7. Финансовый план

В заключительном разделе бизнес-плана – финансовом плане – необходимо провести обоснование экономической эффективности затрат, произведенных в связи с разработкой и реализацией предлагаемых в проекте инновационных технических решений. Сначала рассчитываются и сводятся в таблицу 10 доходы и затраты по проекту.

Таблица 10

Доходы и затраты по проекту, тыс. руб.

Показатели	1-й год				2-й год		3-й год
	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	I п/г	II п/г
Объем продаж
Себестоимость выпуска продукции
Прибыль от реализации продукции
Налог на прибыль (20%)
Чистая прибыль
Планируемый выпуск продукции, шт. N

Далее в таблице 11 представляется расчет возможности погашения капитальных вложений.

Таблица 11

Расчет возможности погашения капитальных вложений, тыс. руб.

Показатели	1-й год				2-й год		3-й год
	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	I п/г	II п/г
Сумма капитальных вложений
Ожидаемая чистая прибыль
Дисконтированная чистая прибыль
Непогашенный остаток капиталовложений
Капитализация прибыли

Для расчета дисконтированной чистой прибыли используется коэффициент дисконтирования, равный:

, (4)

где: - ставка дисконтирования, учитывающая инфляцию и условия неопределенности (8-12%); - периоды (года).

После расчета необходимо сделать вывод о том, в какой период ожидается возврат капитальных вложений по проекту.

Затем производится расчет безубыточности и запаса финансовой прочности проекта на первый и последний рассматриваемые годы его реализации.

Для определения объема безубыточности проекта рассчитываются постоянные и переменные затраты.

К переменным затратам (V) условно можно отнести затраты на сырье и материалы, покупные изделия, топливо и энергию, основную заработную плату, взносы в государственные внебюджетные фонды:

(5)

К постоянным затратам (W) условно можно отнести общепроизводственные, общехозяйственные и коммерческие расходы:

(6)

Расчет объема безубыточности (порога рентабельности) производится по следующей формуле:

, (7)

где k_пер – удельный вес переменных затрат в объеме продаж.

(8)

Объем безубыточности (в натуральном выражении) вычисляется по следующей формуле:

(9)

Запас финансовой прочности рассчитывается по формуле:

(10)

Коэффициент запаса финансовой прочности К_ЗФП определяется отношением величины запаса финансовой прочности к объему продаж. Он характеризует степень финансовой устойчивости, рекомендуемая нижняя граница – 30% к объему продаж:

(11)

Результаты расчетов сводятся в таблицу 12.

Таблица 12

Основные показатели расчета безубыточности проекта

Показатели	Ед. измерения	1-й год	3-й год
1. Объем продаж	руб.
2. Условно-переменные затраты	руб.
3. Условно-постоянные затраты	руб.
4. Удельный вес переменных затрат в объеме продаж	%
5.Объем безубыточности (порог рентабельности)	руб.
6. Объем безубыточности	шт.
7. Запас финансовой прочности	руб.
8. Коэффициент запаса финансовой прочности	%

Пример графика безубыточности представлен на рисунке 2.

Рисунок 2 – График безубыточности (пример)

На основе расчета объемов безубыточности и запаса финансовой прочности необходимо сделать вывод о финансовой устойчивости проекта и обоснованности его реализации.

Резюме не должно занимать больше 3-х страниц. Его текст должен быть прост и с ограниченным составом специальных терминов. Он должен быть понятен не только специалисту. Работа над резюме должна вестись после окончательной разработки всех разделов бизнес-плана, но резюме может быть помещено как первый раздел в роли введения.