« Анализ финансового состояния предприятия»

Таблица 6

Анализ ликвидности и платежеспособности

Актив	2013	2012	Пассив	2013	2012	Излишек/ недостаток
						2013	2012
А1	638	554	П1	2823	1980	-2185		-1426
А2	13958	11132	П2	16405	10205	-2447		+927
А3	2866	2285	П3	-	-	2866		2285
А4	17929	15058	П4	16258	16953	+1671		-1895
Итог:	35391	29029		35486	29138	-95		-109

Расшифровка показателей

А1- денежные средства;	П1-Кт.задолженность;
А2-Дт задолженность;	П2-Заемные средства;
А3-Запасы;	П3- Долгосрочные обязательства (отсутствуют)
А4-Внеоборотные активы.	П4- Капитал и резервы.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие условия: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4.

Анализируя 2 года вытекает следующее:

2013г. А1 < П1 не соответствует

2012г. А1 < П1 не соответствует

2013г. А2 < П2 не соответствует

2012г. А2 > П2 соответствует

2013г. А4 > П4 не соответствует

2012г. А4 < П4 соответствует

Предприятие не является ликвидным, поскольку на конец 2013 г А1 < П1 и А4 > П4.Первое условие А1 > П1не выполняется из-за сокращения сумм денежных средств и отсутствия краткосрочных финансовых вложений. Четвертое условие А4 < П4 в 2013г не выполняется из-за более высокой суммы внеоборотных активов по сравнению с суммой Капитала и резервов, которая отрицательная на конец года. В 2012 г строго по нормативуА4 < П4.

Исходя из этого можно сделать вывод о том, что баланс не является абсолютно ликвидным, так как для покрытия наиболее срочных обязательств у предприятия наблюдается недостаток наиболее ликвидных средств: денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Таблица 7

Относительные показатели ликвидности и платежеспособности

Показатели	2012	2013	Абсолютное изменение(+,-)
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,04	0,03	-0,01
Коэффициент промежуточной ликвидности	1	0,8	0,2
Коэффициент ликвидности запасов	1,2	0,9	0,3
Коэффициент текущей ликвидности	0,2	0,1	0,1

Формулы для расчета показателей ликвидности:

 Коэффициент абсолютной ликвидности = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения: Текущие обязательства

К 2013г (2823+16405/638)=0,03

К 2012г (1980+10205/554)=0,04

Коэффициент промежуточной ликвидности = денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, прочие оборотные активы / краткосрочные обязательства.

К 2013г (638+13958 / 2823+16405)=0,8

К 2012г (554+11132) /(1980+10205)=1

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / краткосрочные обязательства.

К 2013г (17557/19228)=0,9

К 2012г (14080/12185)=1,2

Коэффициент ликвидности запасов = запасы/краткосрочные обязательства.

К 2013г (2866/19228)=0,1

К 2012г (2285/12185)=0,2

По коэффициенту абсолютной ликвидности в 2012году организация может покрыть 4% своих обязательств, в 2013 году – 3% .

Снижение показателя произошло за счет увеличения свободных денежных средств и дебиторской задолженности на 4,6% ((638/13958)*100). Полученное значение показателя на конец 2013 года (0,03) позволяет сделать вывод, исходя из нормального ограничения принятого К_КЛ > 1, что все краткосрочные обязательства могут быть покрыты за счет сумм дебиторской задолженности, другого объективного варианта не просматривается .

В течение двух анализируемых лет коэффициент имеет значение ниже нормального К_КЛ > 1. На конец 2013 года он еще более снизился и составил 0,1

Достаточно низкие коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами дает  нам право сделать вывод о том, что анализируемое предприятие неплатежеспособно.

Если у организации значение коэффициента меньше 1, то в такой ситуации у него имеется два пути увеличения коэффициента текущей ликвидности:

• сокращать кредиторскую задолженность;

• наращивать оборотные активы, а, скорее всего, сокращать кредиторскую задолженность одновременно со снижением оборотных активов. Это наиболее реальный путь к росту коэффициента текущей ликвидности.

Таблица 8