- •Деловая игра: Управление денежными потоками на предприятии
- •Банк идей по теме игры:
- •Притоки и оттоки по основной, инвестиционной и финансовой деятельности
- •Этапы деловой игры:
- •По данным, приведенным ниже, определить два финансовых результата деятельности предприятия: чистую прибыль и чистый денежный поток от основной деятельности. Сделать выводы.
- •Используя данные Таблицы 1 определить денежные потоки отдельно по финансовой и инвестиционной деятельности (построив аналогичные таблицы по каждому виду деятельности).
- •Денежные потоки от инвестиционной и финансовой деятельности
- •Определить денежные потоки в целом по предприятию (по трем видам деятельности) и остаток денежных средств на конец каждого периода. Сделать выводы.
Притоки и оттоки по основной, инвестиционной и финансовой деятельности
№ п/п |
Притоки |
Оттоки |
Основная деятельность |
||
1. |
Выручка от реализации продукции |
Платежи поставщикам |
2. |
Авансы, полученные от покупателей |
Выплаты заработной платы |
3.
|
Поступления от продажи материальных ценностей |
Платежи в бюджет и во внебюджетные фонды |
4.
|
Погашение дебиторской задолженности |
Погашение кредиторской задолженности |
5.
|
Платежи страховой компании в качестве страховой премии |
- |
Инвестиционная деятельность |
||
6. |
Продажа основных фондов и нематериальных активов |
Капитальные вложения в развитие производства |
7. |
Поступление средств от продажи долгосрочных финансовых вложений |
Долгосрочные финансовые вложения |
8. |
Дивиденды и проценты от долгосрочных финансовых вложений |
- |
Финансовая деятельность |
||
9. |
Краткосрочные кредиты и займы |
Погашение краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов |
10. |
Долгосрочные кредиты и займы |
Выплата дивидендов |
11. |
Поступления от оплаты векселей |
Оплата векселей |
12. |
Поступления от эмиссии акций |
- |
13. |
Целевое финансирование |
- |
Основные факторы, влияющие на денежный поток
Все факторы, влияющие на формирование денежных потоков, можно разделить на внешние и внутренние. К внешним факторам относятся: конъюнктура товарного и финансового рынков, система налогообложения предприятий, сложившаяся практика кредитования поставщиков и покупателей продукции (правила делового оборота), система осуществления расчетных операций хозяйствующих субъектов, доступность внешних источников финансирования (кредитов, займов, целевого финансирования).
Среди внутренних факторов следует выделить стадию жизненного цикла, на которой находится предприятие, продолжительность операционного и производственного циклов, сезонность производства и реализации продукции, амортизационную политику предприятия, неотложность инвестиционных программ, личные качества и профессионализм руководящего звена предприятия.
Этапы деловой игры:
По данным, приведенным ниже, определить два финансовых результата деятельности предприятия: чистую прибыль и чистый денежный поток от основной деятельности. Сделать выводы.
Таблица 2.
Денежные потоки от основной деятельности, исходя из планируемого объема реализации продукции
Показатели |
Декабрь прошл. года |
Янв. |
Фев. |
Март |
Итого за I кв. |
1. Объем реализации продукции, всего |
1000 |
1100 |
1200 |
1300 |
3600 |
в том числе |
|
|
|
|
|
- за наличный расчет |
300 |
350 |
400 |
450 |
1200 |
- в кредит |
700 |
750 |
800 |
850 |
2400 |
2. Коэффициент инкассации |
|
|
|
|
|
дебиторской задолженности |
0,5 |
0,5 |
0,5 |
0,5 |
|
3. Сумма поступления денежных средств |
|
|
|
|
|
от реализации продукции, всего |
|
1075 |
1175 |
1275 |
3525 |
в том числе: |
|
|
|
|
|
- от продажи за наличный расчет |
300 |
350 |
400 |
450 |
1200 |
- от продажи в кредит в текущем периоде |
350 |
375 |
400 |
425 |
1200 |
- от продажи в кредит в предшествующем периоде |
|
350 |
375 |
400 |
1125 |
4. Сумма затрат по производству и реализации продукции, всего |
|
730 |
750 |
780 |
2260 |
в том числе, амортизационные отчисления |
|
45 |
45 |
45 |
135 |
5. Ставка налога на добавленную стоимость |
|
18 |
18 |
18 |
|
6. Сумма НДС |
|
|
|
|
|
7. Валовая прибыль от основной деятельности |
|
|
|
|
|
8. Ставка налога на прибыль, % |
|
20 |
20 |
20 |
|
9. Сумма налога на прибыль |
|
|
|
|
|
10. Чистая прибыль |
|
|
|
|
|
11. Общая сумма расходов денежных средств |
|
|
|
|
|
по основной деятельности |
|
|
|
|
|
12. Сумма чистого денежного потока по |
|
|
|
|
|
основной деятельности |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|