Глава 1. Анализ динамики и структуры баланса
Основным информационным источником для финансового анализа является баланс предприятия, поэтому финансовый анализ иногда называют анализом баланса.
Бухгалтерский баланс представляет собой определенную форму отражения направлений использования авансированного компанией капитала (активы) и источников его финансирования (пассивы). Анализ баланса должен выполняться в следующем порядке:
формирование агрегированного баланса;
горизонтальный анализ баланса;
вертикальный анализ баланса.
1.1 Формирование агрегированного баланса
Агрегированный баланс представляет собой более компактную и поэтому более аналитичную форму баланса, которая получается в результате объединения аналогичных статей активов и пассивов отчетного баланса.(Табл. 1.1. и 1.2.)
Агрегированный баланс, тыс. Руб. Таблица 1.1
Актив |
Формула |
31.12. |
31.12. |
31.12. |
31.12. |
31.дек |
|
расчета |
2008… |
2009… |
2010… |
2011… |
2012… |
|
(по строкам |
|
|
|
|
|
|
отчетного |
|
|
|
|
|
|
баланса) |
|
|
|
|
|
I. Постоянные активы |
|
|
|
|
|
|
I.1. Нематериальные |
Стр.* 110 |
|
1800 |
11591 |
10397 |
9204 |
активы |
||||||
I.1. |
|
|
|
|
|
|
I.3. Основные средства |
Стр. 120 |
26099 |
32900 |
154048 |
181562 |
188541 |
I.3. Незавершенное |
Стр. 130 |
556 |
97709 |
4280 |
0 |
0 |
строительство |
||||||
I.4. Долгосрочные |
Стр. 140 |
|
|
|
|
|
финансовые вложения |
||||||
I.5. Прочие постоянные |
Стр. 115 + 135+145 |
332721 |
258152 |
687480 |
657581 |
761847 |
I.6. Итого по разделу I |
Стр. 190 |
359376 |
390561 |
857399 |
849540 |
959592 |
II. Текущие активы |
|
|
|
|
|
|
II.1. Незавершенное |
Стр. 213 |
|
|
|
|
|
производство |
||||||
II.2. Готовая продукция |
Стр. 214 |
|
|
|
|
|
II.3. Производственные |
Стр. 210 – |
26726 |
21390 |
49103 |
13648 |
13024 |
запасы |
– Стр. 213 – |
|||||
|
– Стр. 214 |
|||||
II.4. НДС |
Стр. 220 |
|
|
|
|
|
II.5. Дебиторская |
Стр. 230 + |
249777 |
491618 |
714195 |
655221 |
206842 |
задолженность |
+ Стр. 240 |
|||||
II.6. Денежные |
Стр. 250 + |
37074 |
31358 |
48030 |
284481 |
319278 |
средства |
+ Стр. 260 |
|||||
II.7. Прочие текущие |
Стр. 270 |
94 |
545 |
285 |
477 |
19453 |
активы |
||||||
II.8. Итого по разделу II |
Стр. 290 |
313671 |
544911 |
811613 |
953827 |
558597 |
БАЛАНС Сумма I.6 и II.8 |
Стр. 300 |
673047 |
935472 |
1669012 |
1803367 |
1518189 |
Агрегированный баланс (тыс. руб.) |
|
Таблица 1.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Формула |
31.12. |
31.12. |
31.12. |
31.12. |
31.дек |
Пассив |
расчета |
2008… |
2009… |
2010… |
2011… |
2012… |
|
(по строкам |
|
|
|
|
|
|
отчетного |
|
|
|
|
|
|
баланса) |
|
|
|
|
|
III. Собственный капитал |
|
|
|
|
|
|
III.1. Уставной капитал |
Стр. 410 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
III.2. Добавочный капитал |
Стр. 420 |
0 |
0 |
5 |
15972 |
15910 |
III.3. Накопленный капитал |
Стр.430 + 470 |
-1069906 |
-1080325 |
-2839593 |
-2835795 |
-3589668 |
III.4. Итого по разделу III |
Стр. 490 |
-1069806 |
-1080225 |
-2839488 |
-2819723 |
-3573658 |
IV. Долгосрочные заемные средства |
|
|
|
|
|
|
IV.1. Займы и кредиты |
Стр. 510 |
|
|
|
|
|
IV.2. Отложенные налоговые обязательства |
Стр.515 |
868 |
494 |
5414 |
1679 |
830 |
IV.3. Прочие обязательства |
Стр. 520+521+522 |
|
|
|
|
|
IV.4. Итого по разделуIV |
Стр. 590 |
868 |
494 |
5414 |
1679 |
830 |
V. Текущие пассивы |
|
|
|
|
|
|
V.1. Кредиты и займы |
Стр. 610 |
|
|
|
|
|
V.2. Кредиторская |
Стр. 620 |
1740860 |
2015203 |
4503086 |
4591000 |
5056184 |
задолженность |
||||||
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
– поставщикам и подрядчикам |
Стр. 621 |
1694408 |
1930348 |
4399185 |
4500740 |
4960967 |
V.3. Прочие текущие пассивы |
Стр. 630 + |
1125 |
0 |
0 |
30411 |
34833 |
+ 640 + |
||||||
1310 |
||||||
V.4. ИТОГО по разделуV |
Стр. 690 |
1741985 |
2015203 |
4503086 |
4621411 |
5091017 |
БАЛАНС |
Стр. 700 |
673047 |
935472 |
1669012 |
1803367 |
1518189 |
(Сумма строк III.4, IV.3, V.4) |
