1.3 Анализ структуры баланса

Для того чтобы анализировать финансовое состояние предприятия, необходимо хорошо знать строение баланса, содержание его статей, взаимосвязь разделов и статей. В балансе отражается состояние средств предприятия в денежной оценке на определённую дату в двух разрезах: а) по составу (виду), б) по источникам формирования. То есть одна и та же сумма средств, которые находятся в распоряжении предприятия, представлена двояко, что даёт возможность получить представление о том, куда вложены финансовые ресурсы предприятия (актив баланса) и каковы источники их происхождения (пассив баланса). В российской учётно-аналитической практике итог баланса принято называть валютой баланса.

Анализ финансового состояния начинается с изучения структуры имущества (основного и оборотного капитала) предприятия и источников его формирования (собственных и заёмных средств), что даёт возможность не только оценить имущество, находящееся распоряжении предприятия или контролируемое им, но и выделить в составе имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства, а также определить, за счёт каких источников в наибольшей степени сформировалось данное имущество.

Анализ структуры баланса, анализ финансового состояния предприятия предполагает использование следующих методов:

• Горизонтальный анализ - предполагает расчет показателей темпов роста и прироста, которые используются для оценки динамики показателей; кроме того, с помощью этого анализа можно отследить нетипичные (отличные от средних) изменения показателей, что может использоваться для оценки достоверности отчетности.

Горизонтальный анализ также относится к наиболее распространенным методам анализа, он используется как для оценки сбалансированности роста всей организации, так и для оценки динамики отдельных показателей.

• Вертикальный анализ - основан на расчете показателей структуры, то есть удельных весов части совокупности к совокупности в целом, что позволяет выявить наиболее значимые составляющие в разнообразных экономических показателях. Кроме того, вертикальный анализ применяется и в отдельных категориях (в частности вертикальный анализ прибыли позволяет оценить ее качество).

• Метод коэффициентов - основан на расчете соотношений между экономическими показателями и позволяет более эффективно, чем другие методы, выявить наличие проблем у организации, то есть отклонений в деятельности анализируемой организации по отношению к эталону. Очень широкое распространение получили коэффициенты рентабельности, прибыльности, платежеспособности, оборачиваемости (они обеспечивают возможность оценки, как эффективности организации, так и ее рискованности).

• Метод факторного анализа - предполагает в качестве цели выявление вклада каждого фактора в совокупное изменение того или иного экономического показателя. Наиболее часто используемый прием факторного анализа - метод цепных подстановок, а также абсолютной и относительной разницы. Факторный анализ применяется на этапе предварительного анализа (например, для оценки того, какие статьи баланса и в какой степени оказали влияние на изменение его итога). В процессе анализа финансовых результатов с помощью метода абсолютной разницы исследуются факторы, повлиявшие на прибыль от продаж, а также на рентабельность собственного капитала.