Тема 2. Система управления рисками

Возрастающая сложность интернационализация экономической деятельности, в том числе и банковской, обусловливают возникновение новых рисков. В создавшихся условиях имеется необходимость в исследовании системы управления рисками.

Процесс управления финансовыми рисками предпри­ятия базируется на определенном механизме. Механизм управления финансовыми рисками представляет собой сово­купность основных элементов, оказывающих воздействие на  процесс разра­ботки и реализации решений в области финансо­вой деятельности предприятия (Приложение 2, схема 1).

Основные этапы управления финансовыми рисками организации включают следующее:

• определение специфики организации, ее партнеров, контрагентов и рынков, на которых она работает;

• идентификация рисков, которым подвержена организация;

• выбор методики оценки уровня конкретного риска;

• оценка эффективности системы управления рисками.

Руководство организации обязано создать систему внутреннего контроля за рисками (Приложение 2, схема 2), а также разработать политику управления рисками – то есть способы оценки рисков, пределы допустимого риска, систему принятия решений при управлении рисками.

Ключевым моментом в процессе управления риском является сбор информации и ее оценка. Недостаточность информации, ее неадекватность или недостоверность может привести к неверным решениям. Кроме того, следует учитывать асимметрию информации, характерную для большинства сделок на рынке.

Методы оценки уровня финансового риска включают в себя разнообразные экономико-статистические, экспертные, аналоговые методы осуществления такой оценки. Выбор конкретных методов определяется наличием необходимой информационной базы и уровнем квалификации менеджеров.

Для оценки адекватности принимаемых рисков и используемой российскими организациями и банками системы управления рисками существуют рекомендации по проведению стресс-тестирования. Смысл данного инструмента заключается в оценке финансового положения предприятия или банка в условиях наихудшего сценария развития событий. Стресс-тестирование должно проводиться в рамках прогноза, но прогноза вероятных событий на регулярной основе, то есть должен быть мониторинг рисков.

Большое значение имеет определение источников покрытия убытков при реализации рисков. Основными источниками покрытия убытков при реализации риска являются рисковые надбавке в цене, страховые резервы и фонды, капитал, обеспечение по сделке.

Таким образом, можно сделать вывод, что практическое использование в управленческом процессе правильно выбранного инструментария для оценки рисков, разработка и применение на практике продуманных процедур управленческих решений, адекватные действия топ-менеджмента служат прочной базой для реализации эффективной политики предприятия или банка, направленной на обеспечение его финансовой устойчивости. В целом необходимо отметить постоянное усложнение инструментов управления рисками.

Тема 3. Кредитные риски: понятие, виды и способы управления

Кредитные риски занимают особое место в системе финансовых рисков, поскольку они являются наиболее распространенными и значительными по суммам.

Кредитный риск в широком смысле слова – это вероятность понести убытки вследствие невыполнения обязательств контрагентом по любой сделки.

Главным условием выполнения должником своих обязательств является его устойчивое финансовое состояние, его кредитоспособность.

Основными способами управления кредитным риском являются: перенесение риска (страхование, консорциальные, синдицированные кредиты), рассредоточение риска (диверсификация портфеля), ограничение риска (нормативы регулирующих органов, внутренние лимиты), рисковый мониторинг, классификация активов по степени риска и формирование резервов.

Главным способом управления любыми портфельными рисками, в том числе и кредитными, является диверсификация портфеля (кредитов, других активов). Механизм диверсификации используется, прежде всего, для нейтрализации негативных финансовых последствий несистематических (специфических) видов риска. Для этого практикуется рассредоточение вложений между различными объектами (организациями, ценными бумагами) с низкой степенью корреляции основных параметров.