3. Задачи:

1. Имеются следующие данные: денежные средства – 92 тыс. руб.; краткосрочные финансовые вложения – 60 тыс. руб.; дебиторская задолженность – 115 тыс. руб.; основные средства – 260 тыс. руб.; нематериальные активы – 65 тыс. руб.; производственные запасы – 190 тыс. руб., собственный капитал – 520 тыс. руб. Определите коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

2. Определите эффект финансового рычага на основании следующих данных: прибыль от продаж – 20,2 млн. руб., налог на прибыль – 20 %. Величина заемного капитала равна 45 млн. руб., расходы по обслуживанию заемного капитала составили 5,5 млн. руб. Стоимость оборотных активов – 60,3 млн. руб., внеоборотных активов 38,4 млн. руб.

3. Оценить уровень эффективности условий привлечения организацией кредита в соответствии с предложениями отдельных банков:

Банк №1: годовая процентная ставка 13%; сумма процента за кредит выплачивается в начале кредитного периода; выплата основной суммы долга осуществляется в конце кредитного периода.

Банк №2: годовая процентная ставка 17%; сумма процентов за кредит выплачивается в конце каждого года; основная сумма долга погашается равномерными частями в конце каждого года.

Банк №3: годовая процентная ставка дифференцирована по годам путем увеличения на процентный пункт ежегодно, исходя из базовой ставки начального кредитного периода, составляющая 15%; погашение основного долга осуществляется в конце кредитного периода; сумма процентов за кредит в конце года.

Сумма привлекаемого кредита 8000 тыс. руб., срок кредита 4 года; среднерыночная ставка по кредитам 18%.

4. В компании используется 400 единиц материала в месяц, стоимость заготовления каждой единицы равна 200 руб., стоимость хранения каждой единицы материала 10 руб.

Определите оптимальный размер заказа и количество заказов в месяц.

Вариант 4

1. Теоретическое задание

1. Управление финансовыми инвестициями.

2. Управление финансовой устойчивостью.

2. Тестовое задание (укажите правильный ответ)

1. Управление финансовыми рисками как функция финансового менеджмента включает в себя:

а) эффективное использование остатка денежных средств;

б) выявление состава основных финансовых рисков;

в) формирование портфеля инвестиций;

г) выбор наиболее эффективных форм инвестирования.

2. К функциям финансового менеджмента как специальной области управления производством не относится:

а) управление активами;

б) разработка финансовой стратегии предприятия;

в) управление инвестициями;

г) предотвращение банкротства.

3. Факторинг выгоднее кредита:

а) да

б) нет

в) в зависимости от условий их предоставления.

4. При снижении цен на реализованную продукцию и прочих неизмен­ных условиях доля переменных затрат в составе выручки от реализации:

а) увеличивается;

б) уменьшается;

в) не изменяется.

5. Если реализация в плановом периоде убыточна, а дебиторская задолженность покупателей оборачивается медленнее кредиторской задолженности поставщикам, обязательно возникает проблема не­достатка источников финансирования в плановом балансе активов и пассивов. Верно ли это утверждение?

а) да;

б) нет.

6. Лизинг выгоднее кредита для лизингополучателя. Верно ли это утверждение?

а) да;

б) нет.

7. Текущую ликвидность характеризует сопоставление активов и пассивов:

1. (А1+А2) с (П1+П3)

2. (А1+А3) с (П1+П2)

3. (А1+А2) с (П1+П2)

8. При увеличении натурального объема реализации сумма пере­менных затрат:

а) увеличивается;

б) уменьшается;

в) не изменяется.

9. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности явля­ется фактором:

а) улучшения его финансового состояния предприятия;

б) ухудшения его финансового состояния;

в) не влияет на финансовое состояние.

10. Коэффициент текущей ликвидности – это отношение:

1. всех оборотных средств к сумме краткосрочных обязательств

2. суммы всех активов к краткосрочным обязательствам

3. суммы денежных средств и средств в расчетах к сумме краткосрочных обязательств

11. Финансовый анализ предполагает проведение:

а) горизонтального анализа основных финансовых показателей предприятия,

б) вертикального анализа основных финансовых показателей предприятия,

в) горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей предприятия.

12. Объем запасов зависит от таких факторов, как:

а) приток финансовых ресурсов,

б) объем продаж,

в) увеличение внеоборотных активов.

13. Отношение выручки от реализации к средней сумме дебиторской задолженности – это показатель:

а) периода погашения дебиторской задолженности;

б) оборачиваемости дебиторской задолженности;

в) величины сомнительной дебиторской задолженности;

г) доли дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов.

14. Ускорение оборота денежных средств осуществляется за счет:

а) сокращения расчетов наличными деньгами,

б) сокращения поставщиков,

в) использования краткосрочных денежных инструментов.