Розділ 2. Економічний аналіз підприємства
2.1 Eкономічеий аналіз підприємста « Технотон»
Аналіз фінансового стану — комплекс дій щодо вивчення й аналізу результатів фінансово-господарської діяльності організацій, підприємств, фірм з метою визначення ступеня ефективності використання основних фондів і оборотних коштів для реалізації програм (статутних завдань) організацій, установ, виявлення можливих недоліків, порушень, невикористаних резервів підвищення результативності діяльності.
Аналізу фінансового стану підлягають основні статті балансу та інші матеріали обліку та фінансової звітності. Вивчається раціональність формування й використання власних, запозичених та залучених коштів, відповідність сум власних оборотних коштів потребам у них, обсяг формування та виконання плану одержання прибутку. Виявляються причини недостатнього залучення джерел надходження прибутків, наявність невикористаних оборотних коштів та можливості їх мобілізації, наявність і рух запасів товарно-матеріальних цінностей, джерела їх утворення, ефективність використання кредиту і його матеріальне забезпечення. Оцінюється стан розрахунків підприємства з бюджетом, банками, постачальниками, покупцями. Визначається економічний результат обігу оборотних коштів, співвимірюються витрати з прибутками, визначаються шляхи додаткового залучення оборотних коштів з метою одержання додаткових прибутків.
Аналіз фінансового стану підприємства є необхідним етапом для розробки планів і прогнозів фінансового оздоровлення підприємств. Кредитори та інвестори аналізують фінансовий стан підприємств, щоб мінімізувати свої ризики за позиками та внесками, а також для необхідного диференціювання відсоткових ставок. У результаті фінансового аналізу менеджер одержує певну кількість основних, найінформативніших параметрів, які дають об'єктивну та точну картину фінансового стану підприємства. При цьому в ході аналізу менеджер може ставити перед собою різні цілі: аналіз поточного фінансового стану або оцінку фінансової перспективи підприємства. Аналіз фінансового стану - це частина загального аналізу господарської діяльності підприємства, який складається з двох взаємозв'язаних розділів: фінансового та управлінського аналізу.
Таблиця 2.1
Динаміка структури власного капіталу
Найменування статей |
На початку звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
Відхилення |
||||
Абсолютні величини |
Відносні величини (частка в оборотніх активах |
Абсолютні величини |
Відносні величини (частка в оборотніх активах |
В абсолютних величинах |
У структурі |
Темпи росту,% |
|
Статутний капітал |
100 |
17 |
100 |
13 |
0 |
-4 |
1 |
Інший додатковий капітал |
|
|
|
|
|
|
|
Резервний капітал |
|
|
|
|
|
|
|
Нерозподілений прибуток |
471.2 |
83 |
683.5 |
87 |
212.3 |
4 |
45 |
Разом |
571.2 |
100 |
783.5 |
100 |
212.3 |
0 |
46 |
Згідно даної таблиці статутний капітал залишився незмінним, а прибуток виріс.
Таблиця 2.2
Динаміка структури позикового капіталу
Найменування статей |
На початку звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
Відхилення |
||||
Абсолютні величини |
Відносні величини (частка в оборотніх активах |
Абсолютні величини |
Відносні величини (частка в оборотніх активах |
В абсолютних величинах |
У структурі |
Темпи росту,% |
|
Кредиторська заборгованність за товари, роботи, послуги |
238.5 |
20 |
3983.1 |
70 |
3744.6 |
50 |
167 |
Поточні зобов’язання по розрахункам |
927.6 |
80 |
1657.9 |
30 |
730.3 |
-50 |
78 |
Разом |
1166.1 |
100 |
5641 |
100 |
4474.9 |
0 |
245 |
У цілому заборгованість підприємса на кінець періоду значно виросла, це зростання пояснює значний зріст оборотних активів
Таблиця 2.3
Коефіцієнти капіталізації
Показники |
|
||
На початку року |
На кінець року |
Відхилення |
|
1. Коефіцієнт фінансової автономії |
0.13 |
0.09 |
-0.04 |
2. Коефіцієнт фінансової залежності |
7.6 |
10.1 |
2.5 |
3. Коефіцієнт фінансового ризику |
6.6 |
9.99 |
3.39 |
4. Коефіцієнт маневреності власного капіталу |
0.96 |
-3.39 |
-4.35 |
Знищення коефіцієнта фінансової автономії показує нам, що фінансова стабільність зменшується, а саме можна назвити становище на підприємстві критичним. Коефіцієнт фінансової залежності показує нам, що підприємство має дуже значну фінансову залежність від позикових засобів, відповідно фінансові ризики дуже виликі, що відтверджує зріст коефіцієнта фінансового ризику. Коефіцієнт маневреності власного капіталу відображає незодоволений стан покриття.
Таблиця 2.4
Класифікація типу фінансового стану підприємства
Показники |
На початок року |
На кінець року |
Загальна величина запасів (З) |
3412.7 |
4547.8 |
Наявність власних оборотних коштів (Кс, про) |
552.8 |
-2657.7 |
Величина функціонуючого капіталу (Кс,дз) |
3141.4 |
-470.9 |
Загальна величина джерел (До) |
3122.4 |
-3911.2 |
ФС = Кс,про – З |
-2859.9 |
-7205.5 |
ФТ = Кс,дз – З |
-271.3 |
-5018.7 |
Ф0 = До – З |
-290.3 |
-8459 |
Трикомпонентний показник типу фінансової стійкості S = (S(+ Фс), S(+Фт),S(+Фо) |
0 |
0 |
Всі розрахунки показників вказують на нестабільне фінансове становищ
Таблиця 2.5
Аналіз ліквідності балансу
Активи |
На початок року |
На кінець року |
Пасив |
На початок року |
На кінець року |
Платіжний надлишок(+) Або недолік(-) |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7=2-5 |
8=3-6 |
Найбільш ліквідні активи(Л1) |
163.7 |
300.5 |
Найбільш термінові зобов’язання(П1) |
238.5 |
3983.1 |
-74.8 |
-3682.6 |
Швидко реалізовані активи(Л2) |
1402.5 |
940 |
Короткострокові пасиви(П2) |
927.6 |
1657.9 |
474.9 |
-717.9 |
Повільно реалізовані активи(Л3) |
2741.3 |
3929.6 |
Довгострокові пасиви(П3) |
2589.2 |
2186.8 |
152.1 |
1742.8 |
Важко реалізовані активи(Л4) |
19 |
3441.2 |
Постійні пасиви (П4) |
571.2 |
783.5 |
-552.2 |
2657.7 |
БАЛАНС |
4326.5 |
8611.3 |
БАЛАНС |
4326.5 |
8611.3 |
0 |
0 |
Показники, як і раніше вказують нам, що підприємство недостатньо має швидко ліквідних актитвів.
Таблиця 2.6
Розрахунок коефіцієнтів ліквідності
Показники |
На початок року |
На кінець року |
Відхилення |
Коейіцієнт загальної (поточної) ліквідності |
1.52 |
0.83 |
-0.69 |
Коефіцієнт проміжної (термінової) ліквідності |
1.34 |
0.21 |
-1.13 |
Коефіцієнт абсолютної ліквідності |
0.14 |
0.05 |
-0.09 |
Незважаючі ненащо коефіцієнт абсолютної ліквідності має хороший показник, що свідчить про швидку ліквідність підприємства.
Таблиця 2.7
Факторний аналіз прибутку
Показники |
Код рядка |
Попередній (базисний) рік (Хо) |
Звітний рік (Х1) |
В ( Х) |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Собівартість реалізованої продукції(З) |
040 |
- |
- |
- |
Адміністративні витрати(АВ) |
070 |
- |
- |
- |
Витрати на збут(ВЗ) |
080 |
19 |
3441.2 |
3422.2 |
Інші операційні витрати (ОВ) |
090 |
- |
- |
- |
Фінансові доходи (ФД) |
130 |
672.9 |
757.6 |
84.7 |
Фінансові витрати(ФВ) |
140 |
- |
- |
- |
Податок на прибуток(ПНП) |
180 |
- |
- |
- |
Чистий прибуток |
220 |
- |
- |
- |
ідхилення
Згідно з данних цієї таблиці, фінансові доходи підприємства зросли, а витрати на збут зросли настільки, що перевищують доходи.
Таблиця 2.8
Зведена таблиця коефіцієнтів ділової активності
Найменування показника |
На початок звітного періоду |
Кінець звітного періоду |
Відхилення |
Коефіцієнт оборотності активів |
- |
- |
- |
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості |
- |
- |
- |
Період оборотності дебіторської заборгованості (за рік 360 днів) |
- |
- |
- |
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості |
0.27 |
0.1 |
-0.17 |
Період оборотності кредиторської заборгованості(за рік 360 днів) |
1352 |
3650 |
2298 |
Коефіцієнт оборотності запасів |
0.18 |
1 |
0.82 |
Тривалість оборотності запасів(за рік 360 днів) |
2028 |
365 |
-1663 |
Трив. операц. циклу |
2028 |
365 |
-1663 |
Таблиця 2.9
Аналітичний баланс
Статті балансу |
Код рядка |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
Відхилення, % |
||||||
Абсолютні величини |
Відносні величини |
Абсолютні величини |
Відносні величини |
В абсолютних величинах |
У структурі |
Базисні темпи посту,% |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 = 6-4 |
9 |
||
Активи |
||||||||||
Необоротні активи |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Основні засоби |
010+ 030 |
19,0 |
0.4 |
3441,2 |
39 |
3422.2 |
38.6 |
181 |
||
Усього за розділом І |
|
19,0 |
0.4 |
3441,2 |
39 |
3422.2 |
38.6 |
181 |
||
Оборотні активи |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Запаси |
100+ 140
|
3412,7 |
80 |
4547,8 |
87 |
1135.1 |
7 |
33 |
||
Дебіторська заборгованість |
150+ 210 |
729,6 |
17 |
182,4 |
3 |
-547.2 |
-14 |
-25 |
||
Грошові кошти та їх еквіваленти |
230+ 250 |
165,3 |
3 |
440,1 |
9 |
274.8 |
6 |
166 |
||
Усього за розділом ІІ |
|
4306,8 |
99 |
5169,2 |
60 |
862.4 |
-39 |
20 |
||
|
|
4326,5 |
100 |
8611,3 |
100 |
4284.8 |
0 |
99 |
||
Пасив |
||||||||||
Власний капітал |
||||||||||
Статутний капітал |
300 |
100 |
17 |
100 |
13 |
0 |
-4 |
1 |
||
Нерозподілений прибуток |
350 |
471,2 |
83 |
683,5 |
87 |
212.3 |
4 |
45 |
||
Усього за розділом І |
|
571,2 |
13 |
783,5 |
9 |
212.3 |
-4 |
37 |
||
Довгострокові зобов’язання |
480 |
2589,2 |
60 |
2186,8 |
25 |
-402.4 |
-35 |
-16 |
||
Поточні зобов’язання, в тому числі: |
||||||||||
Поточна заборгованість |
510 |
|
|
|
|
|
|
|
||
Поточні зобов’язання за рахунками: |
500+ ... +610 |
1166,1 |
30 |
5641 |
65 |
4474.9 |
35 |
383 |
||
Всього за розділом |
|
1166,1 |
30 |
5641 |
65 |
4474.9 |
35 |
383 |
||
Баланс |
|
4326,5 |
100 |
8611,3 |
100 |
4284.8 |
0 |
99 |
||
Показники данної таблиці повністю відображають наявність основних засобів, оборотних активів, капіталу, заборгованності ті їх динаміку зростання або зменшення у звітному періоді.