+	+		+	+	+
	2.4. Информационное обеспечение процесса принятия решений						+	+
3. Экономические	3.1. Планирование деятельности предприятия	+	+	+
	3.2. Экономическое стимулирование производства	+	+	+
	3.3. Анализ и поиск внутрипроизводственных резервов	+	+	+
4. Социальные	4.1. Облегчение условий труда	+
	4.2. Повышение квалификации работников	+
	4.3. Организация питания работников
	4.4.Организация отдыха и оздоровления трудящихся	+
5. Экологические	5.1. Выпуск экологически чистой и безопасной продукции					+	+	+
	5.2. Организация очистки сточных вод						+	+
	5.3. Установка фильтров для очистки воздуха						+	+
	5.4. Утилизация отходов производства			+
	5.5. Применение безотходной технологии						+	+
6.Рыночно-конъюнктурные	6.1.Формирование вкусов потребителей	+						+
	6.2. Организация рекламы продукции	+						+
	6.3. Формирование спроса на продукцию	+						+
	6.4. Повышение конкурентоспособности продукции	+					+	+
7. Хозяйственно-правовые	7.1. Разработка законов о налогообложении	+	+	+		+	+	+
	7.2.Разработка закона о правах потребителя	+	+	+		+	+	+
	7.3. Разработка закона о собственности	+	+	+		+	+	+
8.Административно-командные	8.1. Формирование госзаказа на выпуск продукции	+	+	+		+	+	+
	8.2. Дотирование производства и потребления продукции	+	+	+		+	+	+
	8.3. Индексация доходов, цен, сбережений	+	+	+		+	+	+
	8.4. Издание положений, постановлений, регламентирующих деятельность предприятий	+	+	+		+	+	+

Помимо прибыли финансовые результаты организации можно оценить в рамках уровня рентабельности.

Рентабельность продаж – коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период.

Рентабельность продаж = Чистая прибыль / Выручка

Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки. Различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях. Часто используется для оценки операционной эффективности компаний. Однако следует учитывать, что при равных значениях показателей выручки, операционных затрат и прибыли до налогообложения у двух разных фирм рентабельность продаж может сильно различаться, вследствие влияния объемов процентных выплат на величину чистой прибыли.

Рассмотрим анализ показателей рентабельности в ОАО «Арнест» в таблице 2.

Таблица 2